作為各家銀行零售端的重要組成部分，私人銀行目前的發(fā)展情況如何？

據(jù)澎湃新聞4月8日?qǐng)?bào)道，根據(jù)4月8日建設(shè)銀行與波士頓咨詢公司聯(lián)合發(fā)布的《中國(guó)私人銀行報(bào)告2019》（以下簡(jiǎn)稱《報(bào)告》）統(tǒng)計(jì)的數(shù)據(jù)，截至2018年末，中國(guó)個(gè)人可投資金融資產(chǎn)總額為147萬(wàn)億元人民幣，個(gè)人可投資金融資產(chǎn)600萬(wàn)元以上的高凈值人士數(shù)量達(dá)到167萬(wàn)人，穩(wěn)居全球第二。

然而受到2018年外部經(jīng)濟(jì)環(huán)境、監(jiān)管環(huán)境和資本市場(chǎng)表現(xiàn)的影響，2018年國(guó)內(nèi)個(gè)人可投資金融資產(chǎn)增速僅為8%，較過(guò)去五年顯著放緩，尤其是股票、信托、私募類產(chǎn)品的增速都有較明顯下降。預(yù)測(cè)未來(lái)五年，在克服了短期經(jīng)濟(jì)周期波動(dòng)之后，2023年個(gè)人可投資金融資產(chǎn)有望達(dá)到243萬(wàn)億元人民幣，年復(fù)合增長(zhǎng)率恢復(fù)為約11%。

在區(qū)域分布上，報(bào)告顯示，隨著國(guó)民經(jīng)濟(jì)的持續(xù)增長(zhǎng)，截至2018年底，已有10個(gè)省市邁過(guò)高凈值人數(shù)5萬(wàn)的門檻。

其中，北京、上海、廣東、浙江、江蘇五省市高凈值人數(shù)均超過(guò)10萬(wàn)人。北京以每萬(wàn)人78名高凈值人士，成為全國(guó)高凈值人士密度最高的地區(qū)。上海和廣東分列為二三位，高凈值人士密度分別達(dá)到每萬(wàn)人60個(gè)和每萬(wàn)人37個(gè)。

而京滬粵三省市高凈值人群可投金融資產(chǎn)總量占比均達(dá)到或者超過(guò)全國(guó)的10%，合計(jì)占比達(dá)到全國(guó)的42%。

此外，得益于中西部地區(qū)的經(jīng)濟(jì)快速增長(zhǎng)，湖南、貴州、安徽、廣西、四川、湖北等省份的高凈值人數(shù)增速較快，高于全國(guó)平均水平。

在財(cái)富來(lái)源上，中國(guó)高凈值人群的主體是一代企業(yè)家，經(jīng)營(yíng)企業(yè)獲利一直是高凈值客戶財(cái)富的主要來(lái)源。經(jīng)歷了過(guò)去幾年國(guó)內(nèi)股市牛熊轉(zhuǎn)換、房市起落之后，經(jīng)營(yíng)實(shí)業(yè)作為高凈值人士主要?jiǎng)?chuàng)富來(lái)源的地位愈發(fā)鞏固。

資管新規(guī)將重塑私人銀行業(yè)結(jié)構(gòu)

《報(bào)告》認(rèn)為，隨著剛兌的打破，財(cái)富管理客戶逐漸接受“風(fēng)險(xiǎn)收益匹配”的理念，客戶的風(fēng)險(xiǎn)偏好將日益分化，資產(chǎn)配置、投資建議需求進(jìn)一步顯現(xiàn)。財(cái)富管理機(jī)構(gòu)需要改變業(yè)務(wù)模式，能夠真正了解客戶的差異化需求和真實(shí)的風(fēng)險(xiǎn)偏好，提升投研和資產(chǎn)配置能力。

另一方面，資管新規(guī)要求加強(qiáng)投資者適當(dāng)性管理。滿足合格投資人要求的高凈值客戶群體、投資范圍和產(chǎn)品選擇較普通投資者更為多元，對(duì)機(jī)構(gòu)的專業(yè)能力提出更高要求。高凈值客戶將成為資產(chǎn)管理和財(cái)富管理機(jī)構(gòu)需要更加重視的目標(biāo)客戶群體，私人銀行作為資產(chǎn)管理產(chǎn)品分銷渠道的重要性將顯著上升，私行將迎來(lái)更大的發(fā)展空間。

資管新規(guī)落地實(shí)施后，客戶真實(shí)風(fēng)險(xiǎn)偏好會(huì)逐漸顯現(xiàn)，客戶過(guò)去投資于預(yù)期收益型理財(cái)產(chǎn)品的資金將面臨重新配置。

報(bào)告認(rèn)為，從短期來(lái)看，由于市場(chǎng)避險(xiǎn)情緒上升，2018年存款和銀行理財(cái)在個(gè)人金融資產(chǎn)配置中的比例仍在增加。

而長(zhǎng)期看，隨著市場(chǎng)轉(zhuǎn)型更加充分，銀行理財(cái)與其他公募或私募類產(chǎn)品將日益站在相似的跑道上。能夠真正了解客戶需求，擁有強(qiáng)大的投資研究和主動(dòng)管理能力的機(jī)構(gòu)才能在競(jìng)爭(zhēng)中贏得長(zhǎng)期優(yōu)勢(shì)。

根據(jù)已披露的A股上市銀行年報(bào)，目前中國(guó)工商銀行、中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行、中國(guó)銀行、中國(guó)建設(shè)銀行、招商銀行、浦發(fā)銀行、民生銀行、中信銀行、寧波銀行以及青島銀行公布了私人銀行相關(guān)數(shù)據(jù)。

從資產(chǎn)管理規(guī)模來(lái)看，招行繼續(xù)穩(wěn)坐頭把交椅。截至2018年末，招行管理的私人銀行總資產(chǎn)為2.04萬(wàn)億元，同時(shí)也是目前唯一一家私人銀行管理規(guī)模超過(guò)2萬(wàn)億元的銀行，這一數(shù)據(jù)也逼近該行零售資產(chǎn)的1/3。

緊隨其后的為中行，該行2018年末私人銀行規(guī)模為1.4萬(wàn)億元，去年猛增2000億元，反超了2017年末排名第二的工行。工行去年末的私人銀行規(guī)模為1.39萬(wàn)億元。建行也呈追趕之勢(shì)，增加1889.82億元，新增規(guī)模在10家銀行中位列第二，總規(guī)模達(dá)到1.35萬(wàn)億元，較2017年末上升一位至排名第四。農(nóng)行以1.12萬(wàn)億元的規(guī)模排名第五。

股份行中，招行之外，浦發(fā)銀行以近5000億元的規(guī)模領(lǐng)先；其次為中信銀行，該行2018年末規(guī)模達(dá)到4862億元；民生銀行的規(guī)模為3583億元。

兩家城商行的私人銀行規(guī)模分別為寧波銀行469.31億元，青島銀行312.58億元。

至此，截至2018年末，上述10家銀行私人銀行管理規(guī)模合計(jì)約8.72萬(wàn)億元，較上年末增加了9754億元。（記者 郭鈺）