【文/觀察者網(wǎng) 陳思佳】當(dāng)?shù)貢r(shí)間12月2日，美國(guó)國(guó)會(huì)眾議院表決通過了所謂“外國(guó)公司問責(zé)法”，對(duì)所有在美上市的外國(guó)公司提出審計(jì)監(jiān)管要求，不遵守的企業(yè)將無法在美國(guó)交易所上市。

據(jù)路透社2日?qǐng)?bào)道，上述法案規(guī)定，如果一家外國(guó)公司連續(xù)三年未能滿足美國(guó)公眾公司會(huì)計(jì)監(jiān)督委員會(huì)（PCAOB）的審計(jì)規(guī)定，這家公司將被禁止在美國(guó)境內(nèi)的交易所上市。法案還強(qiáng)調(diào)，在美上市公司必須披露自己是否由外國(guó)政府控制或擁有。

《華爾街日?qǐng)?bào)》等媒體認(rèn)為，這項(xiàng)法案顯然就是在針對(duì)中國(guó)公司。

路透社報(bào)道截圖

該法案由民主黨參議員克里斯·范·霍倫（Chris Van Hollen）及共和黨參議員約翰·肯尼迪（John Kennedy）共同起草，今年5月已在美國(guó)參議院通過。報(bào)道稱，法案已經(jīng)送交白宮，白宮方面預(yù)計(jì)特朗普將會(huì)簽署法案使之生效。

路透社指出，盡管美國(guó)這項(xiàng)新法案本身適用于所有外國(guó)公司，但其針對(duì)的對(duì)象顯然是阿里巴巴、中石油等中國(guó)企業(yè)。此類對(duì)中國(guó)商業(yè)和貿(mào)易行為采取強(qiáng)硬行動(dòng)的法案，通常都會(huì)在美國(guó)國(guó)會(huì)以較大優(yōu)勢(shì)通過，因?yàn)槊绹?guó)兩黨都支持對(duì)華采取強(qiáng)硬立場(chǎng)。

《華爾街日?qǐng)?bào)》稱，霍倫和肯尼迪提出這項(xiàng)法案的借口，是目前美國(guó)監(jiān)管機(jī)構(gòu)暫不能檢查為在美上市中企提供審計(jì)服務(wù)的中國(guó)會(huì)計(jì)師事務(wù)所一事。這實(shí)際上是由于跨境監(jiān)管合作領(lǐng)域的問題導(dǎo)致的。目前，中美兩國(guó)監(jiān)管部門正在研究具體的會(huì)計(jì)師事務(wù)所聯(lián)合檢查方案。

《華爾街日?qǐng)?bào)》報(bào)道截圖

但一些美國(guó)政客試圖借用這個(gè)機(jī)會(huì)，利用這個(gè)法案遏制中國(guó)公司。他們聲稱，跨境監(jiān)管的問題只會(huì)給中國(guó)公司“留下漏洞”。法案起草者之一霍倫就在2日的聲明中聲稱，中國(guó)“利用”美國(guó)的交易所“剝削美國(guó)人”，“參眾兩院一起否定了具有危害性的現(xiàn)狀。”

民主黨眾議員布拉德·謝爾曼（Brad Sherman）也宣稱：“沒有這項(xiàng)法案，中國(guó)人就會(huì)阻撓我們。我們不能讓中國(guó)公司更容易獲得美國(guó)的資金?！彼J(rèn)為，特朗普很可能會(huì)簽署法案使其正式生效。

有分析人士則認(rèn)為，美國(guó)想利用這個(gè)法案向中國(guó)施壓來達(dá)成跨境監(jiān)管的協(xié)議。紐約證交所前亞太上市業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人馬克·伊耶基（Marc Iyeki）分析稱，美國(guó)可能會(huì)以法案為談判籌碼，要求盡快達(dá)成審計(jì)檢查的方案，然后再允許中國(guó)公司繼續(xù)在美上市。伊耶基認(rèn)為，中美兩個(gè)經(jīng)濟(jì)體很難“完全解開”，達(dá)成協(xié)議“對(duì)雙方都有好處”。

此外，美國(guó)監(jiān)管機(jī)構(gòu)還在跟進(jìn)擬定一項(xiàng)新的提案。報(bào)道稱，美國(guó)證券交易委員會(huì)（SEC）可能會(huì)于12月發(fā)布新的提案，要求中國(guó)審計(jì)機(jī)構(gòu)在不違反中國(guó)法律的前提下，遵守美國(guó)的檢查要求。

美國(guó)眾議院宣稱，他們會(huì)敦促證券交易委員會(huì)在實(shí)施相關(guān)措施的同時(shí)，盡可能避免損害那些使用中國(guó)會(huì)計(jì)師事務(wù)所進(jìn)行部分年度審計(jì)的在華美企的利益。但有分析人士懷疑，法案最終會(huì)不可避免地影響到一些在華美國(guó)公司。

