文|賀喜格

在昔日全球第二大加密貨幣交易所FTX轟然倒下后，有幣圈大V在社交媒體上說道：“這事我越想越離譜，行業(yè)老大，發(fā)幾條推特就能徹底摧毀行業(yè)老二？這行業(yè)真的離譜到家了。”

離譜的根源則是，一個信仰“去中心化”，對“中心化”嗤之以鼻的行業(yè)，卻因為中心化的工具讓整個行業(yè)陷入危機當(dāng)中，而拿著這個工具的人，正是他們自己。

FTX的崩塌給加密貨幣行業(yè)帶來嚴(yán)重的信任危機外，也讓幣圈玩家們一直以來的信仰顯得不堪一擊。過去一年加密貨幣行業(yè)的日子已然難熬，而從目前的狀況來看，苦日子才剛剛開始。

2019年FTX創(chuàng)立，短短幾年，便迅速成長為全球交易量第二大的加密貨幣交易所，全球用戶規(guī)模已超過百萬。截至2022年2月份的C輪融資，其估值達(dá)到了 320 億美元，其創(chuàng)始人山姆·班克曼-弗里德（Sam Bankman – Fried，簡稱：SBF）的財富也水漲船高，一度以240億美元的財富位列《2022年福布斯全球億萬富豪榜》第60位 ，《財富》的專訪文章甚至將標(biāo)題定為“下一個巴菲特”。

不過在成為“巴菲特”之前，弗里德的商業(yè)帝國便告摧毀，用時僅僅一周。

11月3日，行業(yè)媒體Coindesk爆料，由弗里德創(chuàng)辦的另一家量化加密貨幣交易公司“Alameda Research”中，大部分資產(chǎn)其實也是FTX交易所所用的加密貨幣FTT。Alameda與FTX的大量不透明的關(guān)聯(lián)交易迅速引發(fā)外界擔(dān)憂。

這意味著弗里德和FTX所面臨的資產(chǎn)風(fēng)險巨大，因為只要FTT的價值下降，弗里德缺乏其他非FTT的資產(chǎn)源來支撐其價值。

隨后幣安的CEO趙長鵬表示，幣安將出售所持有的一切FTT資產(chǎn)。這加劇了行業(yè)對FTX流動性危機的擔(dān)憂，開始大舉拋售FTT，一時之間，讓“本不富?！钡腇TX雪上加霜。

FTX無奈向幣安求助，趙長鵬亦表示，已與FTX達(dá)成協(xié)議，同意收購FTX，以幫助他們度過危機，不過也強調(diào)自己“保留隨時撤出協(xié)議的權(quán)利”。

僅經(jīng)過一天的背調(diào)，幣安便在9日宣布放棄收購FTX，言下之意，“攤子太爛，收拾不了”。

11月11日，F(xiàn)TX公告啟動破產(chǎn)程序，創(chuàng)始人兼首席執(zhí)行官弗里德辭職。

一系列連鎖反應(yīng)也引發(fā)了FTT的暴跌，一周的時間跌幅超過了90%，如今報價只有1.5美元左右。弗里德的財富也縮水了九成。

FTX的“爛攤子”，讓想要“拉一把”的幣安也無能為力，最終只能走向破產(chǎn)。而數(shù)日之間便消失了一個最大的競爭對手，看起來幣安成為最大獲益者，但實際上，這并不意味著“幣安贏了”，反而再一次將“中心化交易所存在作惡風(fēng)險，但幣圈人沒得選”這個尷尬問題擺在了世人眼前。

表面上看，最大的競爭對手消失，幣安的行業(yè)地位將更加穩(wěn)固，同時過去FTX的不少用戶將會轉(zhuǎn)向幣安。但事實上，包括包括此次FTX暴雷在內(nèi)的多次事件已經(jīng)讓投資者對這個行業(yè)的信任感岌岌可危，交易所紛紛開始“自證清白”。

