【文/觀察者網(wǎng) 呂棟 編輯/周遠(yuǎn)方】受益于各國(guó)貨幣超發(fā)和經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇，近期國(guó)際和國(guó)內(nèi)資本市場(chǎng)中，銅、原油、鐵礦石等大宗商品價(jià)格持續(xù)上漲。各路券商更是在最新的研報(bào)中持續(xù)看多，認(rèn)為美債利率上升將利好全球定價(jià)的大宗商品價(jià)格。

然而，在上周創(chuàng)出1185元/噸的歷史新高后，鐵礦石主力合約3月9日日間大幅下調(diào)，盤(pán)中一度跌近10%，收盤(pán)跌破1050元/噸關(guān)口，創(chuàng)下2月9日以來(lái)新低；新加坡交易所鐵礦石近月合約重挫7%至每噸155.65美元，也創(chuàng)2月9日以來(lái)最低。

市場(chǎng)普遍認(rèn)為，鐵礦石價(jià)格暴跌主要是因?yàn)闊掍撝劓?zhèn)唐山時(shí)隔4年再次發(fā)布環(huán)保一級(jí)紅色預(yù)警，令鐵礦石需求前景略顯悲觀。另外，工信部部長(zhǎng)肖亞慶近期表態(tài)，從節(jié)能減排方面看，中國(guó)粗鋼的冶煉能力要大幅壓縮；此外，兩會(huì)代表也對(duì)鋼鐵行業(yè)的碳減排等問(wèn)題提出建議，要求控制現(xiàn)有產(chǎn)能。

今天日間開(kāi)盤(pán)，鐵礦石主力合約價(jià)格小幅上漲，截至發(fā)稿漲幅為0.29%。

鐵礦石主力合約價(jià)格走勢(shì)日K線

時(shí)隔4年再發(fā)一級(jí)紅色預(yù)警

中國(guó)是全球最大的鋼鐵生產(chǎn)國(guó)，河北省的鋼鐵產(chǎn)量占到全國(guó)總產(chǎn)量的四分之一，而唐山地區(qū)粗鋼產(chǎn)量幾乎占河北省的一半，稱(chēng)其為“中國(guó)鋼鐵重鎮(zhèn)”并不為過(guò)。

3月7日，唐山市政府宣布，自當(dāng)天16時(shí)全市啟動(dòng)重污染天氣Ⅱ級(jí)應(yīng)急響應(yīng)，解除時(shí)間另行通知，其中提到對(duì)部分鋼鐵企業(yè)進(jìn)行強(qiáng)制減排，鋼鐵、焦化、水泥等重點(diǎn)企業(yè)日進(jìn)車(chē)輛減少50%。

次日，唐山市召開(kāi)大氣污染防治周調(diào)度會(huì)議，要求堅(jiān)持問(wèn)題導(dǎo)向，狠抓整改提升，鍛長(zhǎng)板、補(bǔ)短板，迅速扭轉(zhuǎn)當(dāng)下不利局面；開(kāi)展全面執(zhí)法檢查，狠抓環(huán)保問(wèn)題違法典型，絕不留情。

據(jù)鋼鐵行業(yè)網(wǎng)站“Mysteel”消息，唐山當(dāng)天晚間召開(kāi)的環(huán)保緊急會(huì)議要求，9日-11日工業(yè)企業(yè)需按照一級(jí)紅色預(yù)警響應(yīng)落實(shí)停限產(chǎn)措施。

唐山市政府網(wǎng)站截圖

據(jù)Mysteel調(diào)研，從3月4日—3月9日，唐山地區(qū)共計(jì)新增檢修高爐15座（含上周退出的7座高爐），檢修容積13124m3，日均影響鐵水量約4.04萬(wàn)噸，約占每日鐵水總產(chǎn)量的9.93%左右。

根據(jù)績(jī)效評(píng)級(jí)進(jìn)行理論測(cè)算，如果嚴(yán)格按照一級(jí)紅色預(yù)警執(zhí)行到位的話，要求唐山地區(qū)D級(jí)鋼廠高爐全部燜爐停產(chǎn)，將繼續(xù)新增高爐檢修17座，日均影響的鐵水產(chǎn)量將增加4.99萬(wàn)噸。

Mysteel指出，截至3月9日8時(shí)，已有部分鋼廠表示目前運(yùn)輸已經(jīng)受到嚴(yán)格管控，但生產(chǎn)暫未受到影響，而唐山市政府上一次發(fā)布一級(jí)紅色預(yù)警已是2017年，環(huán)保影響加重令鐵礦石需求前景略顯悲觀。

3月9日，路透社援引英國(guó)商品研究所（CRU）駐北京資深分析師Richard Lu表示，春節(jié)過(guò)后中國(guó)實(shí)貨鋼材價(jià)格出現(xiàn)反彈，提振了對(duì)鐵礦石的需求，但“唐山的限制措施至少在人氣上造成下行壓力”。

根據(jù)路孚特Eikon提供的咨詢公司“鋼之家”的數(shù)據(jù)，本周一運(yùn)往中國(guó)的現(xiàn)貨鐵礦石價(jià)格為每噸176美元，接近上周觸及的2012年以來(lái)的高點(diǎn)179.50美元。

Lu表示，一方面是對(duì)4月和5月春季鋼鐵需求旺盛的預(yù)期，另一方面是對(duì)唐山限制措施導(dǎo)致鐵礦石消費(fèi)量減少的擔(dān)憂，“市場(chǎng)出現(xiàn)強(qiáng)烈波動(dòng)”。

