（觀察者網(wǎng)訊）12月25日，京滬高速鐵路股份有限公司（下稱：京滬高鐵）IPO招股正式啟動。

上海證券交易所網(wǎng)站當(dāng)天發(fā)布公告，介紹京滬高鐵首次公開發(fā)行股票發(fā)行安排及初步詢價情況以及招股書等等。

上交所網(wǎng)站截圖

此次公告披露了最新確定的發(fā)行規(guī)模：京滬高鐵首次擬發(fā)行不超過62.86億新股，占發(fā)行后總股本的12.8%。

財新網(wǎng)報道指出，此次京滬高鐵發(fā)行上限低于京滬高鐵10月25日初次披露的75.6億股，但以其發(fā)行股份上限、2018年的歸母凈利潤以及主板市場23倍的發(fā)行市盈率上限計算，京滬高鐵募資將超300億元，超過A股2019年IPO最大單——郵儲銀行（SH.601658）285億元的募資規(guī)模。

收購新線是京滬高鐵通過IPO募集資金的主要用途。招股書顯示，此次公開發(fā)行股票所募資金在扣除發(fā)行費用后擬全部用于收購京福安徽公司65%的股權(quán)，收購對價為500億。

本次發(fā)行采用戰(zhàn)略配售、網(wǎng)下發(fā)行和網(wǎng)上發(fā)行相結(jié)合的方式進(jìn)行。其中，首發(fā)股份中的50%（約31.43億股）將進(jìn)行戰(zhàn)略配售。值得注意的是，這一數(shù)值超過此前郵儲銀行40%的戰(zhàn)略配售比例。

根據(jù)投資者資質(zhì)以及和發(fā)行人長期戰(zhàn)略合作關(guān)系等因素，京滬高鐵選定了五類機構(gòu)作為戰(zhàn)略配售對象，分別是：

具有產(chǎn)業(yè)協(xié)同的戰(zhàn)略投資者；

與發(fā)行人存在戰(zhàn)略互信和長期合作意愿，有意愿長期持有的重要央企、國家級基金及地方政府投資平臺；

大型市場化金融機構(gòu)，“一帶一路”概念基金；

國家主權(quán)基金與合格境外投資者，或其下屬企業(yè)；

具有良好的市場聲譽和影響力，代表廣泛公眾利益的投資者。

對于股票的鎖定期，公告顯示，網(wǎng)下配售結(jié)果將在2020年1月8日公布，戰(zhàn)略投資者獲配股份鎖定期不少于12個月。

網(wǎng)下發(fā)行中，每個配售對象獲配的股票中，30%的股份無鎖定期；70%的股份鎖定期為6個月。

而網(wǎng)上發(fā)行的股票無流通限制及鎖定安排。

資料顯示，京滬高鐵全長1318公里，縱貫北京、天津、河北、山東、安徽、江蘇、上海等七省市，連接京津冀和長三角兩大經(jīng)濟(jì)區(qū)，是我國“八縱八橫”高速鐵路主通道的重要組成部分。截至2019年9月30日，京滬高鐵總資產(chǎn)總資產(chǎn)為1870.8億元，資產(chǎn)負(fù)債率為14.62%。

觀察者網(wǎng)注意到，京滬高鐵IPO所募資金將用于收購京福安徽公司。招股書顯示，京福安徽公司是安徽省最主要的高鐵公司，線路與京滬通道、沿江通道、滬昆通道、陸橋通道、京港澳通道等相連。

通過本次收購，京滬高鐵公司和京福安徽公司管內(nèi)線路加強了與京滬通道、沿江通道、滬昆通道、陸橋通道、京港澳通道等“八縱八橫”主通道的連接，將有助于京滬高鐵公司、京福安徽公司管內(nèi)線路路網(wǎng)協(xié)同效應(yīng)的進(jìn)一步增強，在路網(wǎng)不斷完善的背景下，為公司整體效益的進(jìn)一步提高創(chuàng)造了有利條件。

目前，京福安徽公司尚處于虧損狀態(tài)。上述招股書稱，這主要是由于正在運營的合蚌客專和合福鐵路安徽段開通時間尚短，商合杭鐵路安徽段和鄭阜鐵路安徽段仍在建設(shè)中，京福安徽公司仍然處于市場培育期。觀察者網(wǎng)注意到，去年，京福安徽公司營收近17.66億元，凈利潤-12億元。

招股書截圖

京滬高鐵自2011年6月30日開通至2019年6月30日，8年來累計開行列車94.4萬列，年均增長17.9%；累計運送旅客10.3億人次，年均增長20.4%，平均客座率從66.1%提升到78.3%。

今年2月26日，證監(jiān)會北京監(jiān)管局網(wǎng)站披露京滬高速鐵路股份有限公司上市輔導(dǎo)備案表，中國國家鐵路集團(tuán)有限公司控股企業(yè)京滬高速鐵路股份有限公司正式啟動A股上市工作。

近8個月后，10月22日，京滬高鐵在向證監(jiān)會遞交上市材料，并于第二天獲得證監(jiān)會的受理通知。

10月24日，中國證監(jiān)會官網(wǎng)披露關(guān)于京滬高速鐵路股份有限公司的《首次公開發(fā)行股票并上市》材料，接收京滬高鐵IPO申請。

11月14日，京滬高鐵首發(fā)上會，刷新IPO最快過會紀(jì)錄。

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