【觀察者網(wǎng) 綜合報(bào)道】為迎接“獨(dú)角獸”，證監(jiān)會(huì)深夜連發(fā)9項(xiàng)文件，連怎么發(fā)行怎么交易都說清楚了。

6日晚間，證監(jiān)會(huì)發(fā)布《存托憑證發(fā)行與交易管理辦法（試行）》（以下簡(jiǎn)稱《管理辦法》），同時(shí)證監(jiān)會(huì)還修改并發(fā)布《首次公開發(fā)行股票并上市管理辦法》（以下簡(jiǎn)稱《首發(fā)辦法》）、《首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市管理辦法》（以下簡(jiǎn)稱《創(chuàng)業(yè)板首發(fā)辦法》）。

證監(jiān)會(huì)一同發(fā)布的還有《試點(diǎn)創(chuàng)新企業(yè)境內(nèi)發(fā)行股票或存托憑證并上市監(jiān)管工作實(shí)施辦法》、《中國(guó)證監(jiān)會(huì)科技創(chuàng)新咨詢委員會(huì)工作規(guī)則（試行）》、《公開發(fā)行證券的公司信息披露編報(bào)規(guī)則第23號(hào)——試點(diǎn)紅籌企業(yè)公開發(fā)行存托憑證招股說明書內(nèi)容與格式指引》、《試點(diǎn)紅籌企業(yè)公開發(fā)行存托憑證并上市申請(qǐng)文件》《保薦創(chuàng)新企業(yè)境內(nèi)發(fā)行股票或存托憑證盡職調(diào)查工作實(shí)施規(guī)定》和《公開發(fā)行證券的公司信息披露編報(bào)規(guī)則第22號(hào)——?jiǎng)?chuàng)新試點(diǎn)紅籌企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告信息特別規(guī)定（試行）》，自公布之日起施行。

具體來看，《管理辦法》明確了存托憑證的法律適用和基本監(jiān)管原則，對(duì)存托憑證的發(fā)行、上市、交易、信息披露制度等作出了具體安排。

修改后的《首發(fā)辦法》和《創(chuàng)業(yè)板首發(fā)辦法》，明確規(guī)定符合條件的創(chuàng)新試點(diǎn)企業(yè)不再適用有關(guān)盈利及不存在未彌補(bǔ)虧損的發(fā)行條件。

證監(jiān)會(huì)表示，支持符合國(guó)家戰(zhàn)略、掌握核心技術(shù)、市場(chǎng)認(rèn)可度高的創(chuàng)新企業(yè)，在境內(nèi)資本市場(chǎng)發(fā)行股票或存托憑證，是服務(wù)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革、促進(jìn)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型升級(jí)、提升上市公司質(zhì)量的重要舉措。

同時(shí)，為防范風(fēng)險(xiǎn)，保護(hù)投資者合法權(quán)益，證監(jiān)會(huì)設(shè)定了嚴(yán)格的試點(diǎn)企業(yè)選取標(biāo)準(zhǔn)和選取機(jī)制。

接下來，市場(chǎng)上擬參與試點(diǎn)的創(chuàng)新企業(yè)，經(jīng)具有經(jīng)驗(yàn)的保薦機(jī)構(gòu)本著勤勉盡責(zé)的原則，全面、審慎核查后，認(rèn)為完全符合試點(diǎn)標(biāo)準(zhǔn)、發(fā)行條件和各項(xiàng)信息披露要求的，可以向證監(jiān)會(huì)提出納入試點(diǎn)和公開發(fā)行股票或存托憑證的申請(qǐng)。

另外，證監(jiān)會(huì)表態(tài)將嚴(yán)格掌握試點(diǎn)企業(yè)家數(shù)和籌資數(shù)量，合理安排發(fā)行時(shí)機(jī)和發(fā)行節(jié)奏。

同時(shí)，證監(jiān)會(huì)要求發(fā)行人及其主承銷商根據(jù)企業(yè)各自情況，科學(xué)設(shè)計(jì)發(fā)行方案，對(duì)機(jī)構(gòu)投資者參與詢價(jià)建立合理有效的激勵(lì)和約束機(jī)制，促進(jìn)專業(yè)機(jī)構(gòu)投資者積極參與、審慎報(bào)價(jià)。希望市場(chǎng)各方理性投資，不要跟風(fēng)炒作，共同推進(jìn)試點(diǎn)工作的順利開展。