（文/觀察者網(wǎng) 陳興華）當(dāng)前，隨著DRAM與NAND Flash價(jià)格雙雙下跌，存儲(chǔ)芯片響起供給過剩、庫存積壓的產(chǎn)業(yè)警報(bào)，2019年市場前景堪憂。美國美光科技執(zhí)行副總裁兼首席商務(wù)官薩米特?薩達(dá)納（Sumit Sadana）正悄然開展亞洲之行，試圖為存儲(chǔ)產(chǎn)業(yè)下一波的反彈作儲(chǔ)備動(dòng)能。

據(jù)臺(tái)媒DIGITIMES4月3日?qǐng)?bào)道，薩米特?薩達(dá)納日前行至臺(tái)灣，其在接受專訪時(shí)表示，臺(tái)灣地區(qū)在美光的全球銷售、技術(shù)支援、晶圓制造到后段封測的布局版圖占有重要地位。他還提到，美光一直在持續(xù)觀察中國大陸相關(guān)公司在存儲(chǔ)產(chǎn)業(yè)的進(jìn)展?fàn)顩r，但目前還沒有看到任何一家公司的量產(chǎn)幅度、量產(chǎn)品質(zhì)與信賴度可以達(dá)到客戶的要求。

美光執(zhí)行副總裁Sumit Sadana

“我們也會(huì)持續(xù)評(píng)估這些狀況是否因時(shí)間而改變，中國大陸想要切入這塊市場已經(jīng)非常多年，但困難度也很高，因?yàn)檫@需要非常多的知識(shí)產(chǎn)權(quán)、要花很多時(shí)間去設(shè)計(jì)技術(shù)與裝置，要達(dá)到一定制造規(guī)模及客戶可信度。” 薩米特?薩達(dá)納補(bǔ)充說。

此外，他還表示，在技術(shù)授權(quán)部分，美光尚未決定是否要授權(quán)任何一家中國大陸廠商。但美光在中國大陸有數(shù)千名員工，包括封測廠、本地研發(fā)團(tuán)隊(duì)以及技術(shù)支援團(tuán)隊(duì)。另外，美光在中國大陸已有很多客戶與合作對(duì)象，這對(duì)美光是很重要的市場。

據(jù)了解，DRAM價(jià)格自2018年下半年開始走跌。行業(yè)追蹤機(jī)構(gòu)集邦咨詢 (DRAMeXchange)發(fā)布的最新報(bào)告顯示，由于持續(xù)供過于求，DRAM內(nèi)存芯片大部分交易已經(jīng)改為月結(jié)價(jià)(Monthly Deals)，今年2月出現(xiàn)了罕見的價(jià)格大幅下跌，而且季度跌幅從原先預(yù)估的25％調(diào)整至接近30％，創(chuàng)下2011年以來的新紀(jì)錄。

然而，由于存儲(chǔ)芯片產(chǎn)業(yè)集中度高，削價(jià)競爭只會(huì)損害目前頭部品牌豐厚的收益。由此，2019年包括三星、SK海力士、美光等三大廠傳出計(jì)劃減少資本支出，以穩(wěn)定DRAM價(jià)格并平衡市場供需環(huán)境。近日，美光公開宣布2019年的資本支出將從125億美元修正為90億美元。

在市場趨勢方面，薩米特?薩達(dá)納認(rèn)為，2019會(huì)計(jì)年度的DRAM、Flash市場需求都將十分疲軟，從總體經(jīng)濟(jì)影響部分，來自于中國大陸與歐洲的經(jīng)濟(jì)成長面臨趨緩。另外，短期一次性事件也導(dǎo)致需求不振，例如圖形存儲(chǔ)(graphic memory)價(jià)格崩跌、PC供應(yīng)短缺等等。不過在客戶庫存調(diào)整與產(chǎn)業(yè)資本支出縮減影響下，預(yù)計(jì)2019會(huì)計(jì)年度下半年產(chǎn)業(yè)供需狀況將會(huì)好轉(zhuǎn)。

