本文來(lái)自微信公號(hào)“寧南山”（ID：ningnanshan2017），作者：深圳寧南山

我們都說(shuō)汽車產(chǎn)業(yè)是人類第一大工業(yè)品，其實(shí)，汽車零部件產(chǎn)業(yè)比汽車整車產(chǎn)業(yè)還要大。我國(guó)汽車零部件產(chǎn)業(yè)產(chǎn)值和整車比較只能達(dá)到1:1左右，換句話說(shuō)，我國(guó)雖然是全球第一汽車生產(chǎn)大國(guó)，也有眾多合資品牌、外資品牌乃至于自主品牌在中國(guó)生產(chǎn)，但零部件一樣要從國(guó)外進(jìn)口，也就是零部件制造比汽車整車還要落后。

自主品牌的崛起，實(shí)際上意味著國(guó)產(chǎn)汽車零部件企業(yè)份額上升，相應(yīng)的對(duì)應(yīng)國(guó)外零部件供應(yīng)商份額的下降，所以自主品牌越發(fā)展，意味著國(guó)產(chǎn)零部件廠家的基本盤越是廣闊，發(fā)展也就越是有利。

今天聊聊中國(guó)汽車零部件產(chǎn)業(yè)情況。

我們都說(shuō)汽車產(chǎn)業(yè)是人類第一大工業(yè)品，主要是因?yàn)榘苏嚭土悴考?。汽車零部件產(chǎn)業(yè)，比汽車整車產(chǎn)業(yè)還要大，因?yàn)槠囋阡N售出去之后，在生命周期里面還需要更換啟動(dòng)電池，保險(xiǎn)杠，輪胎，玻璃，汽車電子等等。

發(fā)達(dá)國(guó)家的汽車零部件產(chǎn)業(yè)產(chǎn)值，和整車比較往往能夠達(dá)到1.7:1，而我國(guó)只有1:1左右，換句話說(shuō)，我國(guó)雖然是全球第一汽車生產(chǎn)大國(guó)，但是零部件配套比例還不高，雖然很多合資品牌，外資品牌乃至于自主品牌在中國(guó)生產(chǎn)，但是零部件一樣要從國(guó)外進(jìn)口，也就是零部件制造比汽車整車還要落后。汽車整車及其零部件進(jìn)口，是2017年我國(guó)進(jìn)口的第二大工業(yè)品，僅次于集成電路。

就全球范圍來(lái)講，2018年6月《美國(guó)汽車新聞》在普華永道數(shù)據(jù)支持下，發(fā)布《2018年全球汽車零部件配套供應(yīng)商百?gòu)?qiáng)榜》，這里面全球最大的100家汽車零部件企業(yè)，日本最多，有26家入榜；美國(guó)第二，有21家入榜；德國(guó)第三，有18家入榜；中國(guó)第四，有8家入榜；韓國(guó)第五，有7家入榜；加拿大第六，有4家入榜。

我們熟知的全球五大常任理事國(guó)，法國(guó)只有3家，英國(guó)只有2家，俄羅斯1家也沒有，其他印度也有1家，意大利有1家。所以說(shuō)中國(guó)汽車零部件產(chǎn)業(yè)雖然弱，主要還是和美日德比較，另外韓國(guó)加拿大也很強(qiáng)。不看美日德韓之類，在世界上一看的話，中國(guó)汽車零部件產(chǎn)業(yè)總體還是屬于實(shí)力較強(qiáng)的一類。英國(guó)，法國(guó)，俄羅斯，意大利這種，在汽車產(chǎn)業(yè)方面去工業(yè)化這么嚴(yán)重，對(duì)他們也不是好事。

2015年，工信部下達(dá)了“中國(guó)汽車零部件產(chǎn)業(yè)調(diào)查研究”的任務(wù)，經(jīng)過(guò)長(zhǎng)時(shí)間調(diào)研，終于形成了《中國(guó)汽車零部件產(chǎn)業(yè)發(fā)展研究》報(bào)告，并且在2018年5月30日在西安發(fā)布，里面披露了很多有意思的數(shù)據(jù)。

