觀察者網(wǎng)·大橘財經(jīng)訊（文/呂棟 編輯/周遠(yuǎn)方）“今年芯片太缺了。不是缺，是極缺?！?

在全球芯片大缺貨之際，業(yè)內(nèi)傳出中芯國際部分成熟工藝和高制程工藝設(shè)備，已獲美國供貨許可。

美媒CNBC報道認(rèn)為，中芯國際將成為這輪芯片缺貨潮的大贏家，因為并非所有芯片都要使用5nm工藝。

CNBC：中芯國際（SMIC）將成為全球半導(dǎo)體短缺的大贏家

“用于14nm設(shè)備獲許可”

近日，國內(nèi)半導(dǎo)體業(yè)傳出，中芯國際部分成熟制程工藝的美國設(shè)備供應(yīng)商已獲得美政府的供貨許可，同批次獲許可的還有為該公司提供高制程工藝部分產(chǎn)品所需設(shè)備的美國設(shè)備商。

3月1日，半導(dǎo)體行業(yè)研究機構(gòu)芯謀研究首席分析師顧文軍也發(fā)微博稱，中芯國際之前一直有申請但未獲通過的一類關(guān)鍵設(shè)備（用于14nm），此次也獲得通過。

微博截圖

雖然A股港股連續(xù)兩日收漲，但中芯國際并未發(fā)公告證實此事。

觀察者網(wǎng)也曾嘗試對應(yīng)用材料、泛林半導(dǎo)體、科磊等美國設(shè)備廠商進行郵件采訪，但截至發(fā)稿未獲回復(fù)。

3月2日，有投資者在互動平臺“上證e互動”向中芯國際求證上述事項。

該公司在回應(yīng)中并未直接證實此事，僅表示：“公司會盡最大努力，持續(xù)攜手全球產(chǎn)業(yè)鏈伙伴，保證公司生產(chǎn)連續(xù)性及擴產(chǎn)規(guī)劃不受影響。雖然不確定性依然存在，但我們始終堅持依法合規(guī)經(jīng)營，有信心保證公司短期內(nèi)生產(chǎn)經(jīng)營不受重大不利影響?！?

上證e互動截圖

去年12月，美國商務(wù)部以保護美國國家安全和外交利益為由，將中芯國際及其部分子公司及參股公司列入“實體清單”，之后美國供應(yīng)商須獲得美商務(wù)部的出口許可才能向該公司繼續(xù)供貨。

然而被列入“實體清單”不到半個月，業(yè)內(nèi)便傳出中芯國際已拿到美國成熟制程設(shè)備許可證，這一消息在當(dāng)時刺激A股半導(dǎo)體概念大幅上漲，但該公司同樣未對該消息進行證實。

今年2月4日，中芯國際首席財務(wù)官高永崗在業(yè)績發(fā)布會上透露，因被美國政府列入實體清單，該公司在采購美國相關(guān)產(chǎn)品或技術(shù)時受到限制，給全年業(yè)績預(yù)期帶來不確定風(fēng)險。

他當(dāng)時表示，出口許可申請必須根據(jù)流程走，需要時間，也有一定的不確定性。

由此可以看出，至少在2月4日前，中芯國際還未獲得美國的出口許可。

“中芯國際或成芯片短缺的受益者”

去年下半年以來，在新冠疫情影響下，汽車芯片的供求關(guān)系持續(xù)失衡，全球汽車廠商先后傳出因芯片短缺而停產(chǎn)或減產(chǎn)，甚至還引發(fā)各國領(lǐng)導(dǎo)人的關(guān)注。

為緩解汽車芯片的緊缺，全球最大的晶圓代工廠臺積電1月底表示，該公司正將應(yīng)對影響汽車行業(yè)的芯片供應(yīng)挑戰(zhàn)作為當(dāng)務(wù)之急，并通過其晶圓廠“加速”這些產(chǎn)品的生產(chǎn)。

