第十一條　私募基金管理人應(yīng)當履行下列職責：

（一）依法募集資金，辦理私募基金備案；

（二）對所管理的不同私募基金財產(chǎn)分別管理、分別記賬，進行投資；

（三）按照基金合同約定管理私募基金并進行投資，建立有效的風險控制制度；

（四）按照基金合同約定確定私募基金收益分配方案，向投資者分配收益；

（五）按照基金合同約定向投資者提供與私募基金管理業(yè)務(wù)活動相關(guān)的信息；

（六）保存私募基金財產(chǎn)管理業(yè)務(wù)活動的記錄、賬冊、報表和其他有關(guān)資料；

（七）國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)規(guī)定和基金合同約定的其他職責。

以非公開方式募集資金設(shè)立投資基金的，私募基金管理人還應(yīng)當以自己的名義，為私募基金財產(chǎn)利益行使訴訟權(quán)利或者實施其他法律行為。

第十二條　私募基金管理人的股東、實際控制人、合伙人不得有下列行為：

（一）虛假出資、抽逃出資、委托他人或者接受他人委托出資；

（二）未經(jīng)股東會或者董事會決議等法定程序擅自干預(yù)私募基金管理人的業(yè)務(wù)活動；

（三）要求私募基金管理人利用私募基金財產(chǎn)為自己或者他人牟取利益，損害投資者利益；

（四）法律、行政法規(guī)和國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)規(guī)定禁止的其他行為。

第十三條　私募基金管理人應(yīng)當持續(xù)符合下列要求：

（一）財務(wù)狀況良好，具有與業(yè)務(wù)類型和管理資產(chǎn)規(guī)模相適應(yīng)的運營資金；

（二）法定代表人、執(zhí)行事務(wù)合伙人或者委派代表、負責投資管理的高級管理人員按照國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)規(guī)定持有一定比例的私募基金管理人的股權(quán)或者財產(chǎn)份額，但國家另有規(guī)定的除外；

（三）國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)規(guī)定的其他要求。

第十四條　私募基金管理人有下列情形之一的，登記備案機構(gòu)應(yīng)當及時注銷私募基金管理人登記并予以公示：

（一）自行申請注銷登記；

（二）依法解散、被依法撤銷或者被依法宣告破產(chǎn)；

（三）因非法集資、非法經(jīng)營等重大違法行為被追究法律責任；

（四）登記之日起12個月內(nèi)未備案首只私募基金；

（五）所管理的私募基金全部清算后，自清算完畢之日起12個月內(nèi)未備案新的私募基金；

（六）國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)規(guī)定的其他情形。

登記備案機構(gòu)注銷私募基金管理人登記前，應(yīng)當通知私募基金管理人清算私募基金財產(chǎn)或者依法將私募基金管理職責轉(zhuǎn)移給其他經(jīng)登記的私募基金管理人。

第十五條　除基金合同另有約定外，私募基金財產(chǎn)應(yīng)當由私募基金托管人托管。私募基金財產(chǎn)不進行托管的，應(yīng)當明確保障私募基金財產(chǎn)安全的制度措施和糾紛解決機制。

第十六條　私募基金財產(chǎn)進行托管的，私募基金托管人應(yīng)當依法履行職責。

私募基金托管人應(yīng)當依法建立托管業(yè)務(wù)和其他業(yè)務(wù)的隔離機制，保證私募基金財產(chǎn)的獨立和安全。

第三章　資金募集和投資運作

第十七條　私募基金管理人應(yīng)當自行募集資金，不得委托他人募集資金，但國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)另有規(guī)定的除外。

第十八條　私募基金應(yīng)當向合格投資者募集或者轉(zhuǎn)讓，單只私募基金的投資者累計不得超過法律規(guī)定的人數(shù)。私募基金管理人不得采取為單一融資項目設(shè)立多只私募基金等方式，突破法律規(guī)定的人數(shù)限制；不得采取將私募基金份額或者收益權(quán)進行拆分轉(zhuǎn)讓等方式，降低合格投資者標準。

前款所稱合格投資者，是指達到規(guī)定的資產(chǎn)規(guī)?；蛘呤杖胨剑⑶揖邆湎鄳?yīng)的風險識別能力和風險承擔能力，其認購金額不低于規(guī)定限額的單位和個人。

合格投資者的具體標準由國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)規(guī)定。

第十九條　私募基金管理人應(yīng)當向投資者充分揭示投資風險，根據(jù)投資者的風險識別能力和風險承擔能力匹配不同風險等級的私募基金產(chǎn)品。

第二十條　私募基金不得向合格投資者以外的單位和個人募集或者轉(zhuǎn)讓；不得向為他人代持的投資者募集或者轉(zhuǎn)讓；不得通過報刊、電臺、電視臺、互聯(lián)網(wǎng)等大眾傳播媒介，電話、短信、即時通訊工具、電子郵件、傳單，或者講座、報告會、分析會等方式向不特定對象宣傳推介；不得以虛假、片面、夸大等方式宣傳推介；不得以私募基金托管人名義宣傳推介；不得向投資者承諾投資本金不受損失或者承諾最低收益。

第二十一條　私募基金管理人運用私募基金財產(chǎn)進行投資的，在以私募基金管理人名義開立賬戶、列入所投資企業(yè)股東名冊或者持有其他私募基金財產(chǎn)時，應(yīng)當注明私募基金名稱。