作為各家銀行零售端的重要組成部分，私人銀行目前的發(fā)展情況如何？

據(jù)澎湃新聞4月8日報道，根據(jù)4月8日建設(shè)銀行與波士頓咨詢公司聯(lián)合發(fā)布的《中國私人銀行報告2019》（以下簡稱《報告》）統(tǒng)計的數(shù)據(jù)，截至2018年末，中國個人可投資金融資產(chǎn)總額為147萬億元人民幣，個人可投資金融資產(chǎn)600萬元以上的高凈值人士數(shù)量達(dá)到167萬人，穩(wěn)居全球第二。

然而受到2018年外部經(jīng)濟(jì)環(huán)境、監(jiān)管環(huán)境和資本市場表現(xiàn)的影響，2018年國內(nèi)個人可投資金融資產(chǎn)增速僅為8%，較過去五年顯著放緩，尤其是股票、信托、私募類產(chǎn)品的增速都有較明顯下降。預(yù)測未來五年，在克服了短期經(jīng)濟(jì)周期波動之后，2023年個人可投資金融資產(chǎn)有望達(dá)到243萬億元人民幣，年復(fù)合增長率恢復(fù)為約11%。

在區(qū)域分布上，報告顯示，隨著國民經(jīng)濟(jì)的持續(xù)增長，截至2018年底，已有10個省市邁過高凈值人數(shù)5萬的門檻。

其中，北京、上海、廣東、浙江、江蘇五省市高凈值人數(shù)均超過10萬人。北京以每萬人78名高凈值人士，成為全國高凈值人士密度最高的地區(qū)。上海和廣東分列為二三位，高凈值人士密度分別達(dá)到每萬人60個和每萬人37個。

而京滬粵三省市高凈值人群可投金融資產(chǎn)總量占比均達(dá)到或者超過全國的10%，合計占比達(dá)到全國的42%。

此外，得益于中西部地區(qū)的經(jīng)濟(jì)快速增長，湖南、貴州、安徽、廣西、四川、湖北等省份的高凈值人數(shù)增速較快，高于全國平均水平。

在財富來源上，中國高凈值人群的主體是一代企業(yè)家，經(jīng)營企業(yè)獲利一直是高凈值客戶財富的主要來源。經(jīng)歷了過去幾年國內(nèi)股市牛熊轉(zhuǎn)換、房市起落之后，經(jīng)營實業(yè)作為高凈值人士主要創(chuàng)富來源的地位愈發(fā)鞏固。

資管新規(guī)將重塑私人銀行業(yè)結(jié)構(gòu)

《報告》認(rèn)為，隨著剛兌的打破，財富管理客戶逐漸接受“風(fēng)險收益匹配”的理念，客戶的風(fēng)險偏好將日益分化，資產(chǎn)配置、投資建議需求進(jìn)一步顯現(xiàn)。財富管理機(jī)構(gòu)需要改變業(yè)務(wù)模式，能夠真正了解客戶的差異化需求和真實的風(fēng)險偏好，提升投研和資產(chǎn)配置能力。

另一方面，資管新規(guī)要求加強(qiáng)投資者適當(dāng)性管理。滿足合格投資人要求的高凈值客戶群體、投資范圍和產(chǎn)品選擇較普通投資者更為多元，對機(jī)構(gòu)的專業(yè)能力提出更高要求。高凈值客戶將成為資產(chǎn)管理和財富管理機(jī)構(gòu)需要更加重視的目標(biāo)客戶群體，私人銀行作為資產(chǎn)管理產(chǎn)品分銷渠道的重要性將顯著上升，私行將迎來更大的發(fā)展空間。

資管新規(guī)落地實施后，客戶真實風(fēng)險偏好會逐漸顯現(xiàn)，客戶過去投資于預(yù)期收益型理財產(chǎn)品的資金將面臨重新配置。

報告認(rèn)為，從短期來看，由于市場避險情緒上升，2018年存款和銀行理財在個人金融資產(chǎn)配置中的比例仍在增加。

而長期看，隨著市場轉(zhuǎn)型更加充分，銀行理財與其他公募或私募類產(chǎn)品將日益站在相似的跑道上。能夠真正了解客戶需求，擁有強(qiáng)大的投資研究和主動管理能力的機(jī)構(gòu)才能在競爭中贏得長期優(yōu)勢。

根據(jù)已披露的A股上市銀行年報，目前中國工商銀行、中國農(nóng)業(yè)銀行、中國銀行、中國建設(shè)銀行、招商銀行、浦發(fā)銀行、民生銀行、中信銀行、寧波銀行以及青島銀行公布了私人銀行相關(guān)數(shù)據(jù)。

從資產(chǎn)管理規(guī)模來看，招行繼續(xù)穩(wěn)坐頭把交椅。截至2018年末，招行管理的私人銀行總資產(chǎn)為2.04萬億元，同時也是目前唯一一家私人銀行管理規(guī)模超過2萬億元的銀行，這一數(shù)據(jù)也逼近該行零售資產(chǎn)的1/3。

緊隨其后的為中行，該行2018年末私人銀行規(guī)模為1.4萬億元，去年猛增2000億元，反超了2017年末排名第二的工行。工行去年末的私人銀行規(guī)模為1.39萬億元。建行也呈追趕之勢，增加1889.82億元，新增規(guī)模在10家銀行中位列第二，總規(guī)模達(dá)到1.35萬億元，較2017年末上升一位至排名第四。農(nóng)行以1.12萬億元的規(guī)模排名第五。

股份行中，招行之外，浦發(fā)銀行以近5000億元的規(guī)模領(lǐng)先；其次為中信銀行，該行2018年末規(guī)模達(dá)到4862億元；民生銀行的規(guī)模為3583億元。

兩家城商行的私人銀行規(guī)模分別為寧波銀行469.31億元，青島銀行312.58億元。

至此，截至2018年末，上述10家銀行私人銀行管理規(guī)模合計約8.72萬億元，較上年末增加了9754億元。（記者 郭鈺）