圖源：DRAMeXchange

薩米特?薩達(dá)納進(jìn)一步表示，美光對(duì)于存儲(chǔ)芯片與裝置的未來發(fā)展非常樂觀。5G的來臨，將推進(jìn)物聯(lián)網(wǎng)加速成長，同時(shí)，人工智能、機(jī)器學(xué)習(xí)以及自動(dòng)駕駛等新契機(jī)，將至少可以為存儲(chǔ)芯片產(chǎn)業(yè)延續(xù)長達(dá)10-20年的成長動(dòng)能?！拔磥鞱AND的年成長率達(dá)到35%左右，DRAM年成長率達(dá)到15-19%?！?

他還提到，產(chǎn)能供給的增加將會(huì)相對(duì)平緩，主要是由于新一代的技術(shù)與制程要擴(kuò)充時(shí)，其規(guī)模與資金將會(huì)越來越龐大，困難度也會(huì)增加。從長期供需面來看，存儲(chǔ)產(chǎn)業(yè)的成長將會(huì)非常強(qiáng)勁且健康。

據(jù)韓媒Businesskorea日前報(bào)道，三星已計(jì)劃再投入14萬億韓元（約123億美元），總投資接近30萬億韓元（約265億美元），在韓國平澤興建二號(hào)廠，以擴(kuò)充該廠DRAM產(chǎn)能。而SK海力士更宣布將斥資1070億美元興建4家晶圓廠，在韓國南龍仁市打造一個(gè)半導(dǎo)體工業(yè)區(qū)，以鞏固維持對(duì)三星、美光以及中國紫光存儲(chǔ)、合肥長鑫、福建晉華等努力成為領(lǐng)先芯片制造商的競爭優(yōu)勢。

集邦咨詢的數(shù)據(jù)顯示，三星DRAM芯片在2018年以437.5億美元銷售額占全球市場的43.9%；SK海力士以294.1億美元的市場份額位居第二，市場份額為29.5%；美光以22.1%的市場份額位居第三。DRAMeXchange預(yù)計(jì)2019年，三星2019年的市場份額預(yù)計(jì)提升到44.9%，SK海力士的市場份額預(yù)計(jì)將達(dá)到29.6%。美光將面對(duì)二者乃至大陸廠商的擠壓。

對(duì)于美光的未來優(yōu)勢與關(guān)鍵競爭力，薩米特?薩達(dá)納則表示，美光是全世界唯一有DRAM、NAND、NOR以及3D Xpoint技術(shù)的存儲(chǔ)芯片公司。在DRAM制造成本效益進(jìn)展很快，根據(jù)估計(jì)，從2016-2018會(huì)計(jì)年度的獲利成長幅度達(dá)60億美元。至于NAND Flash部分，美光具有全球最小的晶粒，而革命性的3D Xpoint技術(shù)是美光獨(dú)一無二的產(chǎn)品與強(qiáng)項(xiàng)。

美光2x、2y和1x納米DRAM裸晶的尺寸和位密度趨勢

據(jù)悉，美光目前全球共有12座工廠，日本廣島廠已經(jīng)量產(chǎn)1Y納米制程，而臺(tái)灣主流制程已進(jìn)入1X納米，2019年下半將進(jìn)行1Y制程量產(chǎn)。此外，美光在臺(tái)興建封測廠，同時(shí)正考慮在臺(tái)中建一座全新的DRAM工廠，最快可能在明年年底完工、2021年量產(chǎn)。但為了爭奪目前有限的市場，三星、SK海力士乃至紫光存儲(chǔ)等動(dòng)作似乎更大。

