“新老基建”雙管齊下

疫情后國(guó)內(nèi)基建發(fā)力的另一個(gè)重要指標(biāo)就是訂單。

根據(jù)一季報(bào)披露的數(shù)據(jù)，中國(guó)建筑期內(nèi)基建業(yè)務(wù)新簽合同額同比增長(zhǎng)19.7%至1100億元；中國(guó)中鐵新簽合同額同比增長(zhǎng)7.8%至3376億元；中國(guó)鐵建工程承包新簽項(xiàng)目612個(gè)，新簽合同額同比增長(zhǎng)22%至3070億元；中國(guó)電建新簽合同額同比增長(zhǎng)16%至1754億元。

對(duì)此，中建二局華東公司投資部副經(jīng)理閆磊在接受觀察者網(wǎng)采訪時(shí)透露，中國(guó)建筑一季度新簽基建業(yè)務(wù)重點(diǎn)為大型市政基礎(chǔ)設(shè)施和環(huán)保領(lǐng)域。但在疫情影響之下，其較多業(yè)務(wù)不得不推遲開展。

中國(guó)建筑一季報(bào)截圖

事實(shí)上，近幾個(gè)月來(lái)，“新基建”作為疫情過后拉動(dòng)GDP增長(zhǎng)的重要抓手被媒體廣泛報(bào)道。但在4月17日，中央政治局會(huì)議特別強(qiáng)調(diào)，為應(yīng)對(duì)疫情對(duì)經(jīng)濟(jì)的沖擊，要積極擴(kuò)大有效投資，加強(qiáng)傳統(tǒng)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)和新型基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，確定了“新老基建”并重的政策基調(diào)。

中山證券首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家李湛認(rèn)為，傳統(tǒng)基建和新基建雙管齊下，既有規(guī)模，又調(diào)整結(jié)構(gòu)，能在實(shí)質(zhì)意義上配合財(cái)政擴(kuò)張。對(duì)于這輪穩(wěn)增長(zhǎng)來(lái)說，“傳統(tǒng)基建+新基建”起著至關(guān)重要的作用。

就不同之處來(lái)看，傳統(tǒng)基建主要是指“鐵公基”項(xiàng)目，包括鐵路、公路、機(jī)場(chǎng)、港口、水利設(shè)施建設(shè)等；新基建則包括5G基站、數(shù)據(jù)中心、人工智能、工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)、新能源汽車充電樁、特高壓、城際高速鐵路和城市軌道交通等行業(yè)，涵蓋通信、制造、能源、交通等多種行業(yè)。

華泰證券研報(bào)截圖

根據(jù)中國(guó)政府網(wǎng)披露的數(shù)據(jù)，一季度，基礎(chǔ)設(shè)施貸款供給明顯增加。截至3月末，基礎(chǔ)設(shè)施業(yè)中長(zhǎng)期貸款余額22.96萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)10.5%，比上年同期高1.8個(gè)百分點(diǎn)。一季度，基礎(chǔ)設(shè)施業(yè)中長(zhǎng)期貸款新增9749億元，同比多增1312億元。

中信改革發(fā)展基金會(huì)研究員趙亞赟4月在接受采訪時(shí)指出，根據(jù)各地出臺(tái)的基建計(jì)劃，二季度基建投資將會(huì)大幅回暖。根據(jù)歷年基礎(chǔ)建設(shè)投資對(duì)GDP的占比，以及政府的刺激政策，預(yù)計(jì)今年全年基建總投資或達(dá)22萬(wàn)億元至26萬(wàn)億元。

作為傳統(tǒng)基建發(fā)力的重要指標(biāo)，水泥行業(yè)與工程機(jī)械一樣，近期也經(jīng)歷了漲價(jià)仍供不應(yīng)求的行情。

據(jù)中國(guó)水泥網(wǎng)行情數(shù)據(jù)中心5月6日消息，包括浙江、江蘇、湖南、江西、甘肅、福建等省在內(nèi)的數(shù)十城水泥價(jià)格出現(xiàn)上漲，全國(guó)水泥價(jià)格指數(shù)在經(jīng)歷了年后的一路下跌之后，已經(jīng)開始企穩(wěn)回升。

多位水泥企業(yè)高層均對(duì)中國(guó)水泥網(wǎng)表示，疫情之后，伴隨著基建項(xiàng)目的拉動(dòng)，水泥需求會(huì)有爆發(fā)性增長(zhǎng)。不過，從項(xiàng)目的立項(xiàng)到落地實(shí)施需要一定周期，未來(lái)3-5年的水泥需求都將獲得很大支撐。

長(zhǎng)三角沿江水泥市場(chǎng)信心指數(shù) 中國(guó)水泥網(wǎng)截圖

值得注意的是，雖然傳統(tǒng)基建仍被視作穩(wěn)投資主力，但是“新基建”作為新興力量的重要性不言而喻。

國(guó)開行原行長(zhǎng)鄭之杰日前就撰文指出，“新基建”為中國(guó)創(chuàng)新發(fā)展奠定基礎(chǔ)條件，從歷史經(jīng)驗(yàn)看，不論英美德，無(wú)一不是依靠抓住某此關(guān)鍵的產(chǎn)業(yè)革命機(jī)遇而成功地崛起，最終成為世界科技與經(jīng)濟(jì)中心。

