文章來(lái)源：全天候科技  作者： 舒虹

香港金管局將于今年年底或明年一季度，向虛擬銀行發(fā)放牌照，首批或?qū)l(fā)放8~10張。騰訊、螞蟻金服、京東金融、眾安保險(xiǎn)、小米、中國(guó)平安、匯豐香港、渣打銀行（香港）等科技或金融機(jī)構(gòu)均以獨(dú)資或設(shè)立合資公司的形式參與了申請(qǐng)。

8月最后一天，香港首批虛擬銀行牌照申請(qǐng)正式關(guān)閘。

據(jù)彭博社消息，截至8月31日下午5時(shí)，香港金融管理局（下稱“金管局”）已收到29家機(jī)構(gòu)遞交的虛擬銀行牌照申請(qǐng)，其中有部分是已完成相關(guān)審批程序、接近完備的申請(qǐng)?！　　　?

香港近年來(lái)正加快金融科技發(fā)展步伐，一方面加速推進(jìn)移動(dòng)支付，并打通快速支付系統(tǒng)，另一方面鼓勵(lì)設(shè)立虛擬銀行，引進(jìn)內(nèi)地金融科技力量，放開非金融機(jī)構(gòu)參與的限制，推動(dòng)普惠金融在港落地。

不過(guò)，官方公布的最終申請(qǐng)機(jī)構(gòu)數(shù)量與此前預(yù)期有所減少。5月30日，香港金管局正式發(fā)出《虛擬銀行的認(rèn)可》指引修訂本時(shí)曾透露，有意在香港經(jīng)營(yíng)虛擬銀行的公司超過(guò)50家。

8月31日，金管局發(fā)言人稱，由于有相當(dāng)數(shù)量的申請(qǐng)?jiān)谶@兩天才遞交，需要時(shí)間做出評(píng)估，以決定這些申請(qǐng)是否接近完備。在8月31日后，有興趣的機(jī)構(gòu)仍可提交申請(qǐng)，但很可能不會(huì)被納入首批處理范疇。

虛擬銀行牌照的價(jià)值

香港正在全面擁抱金融科技。兩年前，移動(dòng)支付放行，包括支付寶錢包、微信支付在內(nèi)的支付巨頭獲得首批儲(chǔ)值支付工具（SVF）牌照。截至目前，香港金管局已發(fā)出16張SVF牌照。

虛擬銀行與移動(dòng)支付牌照相比，含金量更高。“移動(dòng)支付只是工具，虛擬銀行則等于引入一整套金融的業(yè)務(wù)，除了傳統(tǒng)銀行的三大業(yè)務(wù)‘存貸匯’，其他互聯(lián)網(wǎng)創(chuàng)新業(yè)務(wù)都可嘗試，具有很大的想象空間”，一位香港銀行業(yè)人士說(shuō)。

所謂虛擬銀行，香港金管局給出的定義是：主要通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)或其他形式的電子傳送渠道而非實(shí)體分行提供零售銀行服務(wù)的銀行。

這一模式與微眾銀行、網(wǎng)商銀行及新網(wǎng)銀行等互聯(lián)網(wǎng)銀行的模式類似，但內(nèi)地尚無(wú)虛擬銀行的具體規(guī)定或條例，而是以傳統(tǒng)銀行的規(guī)則進(jìn)行監(jiān)管。

香港特區(qū)政府財(cái)經(jīng)事務(wù)及庫(kù)務(wù)局局長(zhǎng)劉怡翔曾指出，希望香港能夠借鑒微眾銀行等互聯(lián)網(wǎng)銀行的優(yōu)勢(shì)，在平衡金融科技的應(yīng)用、“風(fēng)險(xiǎn)為本”的監(jiān)管和保障個(gè)人私隱的前提下，繼續(xù)推進(jìn)普及金融。

據(jù)了解，香港傳統(tǒng)的銀行服務(wù)多集中在100萬(wàn)以上資產(chǎn)人群，普惠性有所欠缺?！跋愀壅Ｍ柚萍歼M(jìn)一步擴(kuò)大銀行服務(wù)覆蓋面，引入越來(lái)越多的內(nèi)地金融科技公司到香港發(fā)展，以B2B形式為金融機(jī)構(gòu)提供技術(shù)解決方案?！盬eLab創(chuàng)始人及CEO龍沛智說(shuō)。

如香港金管局總裁陳德霖所言，虛擬銀行沒有實(shí)體分店，借50元和50萬(wàn)元營(yíng)運(yùn)成本近乎一樣，可令更多有小額融資需要的市民受惠。

蘇寧金融研究院互聯(lián)網(wǎng)金融中心主任薛洪言則表示：“虛擬銀行與國(guó)內(nèi)的直銷銀行類似，與網(wǎng)上銀行、手機(jī)銀行等已經(jīng)成熟的業(yè)務(wù)模式高度雷同，對(duì)于非持牌機(jī)構(gòu)而言，首先是牌照價(jià)值；對(duì)于當(dāng)?shù)劂y行持牌機(jī)構(gòu)而言，牌照價(jià)值有限，更多可視作金融科技的探索?！?

