在持續(xù)已久的“AI熱潮”中，各家爭(zhēng)相推出的大模型、AI應(yīng)用，都進(jìn)一步推升了對(duì)算力狂熱的需求，這也讓芯片巨頭英偉達(dá)賺麻了。

5月24日，全球AI算力龍頭英偉達(dá)發(fā)布2024財(cái)年第一財(cái)季（下稱一季報(bào)）的財(cái)報(bào)顯示，總收入明顯高于預(yù)期，本季度的收入指引遠(yuǎn)高于市場(chǎng)預(yù)期。

盤(pán)后英偉達(dá)盤(pán)后股價(jià)飆升，一度漲近30%，一舉刷新此前346美元的股價(jià)記錄，創(chuàng)下歷史新高，后回落至380.7美元/股，漲24.66%。

英偉達(dá)美股盤(pán)后走勢(shì)

截至當(dāng)天美股收盤(pán)，英偉達(dá)市值為7542億美元，超越了特斯拉。以盤(pán)后最高漲幅29.3%計(jì)算，其市值一度暴漲2210億美元——大約相當(dāng)于1.3個(gè)AMD（1744億美元市值）、近2個(gè)英特爾（1210億美元市值）、3個(gè)美光（728億美元市值）。考慮到其盤(pán)后增加的市值，英偉達(dá)有望成為美股第七家萬(wàn)億市值的上市公司。

一季度業(yè)績(jī)驚艷，二季度指引遠(yuǎn)超預(yù)期

英偉達(dá)一季報(bào)顯示，其一季度營(yíng)收71.9億美元，高于65.2億美元的分析師預(yù)期。而其預(yù)計(jì)第二季度營(yíng)收110億美元上下浮動(dòng)2%，較分析師預(yù)期71.8億美元高出53%。

其中，英偉達(dá)一季度游戲營(yíng)收22.4億美元，數(shù)據(jù)中心營(yíng)收42.8億美元，汽車(chē)業(yè)務(wù)錄得2.96億美元營(yíng)收。一季度毛利潤(rùn)率66.8%，均高于市場(chǎng)預(yù)期。

英偉達(dá)財(cái)報(bào)簡(jiǎn)介（英偉達(dá)官網(wǎng)）

英偉達(dá)稱，數(shù)據(jù)中心收入激增主要是由于，對(duì)使用基于Hopper和Ampere架構(gòu)GPU的生成式AI和大語(yǔ)言模型的需求不斷增長(zhǎng)。游戲業(yè)務(wù)下滑源于，宏觀經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)放緩造成的需求疲軟，以及渠道庫(kù)存的正?；乐赋鲐浵陆怠?

令市場(chǎng)大感震驚的是，英偉達(dá)對(duì)第二財(cái)季給出了一份令人難以置信的指引。其預(yù)計(jì)本財(cái)年第二財(cái)季、即二季度營(yíng)收為110億美元，正負(fù)浮動(dòng)2%，相當(dāng)于指引范圍在107.8億到112.2億美元之間。這意味著，二季度將扭轉(zhuǎn)收入連續(xù)三個(gè)季度同比下滑的勢(shì)頭。

英偉達(dá)這個(gè)業(yè)績(jī)指引有多驚人，就需要對(duì)比一下同行的業(yè)績(jī)。

英偉達(dá)的直接競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手AMD的一季報(bào)顯示，其營(yíng)收53.53億美元，同比下滑9%。而利潤(rùn)方面則從去年的盈利7.86億美元轉(zhuǎn)為凈虧損1.39億美元。

以CPU業(yè)務(wù)為主的英特爾財(cái)報(bào)一季報(bào)顯示，其一季度虧損27.6億美元，不僅是公司連續(xù)第二個(gè)財(cái)季虧損，并刷新了2017年第四財(cái)季虧損6.87億美元的紀(jì)錄。

可以看出，在PC市場(chǎng)并不景氣，曾經(jīng)英偉達(dá)的最大現(xiàn)金牛挖礦業(yè)務(wù)也遭遇低谷時(shí)，英偉達(dá)能夠取得如此令人咂舌的業(yè)績(jī)并給出如此驚人的業(yè)績(jī)指引，全仰仗于其對(duì)GPU領(lǐng)域的押寶，而人工智能尤其是大模型的火爆，使得業(yè)界對(duì)GPU的需求劇增。

在業(yè)績(jī)發(fā)布后的財(cái)報(bào)電話會(huì)上，英偉達(dá)首席執(zhí)行官黃仁勛表示，用于數(shù)據(jù)中心AI計(jì)算的新一代先進(jìn)英偉達(dá)芯片正在生產(chǎn)中，“我們正在大幅增加供應(yīng)，以滿足激增的需求?！?

黃仁勛表示，英偉達(dá)已做好充分準(zhǔn)備，可以從AI機(jī)會(huì)中獲益，因?yàn)槿ツ晟墒紸I技術(shù)開(kāi)始走紅后，公司就開(kāi)始為數(shù)據(jù)中心生產(chǎn)一批新的先進(jìn)設(shè)備。

“我稱之為iPhone時(shí)刻，”他說(shuō)，“所有的技術(shù)匯集在一起，使每個(gè)人意識(shí)到它可以成為多么了不起的產(chǎn)品以及它強(qiáng)大的功能?！?

