【文/董指導】

全球從來沒像現在這樣，如此在意芯片制造。

2022年11月15日，傳出消息，巴菲特（伯克希爾哈撒韋）罕見地買了40億美元“臺積電”股票。消息帶動著A股半導體板塊也集體崛起?！皫ж浶Ч?，不輸馬斯克與新能源。

眾所周知，巴菲特年輕時并不喜歡科技股，哪怕和比爾·蓋茨是好朋友，也不買微軟。但越老越“妖”。2017年，已86歲的巴菲特開始買入蘋果，并在幾年后用驚艷的漲幅證明了“巴大爺還是大爺”。

英國《金融時報》報道

那么，巴菲特到底看好臺積電什么呢？當時我們做了一個討論活動，認可較多的觀點是“臺積電終究會變成美積電”。輿論認為，臺積電正把“人、設備、技術”都轉移到美國。

果然，沒幾天后，臺積電在美國亞利桑那州舉辦了一場聲勢浩大的“遷機儀式”。美國總統(tǒng)、商務部長、蘋果的庫克、英偉達的老黃、AMD的蘇媽等等900名政界人士出席活動。

美國對半導體的重視，可見一斑。

歐洲也在搶半導體。今年年初便公布了《歐盟芯片法案》，給錢430億歐元、從設計到封裝多國公司結盟，最終希望建立一個“最先進的歐洲芯片生態(tài)系統(tǒng)”。

日本也沒閑著。先和美國簽署了半導體合作備忘錄，又啟動了新一代半導體國產計劃。豐田、NTT等8家日本巨頭公司一起出資73億日元，成立了半導體公司Rapidus，該公司也獲得了政府700億元補貼支持。Rapidus在拉丁語里意為“迅速”。新公司成立后也迅速提出了5年計劃，對尖端制造技術實現量產。

韓國在半導體領域也持續(xù)發(fā)力。雖然有三星這樣的代工廠，但在光刻膠領域還是被日本卡了脖子，以至于2019年和日本發(fā)生沖突時，韓國總統(tǒng)都出來喊話，希望展開有誠意的磋商。而過去幾年，韓國也在潛心研發(fā)，據說EUV光刻膠也已經有國產測試了。

印度也瞄向了半導體，希望分一點羹。享受著這波制造業(yè)轉移的熱浪，印度企業(yè)的胃口也大了起來。大型財閥塔塔集團（Tata）在12月也表示，將很快在印度國內啟動半導體生產業(yè)務。先涉足半導體生產的后工序，將來考慮前工序。

全球紛紛發(fā)力半導體。怎么說呢，整個晉西北都亂成一鍋粥。

01.歐洲豎墻又開窗

雖然芯片發(fā)源于美國，但歐洲依托扎實的工業(yè)體系，尤其汽車、電力方面的強大實力，也是半導體領域的重要玩家。在上世紀90年代的時候，歐洲在全球芯片市場份額市占率也達到了40%。

然而，隨著資本全球化流動、以及東亞地區(qū)勞動力成本優(yōu)勢的吸引，歐洲芯片制造商不斷收縮本土規(guī)模，全球半導體制造重心遷移。目前歐洲在芯片生產中的市場份額僅為8%。而在芯片制造環(huán)節(jié)，10nm以下的先進工藝，則以中國臺灣、韓國為主。歐洲份額幾乎為0。

但歐洲芯片產業(yè)并不算弱。英飛凌、意法半導體、恩智浦等公司，雖然全球芯片整體排名中處于前十名之外，但是在模擬半導體領域，依然是霸主地位。IDM一體化，掌握核心工藝和發(fā)展路徑。

模擬芯片領域，制造工藝并不像數字芯片那樣，追求線寬從15nm到5nm、3nm不斷縮??；而是更注重材料改進和生產工藝提升。這就有點像做飯一樣，鹽少許、油適量，非常需要經驗和積累。競爭者想超越，并非一朝一夕。因而，這也是歐洲芯片的底氣。

在汽車、電力、通信等領域，都離不開歐洲這幾家公司。就連我們頗為自豪的光伏領域，逆變器的核心IGBT模塊，所用芯片依然是歐洲公司為主。但要說到手機、電腦、AI等領域使用的數字芯片，無論在設計、還是制造環(huán)節(jié)，歐洲的存在感都弱很多。

不過，在《歐盟芯片法案》公布后，歐洲芯片實力正迎來提升，半導體巨頭公司們也在加大歐洲投資。

比如美國英特爾就計劃在德國投資170億歐元，建立兩家半導體制造工廠，而且采用的還是最先進的晶體管工藝。德國也投桃報李，宣布計劃至2024年，為英特爾提供68億歐元財政支持。美國格羅方德公司也宣布，和意法半導體一起，在法國投資57億歐元建廠。

展望來看，雖然有輿論認為，歐洲缺乏芯片設計人才，但中國的發(fā)展過程說明，芯片設計是容易補的板子。而需要在意的是，數字芯片的先進工藝，并不是邏輯芯片巨頭們所需要的?；蛟S本土巨頭們會想，養(yǎng)大了美國公司，與我何干。

而另一個關鍵點，則在于“荷蘭ASML”。

荷蘭ASML光刻機對于半導體、對于中國半導體的重要性都不言而喻，所以美國早早就要求用于7nm及以下線寬先進工藝的EUV產品，對華禁售。而最近，美國又在“慫恿”荷蘭，對并不那么先進的DUV也限制出口中國。

雖然荷蘭還在糾結，畢竟高峰時中國大陸貢獻了ASML三分之一收入，但如果美國找到了更誘人的條件，比如找到訂單的接盤方，那或許荷蘭也就“順從”了。而這是否會引起中方的應對，就不得而知了。

ASML官網界面

但從正在發(fā)生的現實來看，歐洲也有意在半導體領域“豎墻”。

比如，在10月27號左右，有消息稱，德國政府計劃批準瑞典Silex收購德國Elmos的汽車芯片產線。Silex是中國公司賽微電子的控股子公司。結果，兩周后，德國內閣最終還是以國家安全為由把這個議案否掉了。而英國政府也要求我國企業(yè)聞泰科技子公司安世半導體玻璃英國晶圓廠股權。

給你一堵墻，給他一扇窗。歐洲的半導體自主策略，并非一碗水端平。