【編譯/觀察者網(wǎng) 王愷雯】

在美國(guó)，學(xué)生借貸支付學(xué)費(fèi)已是司空見慣，但這一舉動(dòng)可能已經(jīng)對(duì)美國(guó)經(jīng)濟(jì)造成了影響。

據(jù)《華爾街日?qǐng)?bào)》1月16日?qǐng)?bào)道，美國(guó)聯(lián)邦儲(chǔ)備委員會(huì)（美聯(lián)儲(chǔ)）當(dāng)天發(fā)布的兩份研究報(bào)告顯示，學(xué)生債務(wù)不斷上升與美國(guó)年輕人住房擁有率下降以及大學(xué)畢業(yè)生逃離農(nóng)村有關(guān)聯(lián)。

《華爾街日?qǐng)?bào)》截圖（下同）

報(bào)道稱，近年來(lái)美國(guó)圍繞學(xué)生債務(wù)對(duì)經(jīng)濟(jì)的影響爭(zhēng)論不休，目前學(xué)生債務(wù)總額已經(jīng)飆升至1.5萬(wàn)億美元，超過(guò)美國(guó)人信用卡和汽車貸款。盡管國(guó)會(huì)和白宮多個(gè)部門指出，學(xué)生貸款是美國(guó)人支付大學(xué)費(fèi)用并提高職業(yè)收入的重要方式，但批評(píng)人士指出，這些債務(wù)正在傷害一代美國(guó)人的經(jīng)濟(jì)前景。

美聯(lián)儲(chǔ)16日發(fā)布的研究報(bào)告沒(méi)有就此給出結(jié)論，但研究發(fā)現(xiàn)，學(xué)生貸款已經(jīng)關(guān)系到部分人的人生重要決定，包括買房和在哪里定居。

美聯(lián)儲(chǔ)指出，從2005年到2014年，24歲至32歲的人群房屋擁有率從45%下降到36%。盡管有很多因素影響了擁有房屋者的比例，但美聯(lián)儲(chǔ)表示，下跌的這部分中有2%，即大約五分之一與學(xué)生債務(wù)直接相關(guān)。

這意味著，到2014年，有40萬(wàn)本該擁有住房的人由于學(xué)生貸款而未能擁有住房。

1990年以來(lái)美國(guó)各年齡層住房擁有者比例

美聯(lián)儲(chǔ)指出，這帶來(lái)了至少兩個(gè)影響，首先，很多借款者因?qū)W生貸款逾期導(dǎo)致信用受損，繼而影響了他們申請(qǐng)抵押貸款的資格。其次，很多人即使擁有良好的信用，但也可能因?yàn)橐獙⑹杖氲暮艽笠徊糠钟脕?lái)償還學(xué)生貸款，不能或不愿存下買房首付款。

報(bào)道舉例稱，25歲的泰勒·麥克基尼（Tyler McKinney）2017年從阿拉斯加大學(xué)安克雷奇分校畢業(yè)，欠下3.3萬(wàn)美元（約合22.3萬(wàn)元人民幣）助學(xué)貸款。學(xué)位讓他在信息技術(shù)領(lǐng)域有了一份年薪6.83萬(wàn)美元（約合人民幣46萬(wàn)元）的工作。他想買房，但在他還清學(xué)貸前，只能花每月875美元（約合人民幣5900元）租一套公寓，同時(shí)每月還要拿出500多美元（約合3400元人民幣）支付學(xué)生貸款。

麥克基尼說(shuō)他買得起房，但他需要等待，“如果我在學(xué)生貸款還沒(méi)還清前就買房，就只能在50多歲前還清這筆債務(wù)了……在我進(jìn)行任何新投資前，我想擺脫這筆債務(wù)?！?

各類貸款占總債務(wù)比例

美聯(lián)儲(chǔ)16日的另一份報(bào)告顯示，背負(fù)學(xué)生債務(wù)的美國(guó)人正大批離開農(nóng)村地區(qū)。研究發(fā)現(xiàn)，農(nóng)村地區(qū)借入學(xué)生貸款的人中有一半在背負(fù)債務(wù)的六年內(nèi)移居到了都市地區(qū)。該研究使用一家信用評(píng)級(jí)公司的數(shù)據(jù)樣本以及社會(huì)保障號(hào)來(lái)追蹤借款者。

美聯(lián)儲(chǔ)研究人員寫道，盡管平均來(lái)看高等教育方面的投資繼續(xù)帶來(lái)大量正面回報(bào)，但沉重的學(xué)生貸款負(fù)擔(dān)可能削弱這些益處。

《華爾街日?qǐng)?bào)》指出，這些報(bào)告揭示出近兩年美國(guó)經(jīng)濟(jì)中兩個(gè)最大的難題——住房市場(chǎng)的復(fù)蘇處于歷史低谷、農(nóng)村財(cái)富落后于城市。

不過(guò)，關(guān)于學(xué)生債務(wù)對(duì)住房擁有率影響的研究眾說(shuō)紛紜，一些經(jīng)濟(jì)學(xué)家就發(fā)現(xiàn)，即使背負(fù)債務(wù)，獲得大學(xué)學(xué)位所帶來(lái)的工資增長(zhǎng)仍然會(huì)讓許多借款人更容易買房。

房地產(chǎn)數(shù)據(jù)公司CoreLogic 副首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家拉爾夫·麥克勞克林（Ralph McLaughlin）表示：“從根本上說(shuō)，要想進(jìn)入住房市場(chǎng)，唯一的方法就是擁有一個(gè)學(xué)位，即使伴隨著債務(wù)?！?

在美國(guó)，比起只有高中文憑的人，大學(xué)畢業(yè)生更容易找到工作且掙得也更多。紐約聯(lián)儲(chǔ)的數(shù)據(jù)顯示，2017年，22至27歲、擁有學(xué)士學(xué)位的美國(guó)人的人均年收入為4.2萬(wàn)美元；而一個(gè)只有高中文憑的普通工人是2.8萬(wàn)美元。

房地產(chǎn)估價(jià)服務(wù)網(wǎng)站Zillow經(jīng)濟(jì)研究和拓展部負(fù)責(zé)人斯凱拉·奧爾森（Skylar Olsen）表示，學(xué)生貸款、高昂的房租和不斷上漲的房?jī)r(jià)，讓年輕家庭更難存下買房首付。

《華爾街日?qǐng)?bào)》稱，美聯(lián)儲(chǔ)的新報(bào)告還研究了2005年至2014年期間的借款人，這一時(shí)間段學(xué)生貸款拖欠率飆升。從那以后，許多借貸者都加入了降低月賬單的計(jì)劃，他們將還款金額設(shè)定為收入的一部分。這些還款計(jì)劃與拖欠率的下降有關(guān)，但美聯(lián)儲(chǔ)沒(méi)有說(shuō)明這一進(jìn)展是否降低了學(xué)生貸款對(duì)住房擁有率的影響。值得注意的是，過(guò)去一年，美國(guó)年輕人的住房擁有率有所上升。

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