采用“個(gè)股精選”策略

在投資策略上，首批8只北交所主題基金采取了定性和定量分析，自下而上精選個(gè)股的投資方法。

具體來看，匯添富基金將采用“自下而上”的策略，精選出具有持續(xù)競爭優(yōu)勢且估值有吸引力的股票，精心科學(xué)構(gòu)建股票投資組合，并輔以嚴(yán)格的投資組合風(fēng)險(xiǎn)控制，以獲得當(dāng)期的較高投資收益。

在把握宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行趨勢和股票市場行業(yè)輪動的基礎(chǔ)上，大成基金將充分發(fā)揮公司股票研究團(tuán)隊(duì)“自下而上”的主動選股能力，以定性和定量相結(jié)合的方法，基于對個(gè)股深入的基本面研究和細(xì)致的實(shí)地調(diào)研，精選股票構(gòu)建股票投資組合。

嘉實(shí)基金將著力于對行業(yè)的產(chǎn)業(yè)政策、商業(yè)模式、進(jìn)入壁壘、市場空間、增長速度等進(jìn)行深度研究和綜合考量，并在充分考慮估值水平的原則下進(jìn)行行業(yè)配置。重點(diǎn)配置行業(yè)景氣度較高、發(fā)展前景良好、技術(shù)基本成熟、政策重點(diǎn)扶持的子行業(yè)。

在個(gè)股投資上，嘉實(shí)基金將選出備選股票池，并在此基礎(chǔ)上通過自上而下及自下而上相結(jié)合的方法精選優(yōu)質(zhì)上市公司，選擇估值合理的上市公司進(jìn)行投資，構(gòu)建股票投資組合。

萬家基金則本秉持長期投資和價(jià)值投資理念，堅(jiān)持行業(yè)配置策略與個(gè)股精選策略相結(jié)合，自下而上進(jìn)行股票的選擇和投資。在把握行業(yè)趨勢的基礎(chǔ)上，以扎實(shí)的公司研究為基礎(chǔ)，同時(shí)結(jié)合數(shù)量化的對比分析，精選股票市場中被低估的投資品種。

易方達(dá)基金在個(gè)股選擇方面，將通過對企業(yè)經(jīng)營和核心競爭力、企業(yè)研發(fā)和創(chuàng)新能力、發(fā)展前景、公司治理、管理團(tuán)隊(duì)等因素的綜合考慮，尋找具備良好成長性、具備長期投資價(jià)值的企業(yè)。

廣發(fā)基金將采用自上而下與自下而上相結(jié)合的方式來尋找機(jī)會，中觀層面更加注重產(chǎn)業(yè)研究，微觀層面深入挖掘分析公司管理層、公司質(zhì)地、業(yè)務(wù)方向，做到下沉研究、優(yōu)中選優(yōu)。

南方基金將緊密跟蹤中國經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型的改革方向，努力探尋在調(diào)結(jié)構(gòu)、促改革中具備長期價(jià)值增長潛力的上市公司。股票投資采用定量和定性分析相結(jié)合的策略。

華夏基金將繼續(xù)積極響應(yīng)國家在資本市場層面的戰(zhàn)略部署，密切關(guān)注北京證券交易所的設(shè)立和相關(guān)上市企業(yè)情況，結(jié)合前期投資新三板精選層股票的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)，通過不斷加強(qiáng)對經(jīng)濟(jì)基本面和上市企業(yè)的深入研究，結(jié)合國家產(chǎn)業(yè)政策導(dǎo)向，挖掘“專精特新”中小企業(yè)的投資機(jī)會，積極布局，為投資者提供更加豐富的投資體驗(yàn)。

“精兵強(qiáng)將”上陣

值得一提的是，各家基金公司為了首支北交所主題基金配備了實(shí)力強(qiáng)勁的基金經(jīng)理，均有多年投資經(jīng)驗(yàn)。

從目前8只北交所主題基金的基金經(jīng)理人選來看，嘉實(shí)基金是唯一一家選擇雙基金經(jīng)理來管理產(chǎn)品的公司，嘉實(shí)北交所精選兩年定期開放混合擬任基金經(jīng)理是由劉杰和李濤共同擔(dān)任，均擁有超過10年的證券從業(yè)經(jīng)驗(yàn)。

匯添富北交所創(chuàng)新精選兩年定開混合擬任基金經(jīng)理馬翔也是擁有10年證券從業(yè)經(jīng)驗(yàn)，目前管理多只基金，截至2021年9月30日，由馬翔與劉江共同掌管的首批明確可投科創(chuàng)板的基金，匯添富科技創(chuàng)新混合基金累計(jì)收益達(dá)135.67%，超越同期業(yè)績比較基準(zhǔn)收益81.97%。

大成北交所兩年定開混合擬任基金經(jīng)理謝家樂，目前管理大成科技創(chuàng)新混合、大成創(chuàng)業(yè)板兩年定期開放混合等基金。其中大成科技創(chuàng)新混合基金自2020年4月29日成立依賴?yán)塾?jì)凈值增長率達(dá)85.73%，超越39.42%的基準(zhǔn)增長率。

華夏北交所創(chuàng)新中小企業(yè)精選兩年定開混合發(fā)起式擬任基金經(jīng)理顧鑫峰，是2012年7月加入華夏基金，曾任華夏基金投資研究部研究員，華夏資本管理有限公司投資經(jīng)理、新三板業(yè)務(wù)部行政負(fù)責(zé)人。

值得一提的是，顧鑫峰在管首批可投新三板精選層的公募基金，華夏成長精選6個(gè)月定開基金自2020年6月12日成立以來累計(jì)凈值增長率達(dá)到50.58%，超越32.28%基準(zhǔn)收益。

南方北交所精選兩年定開混合發(fā)起擬任基金經(jīng)理雷嘉源，2009年7月加入南方基金，任權(quán)益研究部研究員，負(fù)責(zé)公用事業(yè)、新能源及新三板的研究工作。他曾在2015年12月調(diào)入南方基金子公司南方資本，任投資管理部投資經(jīng)理，負(fù)責(zé)新三板投資業(yè)務(wù)。

萬家北交所慧選兩年定期開放混合擬任基金經(jīng)理葉勇，現(xiàn)任投資研究部新三板研究主管、基金經(jīng)理，曾任股權(quán)投資部副總監(jiān)、權(quán)益投資二部總監(jiān)、投資經(jīng)理等職。

易方達(dá)北交所精選兩年定開混合擬任基金經(jīng)理鄭希，現(xiàn)任易方達(dá)權(quán)益投資管理部副總經(jīng)理、研究部副總經(jīng)理，目前管理易方達(dá)信息產(chǎn)業(yè)混合、易方達(dá)科創(chuàng)板兩年定期開放混合、易方達(dá)信息行業(yè)精選股票等基金。

廣發(fā)北交所精選兩年定開擬任基金經(jīng)理吳遠(yuǎn)怡擁有10年證券從業(yè)經(jīng)驗(yàn)和4年投資經(jīng)驗(yàn)，該基金經(jīng)理在管的廣發(fā)科技創(chuàng)新混合基金自2020年11月成立至今累計(jì)凈值增長率達(dá)114.01%。

業(yè)內(nèi)人士建議道，“個(gè)人投資者在選擇北交所主題基金時(shí)，可以將基金管理人在科技領(lǐng)域或者新三板領(lǐng)域的投資研究實(shí)力作為一個(gè)重要的考量指標(biāo)。”