方正中期期貨鐵礦石研究員梁海寬認(rèn)為，唐山時(shí)隔4年再次發(fā)布一級(jí)紅色預(yù)警，市場(chǎng)對(duì)此短期反應(yīng)較為強(qiáng)烈，但鐵礦本輪下跌并不意味著前期上漲趨勢(shì)的終結(jié)。事實(shí)上當(dāng)前終端用鋼需求正在恢復(fù)，成材社庫(kù)增速已明顯放緩，鋼廠廠內(nèi)庫(kù)存進(jìn)一步去化。長(zhǎng)流程鋼廠利潤(rùn)的持續(xù)修復(fù)為后續(xù)爐料端價(jià)格的上漲提供了空間。

國(guó)家壓減粗鋼產(chǎn)量態(tài)度明確

除唐山限產(chǎn)外，今年全國(guó)兩會(huì)對(duì)碳減排、鐵礦石進(jìn)口來(lái)源多元化的關(guān)注，以及工業(yè)和信息化部部長(zhǎng)肖亞慶對(duì)壓縮粗鋼產(chǎn)量的表態(tài)，也成為影響近期鐵礦石價(jià)格的重要因素。

3月8日，全國(guó)人大代表，江蘇沙鋼集團(tuán)淮鋼特鋼股份有限公司軋鋼廠三軋車(chē)間副主任楊庚豹建議，各個(gè)鋼鐵企業(yè)控制現(xiàn)有的產(chǎn)能，不要再盲目增加產(chǎn)量；由國(guó)家牽頭組織相關(guān)企業(yè)進(jìn)行研究論證，合力購(gòu)買(mǎi)海外資源，收購(gòu)海外礦商或擇機(jī)控股，掌握礦山資源。

3月6日，全國(guó)政協(xié)委員，鞍鋼集團(tuán)釩鈦（鋼鐵）研究院一級(jí)專(zhuān)家、釩鈦資源綜合利用國(guó)家重點(diǎn)實(shí)驗(yàn)室辦公室副主任孫朝暉表示，要關(guān)注我國(guó)基礎(chǔ)原材料的保障問(wèn)題。鑒于我國(guó)鐵、鉻礦石供應(yīng)對(duì)外依存度極高的嚴(yán)峻形勢(shì)，建議加快攀枝花紅格南礦區(qū)開(kāi)發(fā)利用。

目前，攀西地區(qū)是我國(guó)重要的戰(zhàn)略資源富集區(qū)，鈦儲(chǔ)量世界第一，釩儲(chǔ)量世界第三。就攀枝花來(lái)說(shuō)，目前已形成從鈦原料到鈦制品的完整產(chǎn)業(yè)鏈，是國(guó)內(nèi)最大的鈦礦供應(yīng)基地和全球最大的釩鈦制品生產(chǎn)基地。

全國(guó)政協(xié)委員孫朝暉（資料圖）

過(guò)去的2020年，中國(guó)粗鋼產(chǎn)量創(chuàng)下歷史新高，首次突破10億噸大關(guān)至10.53億噸，同比增長(zhǎng)5.2%，這種走勢(shì)在今年或?qū)⒂瓉?lái)轉(zhuǎn)折。

3月1日，在國(guó)新辦舉行的新聞發(fā)布會(huì)上，工信部部長(zhǎng)肖亞慶回應(yīng)壓縮粗鋼產(chǎn)量問(wèn)題時(shí)表示，自2016年以來(lái)，“三去一降一補(bǔ)”的戰(zhàn)略得到了很好的落實(shí)，壓縮了1.7億鋼鐵產(chǎn)能，今年還將進(jìn)一步做好此項(xiàng)工作。同時(shí)，中國(guó)二氧化碳的排放力爭(zhēng)2030年達(dá)到峰值，努力爭(zhēng)取2060年達(dá)到碳中和，其任務(wù)是非常艱巨的。因此今年鋼鐵行業(yè)應(yīng)該做出表率，首先進(jìn)行貫徹落實(shí)。

可見(jiàn)，今年國(guó)家對(duì)于壓減粗鋼產(chǎn)量的態(tài)度非常明確。

就鋼鐵產(chǎn)量的壓縮，肖亞慶提到，主要從節(jié)能減排方面看，冶煉能力要大幅壓縮，當(dāng)然壓縮多少、量多少，工業(yè)和信息化部也正在配合國(guó)家有關(guān)部門(mén)在制定規(guī)劃。

他指出，在這個(gè)過(guò)程中，我們要提高標(biāo)準(zhǔn)，提高產(chǎn)品的性能，使總量不變的情況下，單位用鋼量進(jìn)一步降低，比如強(qiáng)度、韌性，鋼的品種、質(zhì)量進(jìn)一步提升。在減量過(guò)程中，更尋求集約式發(fā)展，鋼鐵總量這些年如果沒(méi)有控制，可能比現(xiàn)在還要高?，F(xiàn)在的分散度還是比較高，原料、能源對(duì)外的依存度仍然特別高，這些問(wèn)題都有待進(jìn)一步解決。

作為鋼鐵Fe元素的主要供應(yīng)來(lái)源，鐵礦石價(jià)格不可避免受到碳排放壓減的影響。

國(guó)投安信期貨預(yù)測(cè)稱(chēng)，2021年國(guó)內(nèi)鐵礦石需求同比要增長(zhǎng)3％左右，而按照粗鋼壓減的政策預(yù)期，3-12月鐵礦石需求就要同比減少3-5％。這對(duì)于全球供應(yīng)預(yù)計(jì)增3.7％左右的鐵礦石來(lái)說(shuō)，就意味著從供應(yīng)偏緊轉(zhuǎn)為供應(yīng)過(guò)剩格局。除非海外的高爐需求增長(zhǎng)能夠達(dá)到14％以上，才能基本對(duì)沖中國(guó)粗鋼壓減政策對(duì)鐵礦石帶來(lái)的負(fù)面效應(yīng)。

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