【文/觀察者網(wǎng) 呂棟】

PC市場持續(xù)復(fù)蘇，爆火的生成式AI又給基礎(chǔ)設(shè)施和方案服務(wù)業(yè)務(wù)帶來新的機(jī)遇，聯(lián)想集團(tuán)董事長兼CEO楊元慶對觀察者網(wǎng)直言，“IT產(chǎn)業(yè)最困難的時(shí)期已經(jīng)渡過，我們對恢復(fù)兩位數(shù)增長有信心”。

5月23日，聯(lián)想集團(tuán)公布2023/2024財(cái)年業(yè)績，全年?duì)I收和凈利潤都出現(xiàn)了幅度不小的下滑，但下半年業(yè)績持續(xù)改善，尤其是第四財(cái)季（今年一季度），該公司主營業(yè)務(wù)全部恢復(fù)了增長，單季度實(shí)現(xiàn)營收994億人民幣，同比增長約10%，凈利潤為18億人民幣，同比增長118%。

面對生成式AI在C端和B端帶來的新市場機(jī)遇，楊元慶近期曾明確表示“聯(lián)想不滿足于做集成商”。反映在財(cái)報(bào)數(shù)字中，該公司的確在增加研發(fā)強(qiáng)度。經(jīng)過連續(xù)三年提升，聯(lián)想過去一個(gè)財(cái)年的研發(fā)費(fèi)用率達(dá)到3.6%，研發(fā)人員超過1.8萬名，占比26.2%，均創(chuàng)下歷史新高。

就在近期，美國投行摩根士丹利發(fā)布研報(bào)稱，AI PC在筆記本中的滲透率將在2028年提升到85%，而其平均售價(jià)的提升將使供應(yīng)鏈?zhǔn)芤妫险{(diào)聯(lián)想和華碩等公司的評級。受此影響，聯(lián)想集團(tuán)股價(jià)在財(cái)報(bào)前一天暴漲12%，創(chuàng)下十年新高，5月23日微跌約1%后，市值在1400億港元左右。

聯(lián)想集團(tuán)董事長兼CEO楊元慶

PC市場復(fù)蘇，“未來十年主題是AI”

經(jīng)過兩年的下滑，全球PC市場開始回暖。根據(jù)IDC數(shù)據(jù)，今年一季度全球傳統(tǒng)PC出貨量達(dá)到5980萬臺，同比增長1.5%。這其中，聯(lián)想出貨量達(dá)到1370萬臺，同比增長7.8%，并以23%的市場份額位列行業(yè)第一，同比提升1.4個(gè)百分點(diǎn)。而在前一季度，該公司出貨已觸底反彈3.9%。

“基本盤”PC市場的復(fù)蘇，也讓聯(lián)想的第一大業(yè)務(wù)智能設(shè)備業(yè)務(wù)集團(tuán)（IDG）表現(xiàn)顯著改善。受年初渠道庫存較多影響，該業(yè)務(wù)全財(cái)年收入3195億元人民幣，同比下滑達(dá)10%，凈利潤下滑了12%。但隨著市場回暖，第四財(cái)季（今年一季度），聯(lián)想IDG業(yè)務(wù)收入達(dá)到752億人民幣，同比增長6.8%。

在聯(lián)想IDG業(yè)務(wù)中，智能手機(jī)也被頻繁提及。根據(jù)IDC數(shù)據(jù)，今年一季度全球智能手機(jī)出貨量增長了7.8%。而聯(lián)想財(cái)報(bào)披露，同期該公司智能手機(jī)出貨量和營收分別增長23%和14%。

楊元慶在業(yè)績會上對觀察者網(wǎng)表示，去年聯(lián)想制定了智能手機(jī)業(yè)務(wù)的三年增長計(jì)劃，該業(yè)務(wù)傳統(tǒng)市場是北美和拉美，但目前在歐洲和亞太市場增長較快，這與投資和產(chǎn)品布局密切相關(guān)，“我們手機(jī)打法可能跟PC不一樣，手機(jī)還處于有很大成長潛力的階段，更多是強(qiáng)調(diào)增長。”

聯(lián)想集團(tuán)IDG業(yè)務(wù)表現(xiàn) 圖源：觀察者網(wǎng)

事實(shí)上，無論是傳統(tǒng)意義上的PC還是手機(jī)，創(chuàng)新瓶頸早已顯現(xiàn)，亟需新的增長動(dòng)力，而眼下生成式AI的爆火提供了這樣的機(jī)遇，AI落地端側(cè)有望帶來可觀的增長空間。楊元慶坦言，未來十年的主題就是AI。如果沒有AI，未來PC、手機(jī)、平板等設(shè)備，使用起來將很不方便。

就在近期，聯(lián)想與英特爾、高通和微軟等大廠合作，發(fā)售了多款A(yù)I PC新品。在IDC等機(jī)構(gòu)看來，只要使用神經(jīng)處理單元（NPU）就是AI PC。但聯(lián)想認(rèn)為，真正的AI PC必須具有五大特征：個(gè)性化智能體、本地異構(gòu)算力、個(gè)人知識庫、開放應(yīng)用生態(tài)和隱私安全保護(hù)能力等。

“到2026年，按照我們嚴(yán)格定義的AI PC，滲透率可能達(dá)到50%-60%。這與IDC預(yù)測的只有NPU的趨勢差不多。我們對這個(gè)快速發(fā)展有信心，因?yàn)槲蚁嘈糯蠖鄶?shù)人的下一代PC將是AI PC，沒有AI功能的東西大家都不愛用，這是我們比較確信的發(fā)展方向?！睏钤獞c說道。

雖然未來預(yù)期樂觀，但不可否認(rèn)的是，眼下動(dòng)輒上萬的價(jià)格，仍然是阻礙AI PC普及的關(guān)鍵因素。