有媒體報道，幣安、Crypto.com和Derebit等多家交易所，正競相向客戶做出承諾，將提供證據(jù)證明它們有足夠的儲備金。

美國的交易所 Coinbase 在上周五向客戶發(fā)送了一封電子郵件，描述了“Coinbase 的業(yè)務(wù)有何不同，并最終更好地保護(hù)了客戶賬戶和資產(chǎn)”。這封電子郵件提到了該公司的財務(wù)狀況，并表示公司為客戶的所有資產(chǎn)提供1:1的準(zhǔn)備金保證。

除此之外，社交媒體上還流傳著數(shù)間交易所的錢包資產(chǎn)，以方便投資者們監(jiān)控這些交易所的資金流向，其中包括幣安、Bitfinex、Derebit、Kucoin等。

“中心化交易所存在作惡風(fēng)險”，這是圈內(nèi)人士多年以來的共識，但就目前來說，更多的人依然選擇使用中心化交易所，因為他們心目中“理想的”交易所——去中心化交易所存在效率低下、操作繁瑣上手難度高等等問題，而現(xiàn)階段這些問題通通無解。

他們信仰去中心化，但這樣的信仰并不能帶給他們一個安逸的交易環(huán)境，只能無奈選擇一直以來最“瞧不起”的中心化，而這樣的選擇又帶給他們一個血本無歸、甚至危機到整個行業(yè)發(fā)展的結(jié)果。這樣的尷尬境地，讓他們的信仰顯得有些可笑。

而除了信任危機以外，加密貨幣行業(yè)還面臨著別的麻煩。

FTX的暴雷對幣圈影響巨大，事件持續(xù)期間，比特幣、以太坊等主流加密幣價格大幅下跌，周跌幅均超20%，此外還有一些交易所平臺幣、山寨幣等，一度跌至歷史新低。全球加密幣市場總市值縮水至8300億美元。

影響之所以大，除了市場上加密資產(chǎn)價格暴跌外，還在于對整個生態(tài)產(chǎn)生的負(fù)面影響。

趙長鵬警告稱，幣圈正面臨著與2008年全球金融危機時類似的情況，在FTX崩盤之后，未來幾周可能會有更多公司倒閉。他將之稱為“悲傷的一天”。

摩根大通的分析師尼古拉斯也在最新報告中表示，F(xiàn)TX的崩盤將再次不可避免地引發(fā)監(jiān)管問題，并迫使許多交易所提高其資金的透明度。

花旗分析師阿尤布在接受電視媒體采訪時表示：“加密貨幣生態(tài)系統(tǒng)本身面臨著更廣泛蔓延的嚴(yán)重風(fēng)險?！?

不過他也提到：“我認(rèn)為風(fēng)險傳播不太可能蔓延到更廣泛的金融市場，這主要是因為加密貨幣市場的規(guī)模只有8300億美元左右，相比之下美股規(guī)模足足有43萬億美元?！?

阿尤布還認(rèn)為，此次FTX崩盤與2008年金融危機時完全不同：在2008年時，政府大舉注資救助了華爾街；而這次，加密市場并沒有中央銀行，而政府也不會提供明確的支持來限制危機進(jìn)一步蔓延。

而這就造成了信仰者們陷入又一個尷尬境地：一群口口聲聲要去中心化的人，拿著中心化的工具讓行業(yè)陷入了危機之中。

十多年前比特幣誕生之初，中本聰在創(chuàng)世區(qū)塊里留下一句話 ：The Times 03/Jan/2009 Chancellor on brink of second bailout for banks（《泰晤士報》，2009年1月3日，財政大臣正處于實施第二輪銀行緊急援助的邊緣）。

當(dāng)時正值全球金融危機之后，時任英國財政大臣達(dá)林被迫考慮第二次出手紓解銀行業(yè)危機的時刻，中本聰留下的這句話被信仰去中心化的人解讀為對“脆弱的”中心化系統(tǒng)的冷嘲。而如今來看，這句話已成為對脆弱的幣圈的熱諷。

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