法案的影響

《華爾街日?qǐng)?bào)》分析了法案可能造成的影響。該報(bào)認(rèn)為，將中國(guó)公司趕出美國(guó)交易所的做法，有可能會(huì)終結(jié)中企大量在美上市的趨勢(shì)，引發(fā)大量資本流動(dòng)。如果無法滿足法案的要求，中國(guó)公司可能會(huì)改變上市地點(diǎn)撤出美國(guó)，或者干脆選擇私有化。

文章指出，近年來一些規(guī)模較大的中國(guó)公司陸續(xù)在香港上市，如阿里巴巴和京東就在香港二次上市?！度A爾街日?qǐng)?bào)》稱，這對(duì)于一些在美上市的中企而言，無疑是一條可行的出路。

但對(duì)于美國(guó)兩大主要交易機(jī)構(gòu)紐約證券交易所和納斯達(dá)克而言，這就不是個(gè)好消息了。報(bào)道指出，交易所主要收取公司的上市費(fèi)用并通過其交易量獲益，如果新法案真的迫使中國(guó)公司撤離，對(duì)這兩家交易所將是個(gè)重大打擊。

因此法案在眾議院通過后，這兩大交易所立即表示了不滿，稱不應(yīng)用這種“激烈手段”解決糾紛。眾議院通過法案后，紐交所發(fā)言人就表示，他們希望在法案留下的時(shí)間里能盡快達(dá)成協(xié)議，保證投資者利益和選擇受到保護(hù)。

而另一條私有化的路子，直接引起一些投資者的擔(dān)憂。據(jù)報(bào)道，英國(guó)安本標(biāo)準(zhǔn)投資公司專門就此事警告美國(guó)證券交易委員會(huì)稱，如果法案迫使一些中國(guó)公司選擇私有化，將會(huì)給投資者帶來負(fù)面影響。

中方的態(tài)度

美國(guó)監(jiān)管機(jī)構(gòu)暫不能檢查為在美上市中企提供審計(jì)服務(wù)的中國(guó)會(huì)計(jì)師事務(wù)所，這實(shí)際上是跨境監(jiān)管合作領(lǐng)域的問題，并不代表中國(guó)公司不遵守美國(guó)的相關(guān)法律和規(guī)則要求。據(jù)新華社報(bào)道，11月20日，中國(guó)證監(jiān)會(huì)負(fù)責(zé)人在答記者問時(shí)就強(qiáng)調(diào)了這一點(diǎn)。

該負(fù)責(zé)人指出，中國(guó)公司在美國(guó)上市，均按照美國(guó)相關(guān)法律和規(guī)則要求編制財(cái)務(wù)報(bào)表、履行信息披露義務(wù)，否則中企無法在美國(guó)監(jiān)管機(jī)構(gòu)注冊(cè)。

關(guān)于中美審計(jì)監(jiān)管合作問題，該負(fù)責(zé)人表示，中方的一貫立場(chǎng)是通過跨境監(jiān)管合作機(jī)制開展會(huì)計(jì)師事務(wù)所檢查。今年8月4日，中方監(jiān)管部門在積極考慮美方訴求的基礎(chǔ)上，已向美國(guó)公眾公司會(huì)計(jì)監(jiān)督委員會(huì)發(fā)送了會(huì)計(jì)師事務(wù)所聯(lián)合檢查的第四版方案建議，美方確認(rèn)收到并表示會(huì)積極研究。中方期待美國(guó)監(jiān)管機(jī)構(gòu)盡快就具體方案開展磋商。

對(duì)于美國(guó)這項(xiàng)“外國(guó)公司問責(zé)法”，中國(guó)外交部發(fā)言人華春瑩在12月2日的例行記者會(huì)上表示，這再次表明，美國(guó)對(duì)中國(guó)公司采取歧視性政策，對(duì)中國(guó)企業(yè)進(jìn)行政治打壓。

華春瑩強(qiáng)調(diào)，在資本市場(chǎng)高度全球化的今天，有關(guān)各方開誠(chéng)布公地就加強(qiáng)跨境監(jiān)管合作、保護(hù)投資者合法權(quán)益等議題加強(qiáng)對(duì)話和合作才是解決問題的正道。我們堅(jiān)決反對(duì)將證券監(jiān)管政治化的做法。我們希望美方能夠?yàn)橥鈬?guó)企業(yè)在美國(guó)的投資經(jīng)營(yíng)提供公平、公正、非歧視的環(huán)境，而不是想方設(shè)法設(shè)置種種障礙。

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