【文/觀察者網(wǎng) 呂棟 編輯/周遠(yuǎn)方】

前4個月凈利潤超去年全年、關(guān)停貸款年化利率最高的產(chǎn)品、遭大股東清倉轉(zhuǎn)讓股份、連續(xù)被用戶投訴暴力催收，中郵消費(fèi)金融有限公司（下稱：中郵消金）近期屢次成為市場的關(guān)注點。

事實上，遭用戶投訴也是消費(fèi)金融行業(yè)的普遍現(xiàn)象。除中郵消金外，中銀消金、興業(yè)消金、北銀消金、湖北消金等公司，也曾被大量用戶投訴利息過高、暴力催收、不放款等違規(guī)行為。

當(dāng)前，有關(guān)消費(fèi)金融行業(yè)的監(jiān)管政策正持續(xù)收緊。今年2月，央行曾明確強(qiáng)調(diào)，要堅持?jǐn)U大內(nèi)需，激發(fā)國內(nèi)消費(fèi)潛力，但不依靠發(fā)展消費(fèi)金融來擴(kuò)大內(nèi)需；要堅持金融創(chuàng)新在審慎監(jiān)管的前提下進(jìn)行。

關(guān)停高利率“郵你花”

財務(wù)數(shù)據(jù)顯示，過去3年，中郵消金的業(yè)績增速呈快速放緩趨勢。

2018-2020年，中郵消金凈利潤增幅分別為199%、71.92%及15.17%，營收增幅分別為228%、78.23%和30.5%，總資產(chǎn)增幅分別為75.42%、29.5%和10.9%。

進(jìn)入2021年，中郵消金凈利潤增速出現(xiàn)大幅改善。具體來看，2021年1-4月，中郵消金實現(xiàn)營收16.33億元，凈利潤為5.72億元；而2020年全年，中郵消金營收48.63億元，凈利潤為4.02億元。

對比數(shù)據(jù)不難發(fā)現(xiàn)，中郵消金2021年前4個月凈利潤已經(jīng)超過2020年全年凈利潤。

截至2021年4月，中郵消金總資產(chǎn)為332.70億元，凈資產(chǎn)為42.88億元；2020年全年，中郵消金總資產(chǎn)為340.05億元，凈資產(chǎn)為38.36億元。

有行業(yè)觀點認(rèn)為，去年新冠疫情對消費(fèi)金融行業(yè)影響較大，消費(fèi)金融機(jī)構(gòu)逾期率都有所上升，侵蝕了部分凈利潤。隨著今年來疫情好轉(zhuǎn)，一季度消費(fèi)需求旺盛，消費(fèi)金融機(jī)構(gòu)也開始加大放款力度。因此，消費(fèi)金融公司業(yè)務(wù)有所好轉(zhuǎn)。

中郵消金財務(wù)數(shù)據(jù)

業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)上，中郵消金主要有“郵你貸”、“郵你購”、“郵你花”三大產(chǎn)品體系。

其中，“郵你貸”為無抵押信貸產(chǎn)品，包含循環(huán)貸、極速貸、業(yè)主貸、加郵貸等產(chǎn)品；“郵你購”為分期商城；“郵你花”為場景消費(fèi)類貸款產(chǎn)品。

令人意外的是，在業(yè)績猛增的背景下，中郵消金卻選擇關(guān)停貸款年化利率最高的產(chǎn)品——“郵你花”。

根據(jù)中郵消金官網(wǎng)披露的《自營貸款業(yè)務(wù)定價及收費(fèi)項目公告（2021年版）》，“郵你貸”循環(huán)額度類產(chǎn)品年化利率為10.8%~23.76%（按照單利方式計算，下同），非循環(huán)（一次性）額度類產(chǎn)品年化利率為14.04%~23.76%；“郵你購”貸款年化利率為14.04%~25.36%；“郵你花”貸款年化利率最高，為14.4%~32.4%，該產(chǎn)品已于2021年3月8日關(guān)停。

中郵消金官網(wǎng)截圖

這背后與消費(fèi)金融的監(jiān)管政策持續(xù)收緊不無關(guān)系。

2021年2月8日，中國人民銀行發(fā)布的《2020年第四季度中國貨幣政策執(zhí)行報告》首次明確定調(diào)，要堅持?jǐn)U大內(nèi)需這個戰(zhàn)略基點，激發(fā)國內(nèi)消費(fèi)潛力，但不依靠發(fā)展消費(fèi)金融來擴(kuò)大內(nèi)需；要堅持金融創(chuàng)新在審慎監(jiān)管的前提下進(jìn)行。

2月20日，中國銀保監(jiān)會發(fā)布《關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范商業(yè)銀行互聯(lián)網(wǎng)貸款業(yè)務(wù)的通知》，明確將數(shù)十家信托公司及消費(fèi)金融公司納入監(jiān)管新規(guī)之下。從內(nèi)容來看，《通知》主要包括嚴(yán)禁風(fēng)控外包，在出資比例、集中度和限額管理方面明確三大量化指標(biāo)以及限制異地經(jīng)營等。

2月26日，中國銀保監(jiān)會發(fā)布《銀行保險機(jī)構(gòu)恢復(fù)和處置計劃實施暫行辦法（征求意見稿）》，要求銀行、保險、信托、AMC、消費(fèi)金融、理財子公司等金融機(jī)構(gòu)，制定恢復(fù)計劃、處置計劃，以備重大風(fēng)險事件發(fā)生時，有預(yù)定好的方案，促使機(jī)構(gòu)恢復(fù)持續(xù)經(jīng)營能力。

雖然監(jiān)管呈趨緊態(tài)勢，但持牌消費(fèi)金融公司的數(shù)量也在增加。2020年，重慶小米消費(fèi)金融、北京陽光消費(fèi)金融、重慶螞蟻消費(fèi)金融、蘇銀凱基消費(fèi)金融、唯品富邦消費(fèi)金融等5家消費(fèi)金融公司獲批籌建。

即便是沒有直接獲批成立消費(fèi)金融公司的互聯(lián)網(wǎng)巨頭，也在借道入場。例如，度小滿2019年入股哈銀消費(fèi)金融，持股比例30%；玖富數(shù)科于2020年5月獲批入股湖北消費(fèi)金融，持股比例24.47%。

2020年12月，中銀消金首席運(yùn)營官章濤在接受媒體采訪時曾表示，如果說“嚴(yán)監(jiān)管、規(guī)范化”是2020年消金行業(yè)的主旋律，展望未來，消費(fèi)金融牌照的審批將成常態(tài)化，全面監(jiān)管體制下，行業(yè)穩(wěn)步發(fā)展可期，有望迎來合規(guī)有序的發(fā)展新時代。