（附DIGITIMES專訪內(nèi)容，有刪節(jié)）

問：請(qǐng)問您此趟出訪亞洲行程的意義，臺(tái)灣對(duì)于美光在全球布局的地位為何？

答：這一周內(nèi)我拜訪了日本與臺(tái)灣地區(qū)的客戶，一同商討業(yè)務(wù)擴(kuò)張的計(jì)畫，尤其是與臺(tái)灣在地團(tuán)隊(duì)進(jìn)行會(huì)面，以及訪查臺(tái)灣廠房在無塵室空間的興建計(jì)畫，我們很開心地討論到公司未來業(yè)務(wù)成長；至于在客戶端，我們也與許多總部設(shè)于臺(tái)灣的公司碰面，他們都是在工業(yè)及物聯(lián)網(wǎng)表現(xiàn)很好的公司，并且期待未來雙方有更多互相往來，我們也很高興將能與客戶一起成長，并支持客戶的計(jì)畫，透過物聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用帶來更多銷售成長。

問：2019年全球總體經(jīng)濟(jì)層面仍有不確定性因素，美光近日法說會(huì)宣布，2019會(huì)計(jì)年度的資本支出將從125億美元修正為90億美元，其中，將有多少額度會(huì)用在臺(tái)灣呢？

答：我們不會(huì)特別針對(duì)特定區(qū)域或地理的資本支出提出具體數(shù)字，但剛剛提到臺(tái)灣地區(qū)廠房的無塵室空間進(jìn)行擴(kuò)張，這是必須進(jìn)行的計(jì)畫。因?yàn)楫?dāng)我們每次轉(zhuǎn)移到新制程的節(jié)點(diǎn)時(shí)，就會(huì)需要更多的工具、更多的步驟以及投入更多的資金，因此也需要更多的空間去達(dá)成，但我們不會(huì)讓這些新增空間處于滿載產(chǎn)能狀況來進(jìn)行運(yùn)轉(zhuǎn)，因?yàn)槲覀円龅氖羌夹g(shù)節(jié)點(diǎn)的轉(zhuǎn)移，借此來支持公司成長的年度目標(biāo)。

問：美光在法說會(huì)中提到將減產(chǎn)5%，請(qǐng)問對(duì)于2019年對(duì)于全球記憶體(DRAM、NAND Flash)的市場趨勢看法？以及各類終端應(yīng)用的發(fā)展與成長看法為何？

答：2019會(huì)計(jì)年度的DRAM、Flash市場需求都將十分疲軟，從總體經(jīng)濟(jì)影響部分，來自于中國大陸與歐洲的經(jīng)濟(jì)成長面臨趨緩，另外，短期一次性事件也導(dǎo)致需求不振，例如圖形記憶體(graphic memory)價(jià)格崩跌、PC供應(yīng)短缺等等。不過，相信短期影響因素預(yù)計(jì)于2019會(huì)計(jì)年度中期將可望好轉(zhuǎn)，目前也看到部分客戶的庫存正在逐漸改善，尤其是云端方面的客戶，預(yù)計(jì)庫存正常化將會(huì)在2019會(huì)計(jì)年度的中期會(huì)完成，綜合上面所說，將可期待2019會(huì)計(jì)年度下半的市場需求將會(huì)開始好轉(zhuǎn)。

在供給部分，我們有看到目前產(chǎn)業(yè)界資本支出的力道縮減，其投資水位將比2018年低，我們預(yù)計(jì)，在2019會(huì)計(jì)年度下半的供需成長率將會(huì)下跌，而市場需求則會(huì)逐漸回升，因而整體產(chǎn)業(yè)供給也將會(huì)好轉(zhuǎn)。

問：您如何看待中國大陸的記憶體產(chǎn)業(yè)發(fā)展？美光是否可能與陸廠商進(jìn)行技術(shù)授權(quán)或結(jié)盟的規(guī)劃？

