【文/觀察者網(wǎng) 周遠(yuǎn)方】5月11日，中國最大的鋼鐵集團(tuán)中國寶武宣布，最近，與澳大利亞力拓集團(tuán)完成了首單利用區(qū)塊鏈技術(shù)實現(xiàn)的人民幣跨境結(jié)算，總金額逾一億元。

該集團(tuán)提到，這是繼今年1月和4月分別與巴西淡水河谷、澳大利亞必和必拓完成首單人民幣跨境結(jié)算后的又一新進(jìn)展。至此，中國寶武與全球三大鐵礦石供應(yīng)商之間都已經(jīng)實現(xiàn)了鐵礦石交易的人民幣跨境結(jié)算。

路透社網(wǎng)站截圖

早在去年9月，時任大連期貨市場總經(jīng)理王鳳海分別與三大礦山代表會面座談，各礦山代表均表示，一直以來對大連鐵礦石期貨市場高度關(guān)注，并對期貨市場在鐵礦石定價中的功能表示認(rèn)可。

這一切的背后，是中國巨大的實體經(jīng)濟能力、人民幣大宗商品期貨建設(shè)的長期努力、和全球疫情下的“風(fēng)景這邊獨好”。

鋼鐵世界網(wǎng)站圖

觀察者網(wǎng)梳理發(fā)現(xiàn)，海關(guān)總署最新公布數(shù)據(jù)顯示，我國4月份鐵礦石進(jìn)口總量為9727萬噸，較3月的8591.3萬噸高出13.22％，比去年同期的8077萬噸增加20.4％，刷新自2002年有記錄以來同期新高。此外，今年1-4月，我國鐵礦石進(jìn)口總量3.6億噸，同比增加5.4%。

鋼鐵行業(yè)網(wǎng)站鋼鐵世界網(wǎng)5月11日報道分析，由于我國對新冠肺炎疫情防控工作到位，讓國內(nèi)基建活動較早得到復(fù)蘇，以及在政府推進(jìn)基礎(chǔ)設(shè)施刺激將拉動消費的預(yù)期影響，中國的鋼鐵需求被海外礦山巨頭進(jìn)一步看好。船舶追蹤及港口數(shù)據(jù)顯示，4月來自巴西的鐵礦石的到貨量環(huán)比增加12.7%，來自澳大利亞進(jìn)口礦的數(shù)量則小幅增加0.7%。

中國鋼鐵工業(yè)協(xié)會近日發(fā)表文章研判，歐美日等國疫情仍未見好轉(zhuǎn)，鋼鐵生產(chǎn)明顯減少，鐵礦石需求有所下降，流入中國的鐵礦石資源量呈上升趨勢。后期鐵礦石價格難以上漲，將呈波動下行走勢。

曾經(jīng)的“定價權(quán)之痛”

鐵礦石是繼原油之后全球貿(mào)易量第二大的大宗商品品種，中國是該品種的最大購買國。

根據(jù)中國海關(guān)數(shù)據(jù)，2019年中國累計進(jìn)口鐵礦石10.7億噸，創(chuàng)下歷史第二高進(jìn)口量，也占到當(dāng)年全球鐵礦石總產(chǎn)量（可供交易量）21.23億噸的50.4%。同期行業(yè)數(shù)據(jù)顯示，中國粗鋼產(chǎn)量達(dá)到9.96億噸，全球占比上升至53.3%。

4月26日，蘭格鋼鐵網(wǎng)分析指，地質(zhì)原因形成全球優(yōu)質(zhì)鐵礦資源主要分布在澳大利亞、巴西、俄羅斯和非洲地區(qū)，中國鐵礦石資源雖然儲量較大但鐵礦資源總體品位較低，礦石加工費用較高。而歷史原因使得淡水河谷、力拓、必和必拓和FMG四大礦商對全球優(yōu)質(zhì)鐵礦石資源形成高度壟斷。

