近日，證監(jiān)會(huì)公布了2019年證券公司分類結(jié)果，其中國(guó)融證券連降5級(jí)，由BBB降至C，成為本次分類評(píng)級(jí)跌幅最大的券商。而早在此前，國(guó)融證券就因各項(xiàng)業(yè)務(wù)違規(guī)接連遭到監(jiān)管處罰。

國(guó)融證券資料圖。中新經(jīng)緯 圖

債券自營(yíng)、資管兩大王牌業(yè)務(wù)均遭監(jiān)管限制

2018年，券商行業(yè)維持嚴(yán)監(jiān)管趨勢(shì)，行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加劇，不少券商均出現(xiàn)了凈利大幅下滑的局面，國(guó)融證券也不例外。

國(guó)融證券在今年4月29日公布的年報(bào)顯示，2018 年，公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入8.64億元，同比增長(zhǎng)5.06%，凈利潤(rùn)1212.67萬(wàn)元，同比下降 81.07%。

值得注意的是，盡管凈利潤(rùn)大幅滑坡，公司的自營(yíng)業(yè)務(wù)和資管業(yè)務(wù)均取得了亮眼的增長(zhǎng)。年報(bào)顯示，2018 年母公司證券投資業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)投資收益4.24億元，同比增長(zhǎng)36.71%?？蛻糍Y產(chǎn)管理業(yè)務(wù) 2018 年母公司資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)全年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入6022.94萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)97.27%。

國(guó)融證券在年報(bào)中稱，債券自營(yíng)基于對(duì)市場(chǎng)情況的判斷，把握了降準(zhǔn)后的債市行情，取得了較高的回報(bào)，去年債券自營(yíng)投資年化收益率達(dá) 15.04%。

然而，令國(guó)融證券頗為尷尬的是，僅僅在10天后證監(jiān)會(huì)的一紙罰單便宣布，國(guó)融證券這兩大王牌業(yè)務(wù)均存在諸多違規(guī)行為，因此監(jiān)管決定對(duì)相關(guān)業(yè)務(wù)做出限制。

證監(jiān)會(huì)5月10日發(fā)布的公告顯示，決定對(duì)國(guó)融證券采取限制債券自營(yíng)業(yè)務(wù)6個(gè)月(已持有存量債券可以賣出，不得新增買入，為防范流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)而從事的必要債券交易除外)、暫停資產(chǎn)管理產(chǎn)品備案一年(為接續(xù)存量產(chǎn)品所投資的未到期資產(chǎn)而新發(fā)行產(chǎn)品除外)的行政監(jiān)管措施。

證監(jiān)會(huì)指出，國(guó)融證券的債券交易存在以下問題：一是風(fēng)險(xiǎn)控制流于形式，存在風(fēng)控系統(tǒng)中大量預(yù)警信息未處理、風(fēng)控?cái)?shù)據(jù)與交易系統(tǒng)數(shù)據(jù)不一致等情況；二是經(jīng)營(yíng)管理混亂，人員隔離、崗位隔離、業(yè)務(wù)隔離要求沒有落實(shí)，如資產(chǎn)管理二部與負(fù)責(zé)投顧的財(cái)富管理二部人員混合辦公，債券交易人員離職信息未及時(shí)更新等；三是業(yè)務(wù)管控缺失，如對(duì)公司投顧產(chǎn)品“鄰水融富1號(hào)”從公司資管產(chǎn)品“日鑫多利”買入債券、公司投顧產(chǎn)品“鄰水融富1號(hào)”向公司投顧產(chǎn)品“聚垚融富2號(hào)”賣出債券缺乏有效監(jiān)控等。

債券從業(yè)人士指出，債券自營(yíng)業(yè)務(wù)和資管業(yè)務(wù)受限必然會(huì)給國(guó)融證券相關(guān)業(yè)務(wù)帶來重創(chuàng)，而評(píng)級(jí)下調(diào)后又將進(jìn)一步影響到各項(xiàng)業(yè)務(wù)的開展和創(chuàng)新業(yè)務(wù)的申請(qǐng)等，直接影響到券商的收入利潤(rùn)，國(guó)融證券今年交出的成績(jī)單或不容樂觀。

事實(shí)上，這并非國(guó)融證券第一次遭監(jiān)管處罰。去年年底，內(nèi)蒙古證監(jiān)局和廣東證監(jiān)局均對(duì)國(guó)融證券采取過監(jiān)管措施。其中，內(nèi)蒙古證監(jiān)局的公告指出，國(guó)融證券資管計(jì)劃安順1號(hào)、日鑫多利5月7日同日買入、5月18日同日賣出“18永泰能源CP003”債券發(fā)生同向交易，未向該局報(bào)告。安順1號(hào)集合資產(chǎn)管理計(jì)劃、日鑫多利集合資產(chǎn)管理計(jì)劃持有的“18永泰能源CP003”債券發(fā)生重大違約，未向投資者披露，未向該局報(bào)告，違反了行為違反了《證券公司客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)管理辦法》和《證券公司集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)實(shí)施細(xì)則》中相關(guān)規(guī)定。