臺積電聲明截圖

晶圓廠的產(chǎn)能擴張是謹(jǐn)慎而緩慢的，車用芯片產(chǎn)能的增加，勢必對其他芯片產(chǎn)能造成擠壓。

過去半年，消費電子芯片的需求同樣高漲，手機廠商在缺貨恐慌中加緊備貨，進一步對產(chǎn)能造成壓力。

業(yè)內(nèi)日前傳出，高通的全系列物料交期延長至30周以上，CSR藍(lán)牙音頻芯片交付周期已達(dá)33周以上。

此外，包括華為、OPPO以及Vivo、一加在內(nèi)的手機廠商都在加大手機產(chǎn)品的備貨數(shù)量。

國內(nèi)芯片設(shè)計廠商紫光展銳近日向觀察者網(wǎng)表示，該公司去年早期就在供應(yīng)鏈側(cè)做了提前布局，因此今年的供應(yīng)能力相比去年有顯著提升。但由于行業(yè)整體趨勢，以及產(chǎn)品競爭力和質(zhì)量的提升導(dǎo)致需求迅速增長，因此目前也面臨供應(yīng)趨緊的形勢。

小米中國區(qū)總裁盧偉冰甚至在個人微博上坦言：“今年芯片缺貨，不是缺，而是極缺?！?

微博截圖

事實上，在5G、汽車電子、物聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用等需求引領(lǐng)下，超薄指紋識別、電源管理芯片（PMIC）、面板驅(qū)動IC、感測器等產(chǎn)品需求快速提升。以PMIC為例，5G手機的需求量是4G的三倍。

業(yè)內(nèi)分析師指出，目前手機處理器、PMIC，還有微處理器（MCU）芯片都有缺貨情況發(fā)生。從市場整體情況看，缺貨或持續(xù)至今年年底。

不過，在美媒CNBC看來，中芯國際或?qū)⒊蔀檫@輪全球芯片缺貨潮的受益者。

目前，中芯國際已量產(chǎn)的14nm工藝還不能制造最先進的手機SoC，但CNBC指出，并非所有產(chǎn)品都需要最先進的芯片，比如汽車芯片就需要基于更成熟的工藝制造，而這也是中芯國際的優(yōu)勢。

根據(jù)中芯國際官網(wǎng)，14nm為先進邏輯技術(shù)，28nm及以上為成熟邏輯技術(shù)。

2020年四季財報顯示，該公司14/28nm工藝占比為5%，40/45nm和55/65nm工藝的占比接近50%。

2020年四季度財報截圖

“這些技術(shù)要老得多，但對于消費電子以外的許多行業(yè)來說已經(jīng)足夠好了。”CNBC援引華興資本分析師指出，中芯國際也一直在為客戶提高價格，這應(yīng)該對該公司有利。

實際上在全球缺貨的背景下，漲價的不只是中芯國際。臺媒《經(jīng)濟日報》3月2日報道稱，臺灣老牌上市晶圓代工廠對同一批貨漲價兩次，為歷來首見。

為應(yīng)對產(chǎn)能緊缺，中芯國際決定對成熟制程加大投入。該公司在四季度財報會上披露，預(yù)計2021年資本開支為43億美元，其中大部分用于成熟工藝擴產(chǎn)，小部分用于先進工藝、北京新合資項目土建及其他。

中芯國際計劃，2021年成熟12英寸產(chǎn)線擴產(chǎn)1萬片，成熟8英寸產(chǎn)線擴產(chǎn)不少于4.5萬片。

此外，該公司考慮加強第一代、第二代FinFET多元平臺開發(fā)和布建，并拓展平臺的可靠性及競爭力。

不過在實體清單影響下，中芯國際大部分設(shè)備到下半年才能到位，所以對2021年的營收貢獻(xiàn)不大。該公司聯(lián)合首席執(zhí)行官趙海軍表示，希望28nm及以上節(jié)點的產(chǎn)能在未來幾年穩(wěn)步增長。

資本市場方面，華興資本分析師對中芯國際港股給予“買入”評級，目標(biāo)股價為43港元，該價格比周一26.75港元的收盤價高出60%。

3月1日，工信部部長肖亞慶在新聞發(fā)布會上表示，芯片產(chǎn)業(yè)發(fā)展面臨機遇，也面臨挑戰(zhàn)，需要在全球范圍內(nèi)加強合作，共同打造芯片產(chǎn)業(yè)鏈。中國政府在國家層面上將給予大力扶持，共同營造一個市場化、法治化和國際化的營商環(huán)境和產(chǎn)業(yè)發(fā)展的生態(tài)環(huán)境。

中芯國際港股股價走勢

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