答：我們一直有持續(xù)地觀察中國大陸相關(guān)公司在記憶體產(chǎn)業(yè)的進(jìn)展?fàn)顩r，但目前還沒有看到任何一家公司的量產(chǎn)幅度、量產(chǎn)品質(zhì)與信賴度可以達(dá)到客戶的要求，但我們也會(huì)持續(xù)評(píng)估這些狀況是否因時(shí)間而改變，中國大陸想要切入這塊市場已經(jīng)非常多年，但困難度也很高，因?yàn)檫@需要非常多的智慧財(cái)產(chǎn)權(quán)、要花很多時(shí)間去設(shè)計(jì)技術(shù)與裝置，要達(dá)到一定制造規(guī)模及達(dá)到客戶可信度，我們也在關(guān)注哪個(gè)中國大陸廠商能夠拿到里程碑，另外，美光在中國大陸已有很多客戶與合作對(duì)象，將會(huì)繼續(xù)支持客戶成長，中國大陸對(duì)美光是很重要的市場。

在技術(shù)授權(quán)的部分，我們尚未決定是否要授權(quán)任何一家中國大陸廠商，現(xiàn)在我們正用多重角度來探討中國大陸的市場策略，這部分還不變透露細(xì)節(jié)，但美光在中國大陸有數(shù)千名員工，包括封測廠、在地研發(fā)團(tuán)隊(duì)以及技術(shù)支援團(tuán)隊(duì)，最近美光透過美光創(chuàng)投斥資達(dá)1億美元，投資于人工智慧的新創(chuàng)公司，這也將包括中國大陸的人工智慧相關(guān)新創(chuàng)公司，并將支持其在地計(jì)畫。

問：2019年記憶體產(chǎn)業(yè)處于下行階段，全球環(huán)境動(dòng)蕩不安，您認(rèn)為是否可能引發(fā)另一波記憶體廠商的倒閉潮？

答：相較于全球DRAM產(chǎn)業(yè)只有3大家，而且集中掌握約95%市占率，而NAND Flash目前約有6家廠商進(jìn)行量產(chǎn)，產(chǎn)業(yè)版圖也比較破碎，但由于現(xiàn)有NAND廠商都是大規(guī)模的企業(yè)，因此我不認(rèn)為將看到有公司倒閉退出，但未來的確有可能將看到NAND原廠之間互相整并，但至于何時(shí)發(fā)生、怎么發(fā)生或會(huì)不會(huì)發(fā)生等都有待觀察。

問：如同前面提到，全球同時(shí)具備DRAM與NAND Flash的記憶體大廠只有三家，美光是其中一家，您認(rèn)為美光的未來優(yōu)勢與競爭關(guān)鍵為何?

答：在美光過去成立40年以來，我認(rèn)為現(xiàn)在是財(cái)務(wù)體質(zhì)最健康的時(shí)期，自由流動(dòng)性資金達(dá)到10億美元，另有投資型債券以及營運(yùn)高獲利的能力，我們對(duì)未來是充滿信心。

美光也是全世界唯一有DRAM、NAND、NOR以及3D Xpoint技術(shù)的記憶體公司。在DRAM制造成本效益進(jìn)展很快，根據(jù)估計(jì)，從2016~2018會(huì)計(jì)年度的獲利成長幅度達(dá)60億美元，預(yù)計(jì)2019~2021會(huì)計(jì)年度在成本改良部分達(dá)到30億元，當(dāng)然成本改善的確切時(shí)間可能也會(huì)受到市場變化或資本支出調(diào)整而變動(dòng)，但重點(diǎn)在于DRAM將朝向大幅提高成本競爭力，并增加高價(jià)值解決方案的產(chǎn)品比重。

至于NAND Flash部分，美光具有全球最小的晶粒，有競爭力的技術(shù)將有利于產(chǎn)品組合改善，而革命性的3D Xpoint技術(shù)是我們獨(dú)一無二的產(chǎn)品與強(qiáng)項(xiàng)，已經(jīng)有客戶反應(yīng)我們的3D Xpoint產(chǎn)品在所有同業(yè)對(duì)手中是最具有競爭力的。

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