1：中國(guó)的汽車零部件產(chǎn)業(yè)規(guī)模非常大，全國(guó)竟然有超過(guò)10萬(wàn)家企業(yè)，其中有統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)的有5.5萬(wàn)家，而規(guī)模以上（也就是年銷售在2000萬(wàn)元以上）的竟然有1.3萬(wàn)家。

這個(gè)1.3萬(wàn)家規(guī)模以上企業(yè)的數(shù)字對(duì)單個(gè)行業(yè)來(lái)說(shuō)就很驚人了，2018年的今天我國(guó)規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)的數(shù)量是37萬(wàn)多家。

這1.3萬(wàn)家規(guī)模以上汽車，我們今天當(dāng)然不可能一家家看，今天這篇文章我們就看龍頭企業(yè)，也就是未來(lái)十幾年還會(huì)活躍在中國(guó)汽車零部件行業(yè)的骨干力量。

當(dāng)然這些骨干力量，我們還是看國(guó)內(nèi)的排名更為細(xì)致。國(guó)際排名里面，例如上面美國(guó)人發(fā)布的全球汽車零部件百?gòu)?qiáng)榜，因?yàn)橛行┲袊?guó)公司沒有提交相關(guān)信息，而把一些規(guī)模巨大的中國(guó)公司遺漏了。這也是為什么每次看全球汽車零部件百?gòu)?qiáng)，中國(guó)公司入榜的數(shù)量總是比實(shí)際少，2018年只有8家的原因之一。

下圖是《中國(guó)汽車報(bào)》主導(dǎo)的2017年中國(guó)汽車零部件百?gòu)?qiáng)企業(yè)，用的是2016年的銷售額數(shù)字。

我們一家家來(lái)看，濰柴目前是中國(guó)最大的汽車零部件企業(yè)，2017年集團(tuán)收入超過(guò)2200億元，當(dāng)然其中來(lái)自汽車的部分是1000多億。就集團(tuán)營(yíng)收來(lái)說(shuō)，排在中國(guó)機(jī)械工業(yè)百?gòu)?qiáng)企業(yè)第2位，嗯中國(guó)第二大機(jī)械公司。我猜你肯定想知道中國(guó)第一大機(jī)械工業(yè)公司是哪家，當(dāng)然是中字頭的企業(yè)，中國(guó)機(jī)械工業(yè)集團(tuán)有限公司，也就是國(guó)機(jī)集團(tuán)，2017年的營(yíng)業(yè)收入2881.7億元，當(dāng)然了，由于我國(guó)制造業(yè)長(zhǎng)期缺乏宣傳，因此這家公司在公眾面前完全沒有印象。

國(guó)機(jī)集團(tuán)旗下大型企業(yè)眾多，其中中國(guó)地質(zhì)裝備集團(tuán)有限公司(簡(jiǎn)稱“中裝集團(tuán)”)是全國(guó)最大的地質(zhì)專用設(shè)備的生產(chǎn)企業(yè)；中國(guó)一拖是全球農(nóng)機(jī)設(shè)備十強(qiáng)企業(yè)，旗下的‘東方紅’是全國(guó)最知名的拖拉機(jī)品牌；國(guó)際重裝（原中國(guó)二重），是國(guó)內(nèi)最大的重型裝備制造企業(yè)，是世界少數(shù)具備極限制造能力的企業(yè)，最為典型的是石化煉油裝備，如2018年裝船發(fā)運(yùn)給煉油客戶的2400噸加氫反應(yīng)器，總長(zhǎng)70米，外徑5.4米。

我們還是回到濰柴，該公司的最核心業(yè)務(wù)是濰柴動(dòng)力，主要是重型卡車發(fā)動(dòng)機(jī)，變速箱和重型汽車整車。

2017年濰柴動(dòng)力營(yíng)業(yè)收入1516億元，同比增長(zhǎng)62.66%；歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)68.1億元，同比增長(zhǎng)178.89%。濰柴動(dòng)力的收入占到了濰柴集團(tuán)的大約69%。