值得一提的是，僅2019年，四大礦商的鐵礦石產(chǎn)量合計接近全球產(chǎn)量的一半。

所有人都記得，中國在鐵礦石定價問題上曾吃過大虧。自2003年底中國寶鋼首次參與全球鐵礦石協(xié)商定價機制以來，鐵礦石價格曾連續(xù)5年大幅躥升。

隨后，情況一步步得到改觀。

2013年10月18日，中國版鐵礦石期貨合約在大連商品交易所正式掛牌交易。鐵礦石價格隨之走出一波長達(dá)26個月的熊市，從984元/噸的高點一路下滑，到2015年12月創(chuàng)出最低價282.5元/噸，總跌幅達(dá)71.3%。

大商所鐵礦石主力合約連續(xù)K線（月線）

2018年5月4日，緊隨3月26日人民幣原油期貨上線，大商所鐵礦石期貨正式實施引入境外交易者業(yè)務(wù)，成為我國首次已上市期貨品種的對外開放，人民幣鐵礦石由此走向國際化，也為期貨市場已有品種的國際化探索經(jīng)驗。

以人民幣鐵礦石和原油為先導(dǎo)，2018年11月29日，人民幣PTA（精對苯二甲酸）期貨也走上國際化之路，這是重要的大宗紡織原料，聯(lián)系著石油化工和紡織兩大國民經(jīng)濟支柱產(chǎn)業(yè)，在產(chǎn)業(yè)鏈中處于承上啟下的核心環(huán)節(jié)。

其上游原料是PX（對二甲苯），源頭是石油；下游是聚酯纖維、聚酯瓶片和聚酯薄膜，再下游是紡織服裝行業(yè)。

2019年8月12日，20號膠（橡膠）期貨在上海期貨交易所子公司上海國際能源交易中心正式掛牌交易，成為繼原油、鐵礦石、PTA期貨之后的第四個對外開放期貨品種。

該商品是天然橡膠的一種，為輪胎產(chǎn)業(yè)的主要基礎(chǔ)原料。數(shù)據(jù)顯示，全球約70%的天然橡膠用于輪胎制造，其中約80%使用20號膠。

目前，中國是全球第一大天然橡膠消費國、第一大20號膠消費國和第一大輪胎生產(chǎn)國。

大連商品期貨交易所鐵礦石期貨國際化之后，迅速成為為全球規(guī)模最大、唯一采取單一實物交割的鐵礦石產(chǎn)品。依托中國龐大的鐵礦石市場需求，嘉能可等國際大宗商品貿(mào)易商和礦商紛紛來到在大連，利用人民幣計價的鐵礦石期貨來做風(fēng)險對沖，這成為了礦商巨頭敢于用人民幣報價的重要因素。

大商所鐵礦石期貨為鋼鐵行業(yè)引導(dǎo)長協(xié)價格，做出長遠(yuǎn)價格規(guī)劃和指引發(fā)揮了積極作用。也為人民幣國際化提供了切實的一個抓手。

2019年9月26-27日，在青島舉行的第十九屆中國鋼鐵原材料國際研討會上，大商所總經(jīng)理王鳳海分別與巴西淡水河谷集團(tuán)（Vale）、澳大利亞必和必拓集團(tuán)（BHP）、澳大利亞力拓集團(tuán)（Rio Tinto）參會代表進(jìn)行會面座談。

各礦山代表均表示，一直以來對大連鐵礦石期貨市場高度關(guān)注，并對期貨市場在鐵礦石定價中的功能表示認(rèn)可。

2019年10月23日，上證報記者從業(yè)界證實，澳洲鐵礦石巨頭力拓以人民幣計價方式與國內(nèi)企業(yè)簽訂了鐵礦石貿(mào)易合同。這是鐵礦石三大海外巨頭中第二家采用人民幣計價的企業(yè)。

而從2017年起，巴西淡水河谷在與我國鋼企的鐵礦石貿(mào)易過程中，就開始了常態(tài)化的人民幣結(jié)算。

上海證券報11月18日評論，這是境外礦山繼長協(xié)定價、普氏指數(shù)定價模式之后的一個全新定價模式。

當(dāng)時，業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，隨著力拓、FMG等境外礦山都開始用人民幣計價銷售鐵礦石，以往國際鐵礦石貿(mào)易以普氏指數(shù)為定價依據(jù)、以美元為計價結(jié)算貨幣的局面有望改觀。

四大礦山鐵礦石儲量(億噸)及平均品位(%)，中國產(chǎn)業(yè)信息網(wǎng)圖