巨頭的新戰(zhàn)場(chǎng)

8月22日，小米中報(bào)業(yè)績(jī)會(huì)上，小米首席財(cái)務(wù)官周受資直言：小米正在認(rèn)真調(diào)研香港虛擬銀行的機(jī)會(huì)，對(duì)香港金融市場(chǎng)創(chuàng)新的機(jī)會(huì)非常看好，不排除與當(dāng)?shù)亟鹑跈C(jī)構(gòu)合作的可能性。

小米申請(qǐng)?zhí)摂M銀行牌照的主體是旗下金融公司——洞見金融科技。據(jù)香港信報(bào)報(bào)道，除小米集團(tuán)創(chuàng)辦人兼董事長(zhǎng)雷軍親自掛帥擔(dān)任董事，該公司還邀請(qǐng)到前匯豐亞太區(qū)主席的鄭海泉及香港理工大學(xué)校長(zhǎng)唐偉章加入董事局。消息透露，雷軍親自出面邀請(qǐng)鄭海泉，希望借助他在銀行業(yè)的豐富經(jīng)驗(yàn)，協(xié)助小米金融發(fā)展虛擬銀行業(yè)務(wù)。

瞄準(zhǔn)香港虛擬銀行牌照的不只是小米。

據(jù)香港明報(bào)報(bào)道，螞蟻金服或先自行申請(qǐng)牌照，未來(lái)再視情況研究引入合作伙伴。螞蟻金服回復(fù)全天候科技稱，對(duì)此事不予評(píng)論，但對(duì)香港監(jiān)管機(jī)構(gòu)推動(dòng)普惠金融創(chuàng)新表示支持。

不過(guò)，阿里巴巴去年投資的我來(lái)貸金融科技公司（WeLab）是首批提出申請(qǐng)香港虛擬銀行牌照的公司之一。2017年11月，阿里巴巴創(chuàng)業(yè)者基金參與了WeLab 15億元B+輪融資，但持股不多。據(jù)今年7月WeLab向港交所遞交的招股書，阿里目前持股比例為0.422%。

此外，據(jù)香港明報(bào)報(bào)道，中銀香港于今年6月成立團(tuán)隊(duì)負(fù)責(zé)研究虛擬銀行營(yíng)運(yùn)模式并建立系統(tǒng)，同時(shí)積極尋找合作伙伴，目前已敲定與京東金融合作。8月29日，在粵港澳大灣區(qū)金融高峰論壇上，京東金融正式宣布進(jìn)軍香港。

另有報(bào)道稱，眾安在線、百仕達(dá)及中信銀行（國(guó)際）已組成合資公司“眾安虛擬金融有限公司”，中國(guó)平安或正與八達(dá)通進(jìn)行合作，希望成為首批虛擬銀行。

對(duì)上述消息，全天候科技分別聯(lián)系眾安、京東金融與中國(guó)平安，截至發(fā)稿均未獲置評(píng)。

值得注意的是，香港金管局有意放開對(duì)虛擬銀行申請(qǐng)者金融資質(zhì)的限制。今年5月香港金管局發(fā)布的《虛擬銀行的認(rèn)可》中提到，原本在香港注冊(cè)成立虛擬銀行，必須由一家受官方認(rèn)可且信譽(yù)良好的銀行或金融機(jī)構(gòu)持股至少50%。

但新條例顯示，非金融機(jī)構(gòu)在成立虛擬銀行時(shí)，應(yīng)先注冊(cè)一個(gè)“中間控股公司”，再由此公司控股虛擬銀行。借此方式，金融類公司（包括香港現(xiàn)有銀行）及非金融公司（包括科技公司）均可申請(qǐng)?jiān)谙愀鄢钟泻徒?jīng)營(yíng)虛擬銀行。

一位金融科技業(yè)內(nèi)人士對(duì)全天候科技坦言：“內(nèi)地科技公司進(jìn)軍香港，要做新的市場(chǎng)、覆蓋新的用戶、切入新的銀行業(yè)務(wù)，必定會(huì)水土不服。此外，香港用戶也有安全性的顧慮，因此與本地金融機(jī)構(gòu)合作是自然的選擇?！?