濰柴動(dòng)力在2017年逆襲的原因也并不復(fù)雜，因?yàn)橹袊?guó)基建在2017年投資增長(zhǎng)很快。該公司在2017年銷售重卡用發(fā)動(dòng)機(jī)37.0萬(wàn)臺(tái),同比增長(zhǎng)86.9%,國(guó)內(nèi)市場(chǎng)占有率達(dá)33.1%,較去年同期提升6.1個(gè)百分點(diǎn),繼續(xù)領(lǐng)跑行業(yè)；濰柴動(dòng)力控股子公司陜西重型汽車有限公司共銷售重卡14.9萬(wàn)輛,同比增長(zhǎng)81.3%,穩(wěn)居國(guó)內(nèi)重卡企業(yè)第四位；子公司陜西法士特齒輪有限責(zé)任公司共銷售變速器83.5萬(wàn)臺(tái),同比增長(zhǎng)66.8%。

除了重卡汽車，發(fā)動(dòng)機(jī)和變速器之外，濰柴也在開拓工程機(jī)械零部件市場(chǎng)，最大的成果就是收購(gòu)了德國(guó)的世界一流液壓件生產(chǎn)企業(yè)林德液壓，濰柴為了獲得林德液壓公司，先后斥資超過(guò)100億人民幣進(jìn)行股權(quán)收購(gòu)。也是當(dāng)年中國(guó)最大的收購(gòu)德國(guó)企業(yè)的案例。

當(dāng)然現(xiàn)在這個(gè)記錄已經(jīng)被打破了，比如說(shuō)2016年美的集團(tuán)收購(gòu)德國(guó)庫(kù)卡，就花了292億人民幣。

目前濰柴采取濰柴發(fā)動(dòng)機(jī)+林德液壓的方式開拓工程機(jī)械市場(chǎng)，客戶主要是徐工、龍工、臨工，山推等工程機(jī)械公司，2018年上半年銷售一千余臺(tái)大缸徑發(fā)動(dòng)機(jī),同比增長(zhǎng)2.3倍。

另外還有就是濰柴收購(gòu)的凱傲集團(tuán)部分股權(quán)，旗下有凱傲叉車業(yè)務(wù)，也是全球叉車十強(qiáng)，屬于中高端品牌，2018年上半年凱傲對(duì)公司的歸母凈利潤(rùn)貢獻(xiàn)約為3.9億元,同比增長(zhǎng)39.3%。

除了濰柴動(dòng)力這個(gè)核心業(yè)務(wù)之外，濰柴集團(tuán)還搞起了其他業(yè)務(wù)，一個(gè)是上市公司濰柴重機(jī)，主要做全系列船舶動(dòng)力和發(fā)電設(shè)備產(chǎn)品平臺(tái)。

一個(gè)是豪華游艇，2012年1月，濰柴集團(tuán)收購(gòu)重組豪華游艇制造企業(yè)——意大利法拉帝公司，并且獲取了其旗下不少知名豪華游艇品牌，法拉帝（Ferretti）、博星(Pershing)、麗娃（Riva）都是世界十大豪華游艇品牌之列。可以看出濰柴的業(yè)務(wù)核心還是以動(dòng)力為主，收購(gòu)游艇也是看上了可以做游艇配套動(dòng)力。

實(shí)際上，我們從濰柴能看出來(lái)，說(shuō)中國(guó)汽車落后，其實(shí)主要是指乘用車，中國(guó)的卡車雖然還沒有說(shuō)走向世界，但是在國(guó)內(nèi)占有率已經(jīng)非常高，并且配套的發(fā)動(dòng)機(jī)，變速箱等國(guó)產(chǎn)化率也很高。另外濰柴通過(guò)自研和并購(gòu)，獲得了包括液壓件在內(nèi)的一批先進(jìn)技術(shù)，成為中國(guó)機(jī)械行業(yè)的主力軍。

中國(guó)第二的華域汽車

華域汽車，是上汽集團(tuán)旗下的汽車零部件供應(yīng)商，2017年，按合并報(bào)表口徑，公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入1,404.87億元，比上年同期增長(zhǎng)13.03%；實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)65.54億元，比上年同期增長(zhǎng)7.87%。

該公司的業(yè)務(wù)涉及六大領(lǐng)域：電子電器（搖窗機(jī)，發(fā)電機(jī)，起動(dòng)機(jī)），功能件（制動(dòng)鉗，傳動(dòng)軸，助力轉(zhuǎn)向機(jī)也就是打方向盤助力的結(jié)構(gòu)，排氣，空調(diào)壓縮機(jī)，油箱等），熱加工件（發(fā)動(dòng)機(jī)零部件缸蓋，缸體，活塞），新能源驅(qū)動(dòng)電機(jī)，金屬成型與模具（主要車身骨架件），內(nèi)外飾。

