【文/觀察者網(wǎng)專欄作者 潘攻愚】

“打開(kāi)小米旗艦款智能手機(jī)Xiaomi 12T Pro，我們發(fā)現(xiàn)它簡(jiǎn)直就是一款美國(guó)產(chǎn)品。”

去年6月，日本頭部拆機(jī)機(jī)構(gòu)Fomalhaut Techno Solutions（簡(jiǎn)稱FTS）首席執(zhí)行官柏尾南壯，在拆解完小米12T Pro后的報(bào)告內(nèi)文評(píng)語(yǔ)中語(yǔ)稍帶嘲諷。

FTS對(duì)小米12T Pro做了“開(kāi)膛破肚”一般的細(xì)致拆解，不但認(rèn)真識(shí)別了該款智能手機(jī)的主要元器件如處理器、屏幕、射頻前端、存儲(chǔ)器件等，并且在物料分析的基礎(chǔ)上，采用該機(jī)構(gòu)搭建的成本計(jì)算模型，得出了小米來(lái)自美國(guó)供應(yīng)商的物料成本占其總成本的30%，但核心物料成本則有高達(dá)85%的部分來(lái)自美國(guó)，于是有了“它簡(jiǎn)直是一款美國(guó)產(chǎn)品”的判斷。

如果登錄FTS官方網(wǎng)站購(gòu)買他們的拆解報(bào)告，還能拿到更加詳盡的物料清單，清單內(nèi)容中甚至包括了用于固定的螺絲釘和粘固膠水的原產(chǎn)地識(shí)別。

小米12T Pro的主板

從ToC到ToB，“拆解大師”們的江湖

2020年以來(lái)，智能手機(jī)拆機(jī)的江湖變得無(wú)比熱鬧。之前往往“隱匿”水面之下的ToB端逆向工程業(yè)務(wù)也在順應(yīng)時(shí)代潮流，向ToC方向靠攏。

智能手機(jī)拆解在國(guó)內(nèi)原也分為電子發(fā)燒友們的“游擊隊(duì)”和ODM廠商這些“正規(guī)軍”。前者主打開(kāi)箱測(cè)評(píng)（當(dāng)然也收一些公關(guān)費(fèi)），后者無(wú)疑專業(yè)度更高，往往來(lái)自O(shè)EM的委托，接手競(jìng)爭(zhēng)力分析、專利侵權(quán)鑒定、產(chǎn)品品質(zhì)認(rèn)定等一些定向任務(wù)。

透過(guò)逆向工程這樣一種手法，委托第三方列出競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的BOM（物料清單），以此定位自身在競(jìng)爭(zhēng)生態(tài)位中的坐標(biāo)系，以及附帶審查競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的合規(guī)度，向同行尋找產(chǎn)品設(shè)計(jì)“靈感”等等，是手機(jī)、家電以及汽車制造商們并不罕見(jiàn)的做法。

但如果拆機(jī)公司從ToB走向ToC，原由廠商委托拆解分析BOM，演變?yōu)楠?dú)立的逆向工程團(tuán)隊(duì)主動(dòng)向B端用戶提供咨詢服務(wù)，并和媒體合作，不定時(shí)向C端用戶發(fā)布拆機(jī)訊息，那這個(gè)這個(gè)江湖舊有的游戲規(guī)則就要大變了。

同時(shí)，隨著消費(fèi)類電子品牌商越來(lái)越向頭部聚集，產(chǎn)品形態(tài)也越來(lái)越同質(zhì)化，由逆向工程帶來(lái)的設(shè)計(jì)靈感也越來(lái)越被稀釋。因此，如何有效搭配和堆砌物料的同時(shí)保證成本優(yōu)化，成為了賽道內(nèi)玩家在“剩者為王”法則支配下的制勝法寶。

因此，時(shí)代呼喚逆向工程的“法師”們做出更精細(xì)的物料分析和更精確的成本計(jì)算。

歐洲最大的半導(dǎo)體咨詢機(jī)構(gòu)Yole最近也剛成立一個(gè)拆機(jī)團(tuán)隊(duì)，可見(jiàn)這個(gè)行業(yè)是很能賺錢的

Fomalhaut Techno Solutions就把握住了時(shí)代風(fēng)口。

自2020年以來(lái)，這家總部設(shè)在日本東京中央?yún)^(qū)的機(jī)構(gòu)平均每年能完成450-500份拆解報(bào)告，拆解物品包括但不限于手機(jī)、無(wú)人機(jī)、家電、汽車MCU、5G基站等等，與此同時(shí)，F(xiàn)TS還搭建了強(qiáng)大且豐富的拆解數(shù)據(jù)庫(kù)，以訂閱的方式向B/C兩端用戶開(kāi)放注冊(cè)。

從全球范圍內(nèi)來(lái)看，消費(fèi)類電子拆解界的“扛把子”則非TechInsights莫屬。

2017年以來(lái)，泛歐洲私募股權(quán)公司CVC Capital Partners和Oakley Capital經(jīng)過(guò)多輪股權(quán)結(jié)構(gòu)調(diào)整，成為逆向工程公司TechInsights的主要控股方。自2020年以來(lái)，TechInsights的擴(kuò)張速度可以用驚人來(lái)形容。