在龍沛智看來(lái)，金融機(jī)構(gòu)勝在對(duì)監(jiān)管政策的熟悉，但由于機(jī)構(gòu)龐大，導(dǎo)致其在效率和響應(yīng)速度上相對(duì)緩慢；相比之下，科技公司在運(yùn)營(yíng)效率和成本上占據(jù)較大優(yōu)勢(shì)，利用大數(shù)據(jù)分析手段進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)，無(wú)論是小額或者大額的產(chǎn)品都能靈活覆蓋；同時(shí)，虛擬銀行需要花費(fèi)大量資金開發(fā)技術(shù)搭建網(wǎng)絡(luò)基礎(chǔ)，科技公司在這一點(diǎn)上有天然優(yōu)勢(shì)。

今年2月和5月，香港金管局分別對(duì)《虛擬銀行的認(rèn)可》指引進(jìn)行了兩次修訂，對(duì)虛擬銀行母公司的能力提出了要求。新一期的修訂本規(guī)定更為嚴(yán)格：要求申請(qǐng)人在申請(qǐng)?jiān)O(shè)立時(shí)，要跟傳統(tǒng)銀行一樣滿足最低3億港元的資本要求，必須有實(shí)力強(qiáng)大的母公司在背后提供支持，而且要準(zhǔn)備好市場(chǎng)退出計(jì)劃。

金管局認(rèn)為，虛擬銀行除了要注意科技相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)，也需要同樣重視管理信貸、流動(dòng)資金和利率風(fēng)險(xiǎn)。

金融出海的香港實(shí)驗(yàn)

在金融創(chuàng)新領(lǐng)域，巨頭們對(duì)于香港市場(chǎng)的爭(zhēng)奪從未停止。

薛洪言認(rèn)為，在全球范圍內(nèi)，金融業(yè)務(wù)跨境經(jīng)營(yíng)也是大趨勢(shì)，無(wú)論當(dāng)前有無(wú)業(yè)務(wù)布局規(guī)劃，提前獲取當(dāng)?shù)亟鹑谂普?，都打開了互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)走出去的想象空間，可視作是一種戰(zhàn)略層面的考量。

亦有業(yè)內(nèi)人士對(duì)全天候科技分析稱：“金融出海要適應(yīng)當(dāng)?shù)氐慕鹑诒O(jiān)管、市場(chǎng)、用戶、產(chǎn)品本地化，像香港這種簡(jiǎn)單的行政架構(gòu)，比較適合做國(guó)際化的嘗試。”例如在移動(dòng)支付出海上，香港也是微信、支付寶等巨頭走向國(guó)際市場(chǎng)的第一站。

不過(guò)，香港金融服務(wù)的成熟與既有的用戶習(xí)慣，對(duì)移動(dòng)支付的推廣帶來(lái)了不少挑戰(zhàn)。此前，支付寶、微信均投入了不少資金吸引用戶使用本地錢包，然而成效并不顯著。騰訊金融科技副總裁陳起儒在接受媒體采訪時(shí)表示，香港微信用戶不少，然而活躍度卻不高，紅包沒起到非常大的作用。

在薛洪言看來(lái)，支付出海并非巨頭出海的全部。他表示：“移動(dòng)支付屬于高頻低毛利場(chǎng)景，只有疊加其他金融服務(wù)才會(huì)更具想象空間，所以，在支付牌照之外，積極申請(qǐng)其他金融牌照是必不可少的一環(huán)?！?

不過(guò)，香港銀行界對(duì)于虛擬銀行的前景并非完全看好。有銀行從業(yè)者告訴全天候科技，香港傳統(tǒng)金融系統(tǒng)已很完備，銀行大多都提供網(wǎng)銀服務(wù)，市場(chǎng)對(duì)虛擬銀行未必買賬。

今年6月，匯豐香港區(qū)零售銀行及財(cái)富管理業(yè)務(wù)電子服務(wù)平臺(tái)主管艾俊安表示，公司目前未見申請(qǐng)?zhí)摂M銀行牌照可帶來(lái)明顯好處。未來(lái)兩年，匯豐將持續(xù)投資科技基建，投資規(guī)模在150-170億美元。

香港生產(chǎn)力促進(jìn)局與渣打銀行在6月下旬訪問(wèn)了811家中小企業(yè)，探討其銀行戶口操作及對(duì)虛擬銀行的看法。結(jié)果只有46%的受訪者聽過(guò)虛擬銀行，23%的受訪者表明不會(huì)使用相關(guān)服務(wù)，有興趣使用的公司選擇服務(wù)時(shí)主要考慮網(wǎng)絡(luò)安全和系統(tǒng)穩(wěn)定性。