根據(jù)賽迪智庫(kù)近期發(fā)布的《“新基建”發(fā)展白皮書》，預(yù)計(jì)到2025年，5G基建、特高壓、城際高速鐵路和城市軌道交通、新能源汽車充電樁、大數(shù)據(jù)中心、人工智能、工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)等七大領(lǐng)域新基建直接投資將達(dá)10萬(wàn)億元，帶動(dòng)投資累積或超17萬(wàn)億元。

目前，在5G基站部署方面，三大運(yùn)營(yíng)商5G網(wǎng)絡(luò)建設(shè)正在加速，中國(guó)聯(lián)通、中國(guó)電信力爭(zhēng)在第三季度結(jié)束之前完成5G年度部署目標(biāo)，中國(guó)移動(dòng)更規(guī)劃在第四季度建成全球規(guī)模最大的5G SA網(wǎng)絡(luò)。三家企業(yè)近期也針對(duì)5G基站開展了大規(guī)模的集中采購(gòu)，華為、中興通訊、大唐移動(dòng)等國(guó)內(nèi)設(shè)備商均獲訂單。

日前，中國(guó)電信還進(jìn)行了服務(wù)器招標(biāo)集采，并單獨(dú)列出了包含華為鯤鵬920芯片或海光Hygon Dhyana系列處理器的H系列全國(guó)產(chǎn)化服務(wù)器，首次將全國(guó)產(chǎn)化服務(wù)器單獨(dú)列入招標(biāo)目錄。

安信證券認(rèn)為，上述消息是行業(yè)信創(chuàng)規(guī)模化落地的重要信號(hào)。結(jié)合5G及IDC新基建大背景，2020年將是服務(wù)器行業(yè)景氣回升之年，還有望成為鯤鵬、海光、飛騰、申威等國(guó)產(chǎn)化CPU服務(wù)器放量的元年。

而作為大數(shù)據(jù)、人工智能、工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)的底層基礎(chǔ)，國(guó)內(nèi)集成電路供應(yīng)鏈企業(yè)也在持續(xù)發(fā)力：制造方面，中芯國(guó)際14nm量產(chǎn)出貨、長(zhǎng)江存儲(chǔ)推出128層閃存、長(zhǎng)鑫存儲(chǔ)量產(chǎn)DDR4內(nèi)存芯片；設(shè)備方面，中微公司、北方華創(chuàng)、長(zhǎng)川科技等走在國(guó)內(nèi)前列；設(shè)計(jì)方面，國(guó)內(nèi)擁有包括海思半導(dǎo)體、紫光展銳、匯頂科技等。

長(zhǎng)江存儲(chǔ)“跳級(jí)”推出128層閃存

在新能源和特高壓布局方面，國(guó)家電網(wǎng)董事長(zhǎng)毛偉明5月11日在該公司黨組會(huì)議上指出，要電網(wǎng)建設(shè)再提速，加快推進(jìn)特高壓、新能源汽車充電樁、新型數(shù)字基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)。

在此之前，國(guó)家電網(wǎng)新聞發(fā)言人4月底透露，預(yù)計(jì)全年特高壓建設(shè)項(xiàng)目投資規(guī)模1811億元，可帶動(dòng)社會(huì)投資3600億元，整體規(guī)模5411億元。另外，2020年將安排27億元投資充電設(shè)施建設(shè)，新增充電樁7.8萬(wàn)個(gè)，預(yù)計(jì)可帶動(dòng)新能源汽車消費(fèi)超過200億元。

城際高鐵和軌道交通方面，廣發(fā)證券預(yù)計(jì)，2020年城軌投資規(guī)模預(yù)計(jì)將達(dá)4000億-5000億元左右。國(guó)資委網(wǎng)站3月20日發(fā)布消息指出，中國(guó)中車正在強(qiáng)力推進(jìn)智能化技術(shù)應(yīng)用研發(fā)力度，這將對(duì)“新基建”中的高鐵軌交領(lǐng)域向數(shù)字化制造和創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)轉(zhuǎn)型產(chǎn)生變革作用。

談及疫情之后對(duì)中國(guó)經(jīng)濟(jì)的預(yù)期，徐工集團(tuán)總裁陸川對(duì)觀察者網(wǎng)表示，我們相信，疫情是暫時(shí)的，等到疫情陰霾散去，中國(guó)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展巨輪必將加速，我們整個(gè)制造業(yè)、實(shí)體經(jīng)濟(jì)的能力、韌性會(huì)更強(qiáng)，一個(gè)個(gè)更具有全球競(jìng)爭(zhēng)力的企業(yè)和品牌，必將成為助推中國(guó)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展的強(qiáng)勁引擎。