長(zhǎng)期關(guān)注歐美海外半導(dǎo)體咨詢機(jī)構(gòu)報(bào)告的媒體人也許有一天突然會(huì)發(fā)現(xiàn)，本來(lái)流傳于市面上某細(xì)分領(lǐng)域的“小而美”的報(bào)告源逐漸不見(jiàn)了，而且在IC圈內(nèi)影響因子非常高的圖表數(shù)據(jù)紛紛止于2020-2022年，之后再無(wú)更新，其始作俑者往往就是TechInsights。

四年來(lái)，該機(jī)構(gòu)連續(xù)發(fā)起多輪并購(gòu)，先后吞并在美國(guó)極有影響力的專利拆解機(jī)構(gòu)Chipworks（2016年并購(gòu)），微處理器架構(gòu)分析機(jī)構(gòu)The Linley Group（2021年并購(gòu)），久負(fù)盛名的半導(dǎo)體調(diào)研機(jī)構(gòu)VLSIresearch（2021年并購(gòu)），成本數(shù)據(jù)分析機(jī)構(gòu)IC Knowledge LLC（2022年2016年并購(gòu)），數(shù)據(jù)服務(wù)和市場(chǎng)調(diào)研機(jī)構(gòu)Strategy Analytics（2022年并購(gòu)），以及被媒體人和行家們廣為夸贊的榜單數(shù)據(jù)機(jī)構(gòu)IC Insights（2022年并購(gòu)）等等。

被斬首收購(gòu)之后，各大半導(dǎo)體媒體對(duì)IC Insights唱起了挽歌

通過(guò)這一系列并購(gòu)，以不斷從美國(guó)大型半導(dǎo)體公司工程師隊(duì)伍中不斷招募挖人，目前TechInsights目前已經(jīng)成為逆向工程行業(yè)的“巨型戰(zhàn)艦”，能做到對(duì)半導(dǎo)體行業(yè)的器件、材料、設(shè)備物料分析的全產(chǎn)業(yè)鏈拆解，并且在CIS和存儲(chǔ)等特色類別中有著全球獨(dú)家拆解優(yōu)勢(shì)。

而且其M&A活動(dòng)往往采取“斬首式”收購(gòu)，滅其品牌同時(shí)把本屬于公開(kāi)的sample報(bào)告也納入付費(fèi)訂閱模式，因此近幾年市面上免費(fèi)公開(kāi)報(bào)告越來(lái)越少。而且其拆解效率和物料、成本分析模型經(jīng)過(guò)不斷迭代，也成為業(yè)界同行紛紛模仿和追趕的對(duì)象。

這些“拆解大師”們的眼睛就如同一刻不停歇的雷達(dá)一樣，遍掃各類新品并制作報(bào)告，他們的人脈遍布于ICT產(chǎn)業(yè)鏈的上下游，政商研投圈也有他們活躍的身影。

去年4月的上海車展，筆者在現(xiàn)場(chǎng)有幸拜會(huì)美國(guó)最大的汽車逆向工程公司之一的Caresoft Global公司的CEO Vachaparampil先生，在對(duì)談之中了解到了拆解機(jī)構(gòu)更多的生存法則。

Vachaparampil向筆者指出該行業(yè)在打法上的三個(gè)特點(diǎn)。

首先，物料成本分析是一種工程學(xué)，但成本分析則高度關(guān)涉經(jīng)濟(jì)學(xué)，尤其是對(duì)人工成本的模型構(gòu)建，是賽道內(nèi)玩家主打差異化的焦點(diǎn)之一。比如每年蘋果新機(jī)型發(fā)布之后，F(xiàn)TS和TechInsights也有內(nèi)卷，比拼看誰(shuí)拆的快拆的準(zhǔn)，但在成本計(jì)算上還是會(huì)有不小的差異。

其次，包括Caresoft Global在內(nèi)的所有逆向工程師們都是全球大型展會(huì)的積極參與方。每年的英偉達(dá)、高通、蘋果開(kāi)發(fā)者大會(huì)，以及MWC、美國(guó)CES展等都是他們接收一手信息源的重要渠道。

再者，幾乎所有的大型逆向工程機(jī)構(gòu)都和某一兩家頭部媒體深度綁定，形成拆機(jī)報(bào)告生成+宣發(fā)一條龍服務(wù)。FTS的合作伙伴選擇了Nikkei Newspaper（日本經(jīng)濟(jì)新聞），TechInsights則選擇了Bloomberg Intelligence作為獨(dú)家信息發(fā)布平臺(tái)。

目前歐美各大媒體的經(jīng)營(yíng)和傳播法則也在面臨深層次的嬗變，智庫(kù)化、平臺(tái)化是其主要的兩大轉(zhuǎn)型方向，拆解機(jī)構(gòu)與媒體的合作在某種意義上也算是契合雙方行業(yè)發(fā)展的“雙向奔赴”。