雖然寫的是什么都做，但是總有個(gè)主營(yíng)業(yè)務(wù)吧？

根據(jù)該公司的財(cái)報(bào)，2017年?duì)I收1329.6億元，增長(zhǎng)13.03%。內(nèi)外飾為904.33億元，占比68.01%，功能件為290.588億元，占比為21.86%。然后是金屬成型和模具，82.15億元，占比6.18%。電子電器件42.42億元，占比3.19%。

在全球汽車零部件百?gòu)?qiáng)里面，有一家叫做延鋒內(nèi)飾的企業(yè)，就是華域汽車旗下的公司。內(nèi)外飾主要是儀表板，門板，保險(xiǎn)杠總成，座椅系統(tǒng)，車燈，密封件，安全帶，安全氣囊燈。

當(dāng)然了，除了延鋒內(nèi)飾這個(gè)主力，華域汽車還有個(gè)叫做功能件的東西，占了21.86%的銷售額，差不多接近300億人民幣。

這個(gè)功能件是指什么呢？制動(dòng)系統(tǒng)，轉(zhuǎn)向系統(tǒng)，傳動(dòng)系統(tǒng)，油箱，空調(diào)，排氣，彈簧。如下圖所示。

我們也看出來(lái)了，華域汽車雖然背靠上汽這顆大樹，關(guān)鍵的發(fā)動(dòng)機(jī)，底盤，變速器等業(yè)務(wù)都很小，有點(diǎn)可惜。

當(dāng)然，華域汽車在中國(guó)汽車零部件巨頭公司里面，已經(jīng)算是非常出色了，2017年該公司發(fā)展有三個(gè)亮點(diǎn)，一個(gè)是智能駕駛主動(dòng)感應(yīng)系統(tǒng)（ADAS）24GHZ后向毫米波雷達(dá)產(chǎn)品成功問世，成為國(guó)內(nèi)首家自主研發(fā)實(shí)現(xiàn)量產(chǎn)的毫米波雷達(dá)供應(yīng)商，這個(gè)是一個(gè)新領(lǐng)域的開拓，也是技術(shù)上的突破，雷達(dá)產(chǎn)品是很大的一塊市場(chǎng)。

一個(gè)是華域汽車成立了不少合資公司，但是通過(guò)不斷持續(xù)回購(gòu)，開始將合資公司變?yōu)槿Y子公司，2017年收購(gòu)上海小糸車燈有限公司50%股權(quán)，使得汽車智能照明業(yè)務(wù)成為公司全資掌控的核心業(yè)務(wù)；同時(shí)通過(guò)和博世的合作，華域汽車公司所屬的博世華域轉(zhuǎn)向系統(tǒng)有限公司完成對(duì)德國(guó)博世公司持有的博世汽車轉(zhuǎn)向系統(tǒng)（南京）有限公司100%股權(quán)的收購(gòu)、整合工作。

華域汽車目前制定的十三五規(guī)劃，公司的重點(diǎn)在“3+2+1”即智能與互聯(lián)、電動(dòng)系統(tǒng)、輕量化3個(gè)專業(yè)板塊，內(nèi)外飾、底盤2個(gè)集成平臺(tái)， 國(guó)內(nèi)外協(xié)同的1個(gè)投融資平臺(tái)。

可見除了傳統(tǒng)的內(nèi)外飾和底盤2大業(yè)務(wù)外，發(fā)展重點(diǎn)在于汽車的智能化和電動(dòng)化。另外輕量化這個(gè)詞也請(qǐng)記住，在后面你還能看到這個(gè)詞。

很有意思的是，在華域汽車的發(fā)展版圖里面，沒有看到重點(diǎn)發(fā)展燃油發(fā)動(dòng)機(jī)，而是強(qiáng)調(diào)電動(dòng)系統(tǒng)，可見很多巨頭中國(guó)汽車零部件公司，都把汽車動(dòng)力電動(dòng)化看成是未來(lái)趨勢(shì)，而對(duì)燃油發(fā)動(dòng)機(jī)，似乎處于非重點(diǎn)發(fā)展的態(tài)度。