黃仁勛說(shuō)，英偉達(dá)數(shù)據(jù)中心的運(yùn)營(yíng)商正在重組其計(jì)算基礎(chǔ)設(shè)施，以更好地應(yīng)對(duì)AI帶來(lái)的機(jī)會(huì)。

他表示：“價(jià)值萬(wàn)億美元的全球數(shù)據(jù)中心基礎(chǔ)設(shè)施將從通用計(jì)算轉(zhuǎn)向加速計(jì)算，因?yàn)槠髽I(yè)競(jìng)相將生成式AI應(yīng)用于每一個(gè)產(chǎn)品、服務(wù)和業(yè)務(wù)流程。”

GPU需求劇增，英偉達(dá)賺麻了

而給英偉達(dá)足夠底氣的背景則是英偉達(dá)GPU的供不應(yīng)求。

作為整個(gè)AI大潮的算力基礎(chǔ)，英偉達(dá)的A100和H100 GPU（圖形處理器）已成為搶手貨，特別是旗艦級(jí)別的新款H100在海外的價(jià)格也遭到炒作。

在算力需求激增的背景下，英偉達(dá)的GPU幾乎成為了唯一的“硬通貨”。馬斯克此前也表示：“看起來(lái)身邊所有的人都在買(mǎi)GPU?！瘪R斯克自己也被曝向英偉達(dá)購(gòu)買(mǎi)了數(shù)千個(gè)為人工智能提供算力支撐的GPU芯片，這一消息也推動(dòng)英偉達(dá)股價(jià)上漲。

目前在海外，英偉達(dá)AI旗艦芯片H100的售價(jià)在多個(gè)商鋪超過(guò)了4萬(wàn)美元。

開(kāi)發(fā)人員正在使用H100芯片構(gòu)建更強(qiáng)大的大型語(yǔ)言模型（LLM）。訓(xùn)練AI模型，尤其是像GPT這樣的大型模型，通常需要數(shù)百個(gè)高端的英偉達(dá)AI芯片協(xié)同工作。例如，為了打造ChatGPT，微軟斥資數(shù)億美元購(gòu)買(mǎi)了數(shù)萬(wàn)顆英偉達(dá)A100芯片。

今年早些時(shí)候，英偉達(dá)還宣布推出新服務(wù)，允許一些企業(yè)以每月37000美元的價(jià)格租用搭載其人工智能芯片A100的超級(jí)計(jì)算機(jī)DGX。

英偉達(dá)表示，H100是第一款針對(duì)特定AI架構(gòu)進(jìn)行優(yōu)化的芯片，該架構(gòu)支撐著AI的眾多最新進(jìn)展（transformers）。行業(yè)專家表示，要構(gòu)建比目前可用的模型更大、數(shù)據(jù)需求量更大的模型，將需要更強(qiáng)大的芯片。

H100芯片于去年年初發(fā)布，在去年9月量產(chǎn)。與上一代A100芯片相比，H100包括了大量的技術(shù)更新和升級(jí)，所有設(shè)計(jì)均達(dá)到新的性能和效率水平。Hopper包含800億個(gè)晶體管，它是使用定制的臺(tái)積電N4（4納米）工藝制造而成的。此前，A100的晶體管數(shù)量為540億個(gè)。

目前，H100芯片未向中國(guó)市場(chǎng)供應(yīng)，而是使用替代產(chǎn)品A800和H800，這也是目前大部分中國(guó)開(kāi)發(fā)者在開(kāi)發(fā)大型語(yǔ)言模型時(shí)使用的芯片。

據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，目前中國(guó)至少有30家公司和機(jī)構(gòu)正在訓(xùn)練人工智能大模型。除了已經(jīng)公布相關(guān)聊天機(jī)器人產(chǎn)品的百度、阿里巴巴、商湯等公司之外，科大訊飛正式對(duì)外發(fā)布訊飛星火認(rèn)知大模型。這也意味著，未來(lái)企業(yè)對(duì)于人工智能服務(wù)器的需求和網(wǎng)絡(luò)基礎(chǔ)設(shè)施支出將會(huì)繼續(xù)增加。

據(jù)英國(guó)《金融時(shí)報(bào)》24日?qǐng)?bào)道，黃仁勛日前接受該報(bào)對(duì)話時(shí)抱怨稱，拜登政府為抑制中國(guó)半導(dǎo)體制造業(yè)發(fā)展而實(shí)施的出口管制“捆住了（英偉達(dá)的）手腳”，讓公司無(wú)法在其最大的市場(chǎng)銷(xiāo)售先進(jìn)芯片。

黃仁勛警告美國(guó)官員：“如果我們被剝奪了中國(guó)市場(chǎng)，我們是沒(méi)有應(yīng)急措施的，（世界上）沒(méi)有另一個(gè)中國(guó)，只有一個(gè)中國(guó)?！秉S仁勛說(shuō)，中國(guó)市場(chǎng)不可代替；若無(wú)法與后者進(jìn)行貿(mào)易，將對(duì)美國(guó)企業(yè)造成“巨大的損害”。

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