【綜合/觀察者網(wǎng) 陳興華】

中國的90后/00后已經(jīng)占據(jù)總人口的24%，他們將主導未來5-10年的中國乃至全球的消費格局。這一群體的消費心理和行為方式，正受到越來越多關注。

11月13日，數(shù)據(jù)分析機構尼爾森在京發(fā)布首份呈現(xiàn)中國90/95后年輕人消費信貸現(xiàn)狀的報告——《中國年輕人負債狀況報告》。該報告基于尼爾森2019年9-10月對中國各線城市的3036名18-29歲消費者在線訪問得出。

圖/光明網(wǎng)，下同

約45%的年輕人有實質性負債

《報告》顯示，在中國的年輕人中，總體信貸產品的滲透率已達到86.6%。不過在調研訪問環(huán)節(jié)，43.3%的年輕人明確表示，“使用信貸產品是一種更精明的消費方式”。

目前，年輕人獲得貸款的渠道主要有三類：一是商業(yè)銀行，通發(fā)放信用卡和消費貸款向年輕人提供信貸服務；二是持牌消費金融公司；三是依托于電商平臺、分期購物平臺、網(wǎng)絡小貸平臺的互聯(lián)網(wǎng)消費金融公司，如花唄、分期樂、宜人貸等。

尼爾森消費者洞察研究總監(jiān)何歆解讀《報告》時說，數(shù)據(jù)雖然接近90%，但其中有近一半的人把信貸產品當作“支付工具”使用。只使用消費信貸并且在當月還清，并不產生利息。如果將這部分年輕人從負債人群中去除，那么實質負債人群將縮減為整體年輕人的44.5%。

值得一提，調研數(shù)據(jù)顯示，在去除“支付工具”的因素之后，工作90后有57%的比例存在實質性負債。這一比例遠高于工作95后的39%和在校學生的21%。

年輕人實質債務收入比12.52%

輿論對年輕人借錢消費的質疑主要在于其償債能力。此前網(wǎng)上曾出現(xiàn)“中國90后人均負債12萬，占月收入比重高達1850%”的言論。因此，弄清年輕人真實的負債情況，對于洞察他們的消費現(xiàn)狀及中國消費市場具有重要意義。

以往，傳統(tǒng)的調研是采用“總負債/總資產”計算公式?！秷蟾妗诽岬剑捎谀贻p人才剛開始資產的積累，該指標并不適合他們，而首次引用了“債務收入比”（債務償付額/可支配收入）這一新指標，更能夠反映這個階段年輕人的負債和還款能力。

通過每月待還款金額占月收入的比重可測算，中國年輕人平均債務收入比為41.75% ，其中13.4%的年輕人零負債。如果扣除掉消費信貸作為“支付工具”的部分，那么年輕人的實質債務收入比將降為12.52%；在校大學生的實質債務收入比為7.5%。

《報告》指出，債務償付額包括了房貸、車貸、信用卡、互聯(lián)網(wǎng)分期、互聯(lián)網(wǎng)小貸等。在信貸用途方面，62%的使用者會將互聯(lián)網(wǎng)分期消費用于基本生活，而非追求“偽精致”。另外，12%的年輕人有房貸，房貸依舊是主要用途。且一線城市有22%的年輕人需要支付房貸，這一比例是三四五線的2倍。

八成上班族月存10%以上收入

調研發(fā)現(xiàn)，由于互聯(lián)網(wǎng)分期消費使用更方便、支付更便捷，分期數(shù)量更靈活等優(yōu)點，目前在年輕人的滲透率達到60.9%，高于信用卡的45.5%。另一方面，額度是互聯(lián)網(wǎng)分期消費產品的主要劣勢，當年輕人需要較大金額的消費時，依然會更多地選擇信用卡。

《報告》稱，目前仍有23.5%的年輕人對信貸產品態(tài)度謹慎，通常在關鍵時刻才使用。尤其是學生，謹慎使用的比例超過40%，反映出年輕人消費行為相對理性。

《報告》指出，絕大多數(shù)年輕人沒有被負債拖垮，反而存下了不少錢。32%的年輕人表示有明確的存款計劃，且隨著年齡和閱歷的增長，每月新增存款比例也有明顯提升，6成學生和近8成上班族每月能存下10%以上的收入。

從調研結果看，87%的年輕人近一年內從未出現(xiàn)過逾期現(xiàn)象，3.6%的人產生經(jīng)常逾期和以貸還貸現(xiàn)象。在外界關注的年輕人“多頭借貸”問題上，《報告》顯示，10%的年輕人會同時使用兩個及以上的網(wǎng)貸產品，使用3個及以上網(wǎng)貸產品的用戶占比為3%左右。

年輕人需合理使用信貸產品

尼爾森的調研結果發(fā)現(xiàn)，相比沒有任何信貸的年輕人，使用互聯(lián)網(wǎng)分期產品和信用卡的年輕人在就業(yè)和收入方面都更有信心。在使用這些產品的用戶中，35%的人對未來就業(yè)更有信心，45%的人對未來收入更有信心；而沒有任何信貸的用戶中，這兩項數(shù)據(jù)分別為20%和25%。

現(xiàn)實似乎印證了這一點，在一線城市、有著高收入、本科以上學歷和海外經(jīng)歷的“高薪高知”人群中，擁有實質負債的人數(shù)比例通常高于“小鎮(zhèn)青年”和低收入者。

目前，消費對中國經(jīng)濟增長的作用越來越重要。《報告》指出，年輕一代巨大的消費力背后，信用消費成為消費升級的主要途徑。與此同時，年輕人尤為需要注意的是，信貸產品的合規(guī)性以及避免非理性消費“陷阱”。

著名經(jīng)濟學家陳志武曾指出，金融市場和金融產品的作用，就是幫助人們把“現(xiàn)在的需求”和“未來的錢”之間的矛盾協(xié)調好，讓人提前占有各項社會資源，更好地實現(xiàn)資源的跨期配置。所以，合理地使用信貸產品，有助于年輕人更快實現(xiàn)美好生活。

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