【文/陳濟(jì)深 編輯/王濛】

美東時(shí)間3月10日，美國(guó)排名第十八的硅谷銀行（SVB Financial Group）宣布破產(chǎn)，成為自2008年華盛頓互助銀行倒閉案后美國(guó)史上第二大銀行破產(chǎn)事件。

受到硅谷銀行破產(chǎn)影響，美國(guó)四大銀行——摩根大通、花旗、富國(guó)銀行和美國(guó)銀行在兩天內(nèi)市值蒸發(fā)超過(guò)500億美元，代表美國(guó)銀行業(yè)表現(xiàn)得費(fèi)城銀行指數(shù)周五收跌4％，本周累跌將近16％，部分銀行股價(jià)創(chuàng)下2001年以來(lái)歷史新低。

就在短短72小時(shí)前，硅谷銀行還是美國(guó)第十八大銀行，在硅谷當(dāng)?shù)氐目蛻魸M意度甚至超過(guò)美國(guó)銀行等全國(guó)性大銀行，深受當(dāng)?shù)仄髽I(yè)好評(píng)。

硅谷銀行轟然倒塌的背后，不僅反映出了美聯(lián)儲(chǔ)激進(jìn)加息后，實(shí)體經(jīng)濟(jì)和金融系統(tǒng)承受的巨大的壓力，也反映出了美聯(lián)儲(chǔ)體系下存在的巨大制度漏洞。

 硅谷銀行標(biāo)志 圖自美聯(lián)社

硅谷銀行崩盤始末

直到本周四前，硅谷銀行還是客戶和投資人眼里的銀行優(yōu)等生。

硅谷銀行于1983年在加州成立，其創(chuàng)立之初便旨在主要服務(wù)風(fēng)投初創(chuàng)企業(yè)。

不同于常規(guī)銀行服務(wù)，硅谷銀行對(duì)于初創(chuàng)企業(yè)非常靈活，支持力度也很大，設(shè)計(jì)了大量為初創(chuàng)企業(yè)設(shè)計(jì)的專屬金融產(chǎn)品。

憑借著更加個(gè)性化的服務(wù)模式，40年來(lái)硅谷銀行牢居科技和生命科學(xué)初創(chuàng)公司中最受歡迎的金融機(jī)構(gòu)之一，使得硅谷銀行成為了美國(guó)第十八大銀行，坐擁2100億美元資產(chǎn)規(guī)模。

然而，硅谷銀行周四的一則公告引發(fā)了市場(chǎng)的擔(dān)憂。

美國(guó)時(shí)間周四盤前，硅谷銀行宣布將出售部分證券資產(chǎn)，將導(dǎo)致18億美元的虧損，并尋求通過(guò)出售股權(quán)募資22.5億美元。

硅谷銀行宣布消息后，市場(chǎng)上出現(xiàn)了大量對(duì)硅谷銀行兌付能力的質(zhì)疑。

“硅谷教父”彼得蒂爾聯(lián)合創(chuàng)立的風(fēng)險(xiǎn)投資基金Founders Fund建議公司從硅谷銀行撤資，原因是擔(dān)心其財(cái)務(wù)穩(wěn)定性，并稱將資金從該行撤出沒(méi)有任何不利影響。

當(dāng)?shù)貢r(shí)間2023年3月10日，美國(guó)紐約，民眾與保安交談，試圖進(jìn)入美國(guó)硅谷銀行。圖自視覺(jué)中國(guó)

與此同時(shí)，Union Square Ventures告訴投資組合公司“只在SVB現(xiàn)金賬戶中保留最少的資金”。

硅谷銀行作為當(dāng)周美國(guó)第二家陷入危機(jī)的地區(qū)性銀行，旋即引發(fā)了多米諾反應(yīng)。

此前Silvergate Capital Corp.宣布自愿清算銀行業(yè)務(wù)，引發(fā)銀行股拋售及市場(chǎng)對(duì)更多機(jī)構(gòu)可能倒閉的擔(dān)憂。

周四當(dāng)天硅谷銀行周四股價(jià)暴跌超過(guò)60%，市值一日蒸發(fā)94億美元。

周五盤前交易時(shí)段，隨著恐慌情緒發(fā)酵，硅谷銀行股價(jià)再度暴跌68%。

為了阻止事態(tài)進(jìn)一步惡化，硅谷銀行宣布股票停牌，管理層試圖通過(guò)緊急融資，出售股票等方式換取流動(dòng)性自救，但這些努力均告失敗。

在自救失敗后，加州金融保護(hù)與創(chuàng)新部門（DFPI）在3月10日宣布，根據(jù)加州金融法典第592條，它已經(jīng)接管了硅谷銀行，理由是流動(dòng)性不足和資不抵債。DFPI指定聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司（FDIC）作為硅谷銀行的接管方。

FDIC稱，已經(jīng)在加州圣克拉縣(Santa Clara County)成立國(guó)家存款保險(xiǎn)銀行，以保障硅谷銀行的參與存款保險(xiǎn)計(jì)劃的儲(chǔ)戶利益。硅谷銀行總部和分行將于下周一重新開門，受保儲(chǔ)戶屆時(shí)可以恢復(fù)提取存款。

看似事件告一段落，實(shí)際上硅谷銀行破產(chǎn)可能將引發(fā)一場(chǎng)新的風(fēng)波。

根據(jù)相關(guān)規(guī)定，美國(guó)存款保險(xiǎn)上限為每名儲(chǔ)戶25萬(wàn)美元，硅谷銀行作為大量初創(chuàng)企業(yè)的主要賬戶甚至唯一銀行賬戶，絕大部分存款金額遠(yuǎn)超25萬(wàn)，因此并不受全額保護(hù)。

根據(jù)監(jiān)管文件顯示，硅谷銀行在2022年底約有93%的存款不受存款保險(xiǎn)保護(hù)。

美國(guó)大量企業(yè)工資為一月兩次發(fā)放，企業(yè)無(wú)法在下周正常發(fā)放薪水將涉嫌違法。

如果硅谷銀行的存款無(wú)法在一周內(nèi)恢復(fù)存取自由，這將迫使企業(yè)通過(guò)裁員來(lái)規(guī)避違法行為，引發(fā)潛在的經(jīng)濟(jì)動(dòng)蕩。

美國(guó)監(jiān)管相關(guān)人士也都對(duì)該事件表達(dá)了自己的看法。