轉(zhuǎn)自澎湃新聞

海航系正準(zhǔn)備將旗下位于美國(guó)的兩個(gè)地產(chǎn)項(xiàng)目裝入上市公司。

9月10日，海航投資（000616.SZ）公告，公司擬以現(xiàn)金的方式收購(gòu)海航投資控股持有的境內(nèi)合伙企業(yè)海南恒興聚源股權(quán)投資基金92.86%的基金份額，收購(gòu)價(jià)約13.94億元。收購(gòu)?fù)瓿芍螅：酵顿Y將持有恒興聚源的全部股權(quán)。

另一則公告中，公司擬以支付現(xiàn)金的方式收購(gòu)海投控股所持有的海投一號(hào)7.3%的份額，收購(gòu)價(jià)約7295萬(wàn)元，收購(gòu)?fù)瓿珊?，海航投資持有海投一號(hào)85%的份額。

在這兩次收購(gòu)中，海航投資累計(jì)花費(fèi)約14.67億元。

由于海投控股與海航投資屬于同一實(shí)際控制人，這兩筆交易均構(gòu)成關(guān)聯(lián)交易。

具體來(lái)看，恒興聚源是由海航投資、海航投資全資子公司億城投資基金管理與海航投資控股于2015年6月在海南設(shè)立的基金公司。在股權(quán)比例分配上，億城投資基金作為GP持有恒興聚源基金0.07%的份額，海航投資作為L(zhǎng)P持有7.07%的基金份額，海投控股持有92.86%的基金份額。

截至5月31日，恒興聚源經(jīng)審計(jì)的總資產(chǎn)約為15.01億元，負(fù)債總額0萬(wàn)元，營(yíng)收款項(xiàng)總額9993.3萬(wàn)元，凈資產(chǎn)15.01億元，營(yíng)收0萬(wàn)元，營(yíng)業(yè)利潤(rùn)30.96萬(wàn)元，凈利潤(rùn)30.96萬(wàn)元，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~0.05萬(wàn)元。

恒興聚源作為境內(nèi)的投資主體，認(rèn)購(gòu)了海外基金公司鐵獅門(mén)GP設(shè)立的鐵獅門(mén)合伙企業(yè)99.8%的股份，這家基金公司用這只房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)信托基金投資了位于紐約曼哈頓西 34 街與十大道交接處的土地開(kāi)發(fā)項(xiàng)目，該項(xiàng)目已于2014年4月取得土地權(quán)，計(jì)劃于2021年完工，工期約7年。該項(xiàng)目規(guī)劃開(kāi)發(fā)為寫(xiě)字樓，預(yù)計(jì)可出租面積約285萬(wàn)平方英尺（約合26.47萬(wàn)平方米）。

海航投資擬接手的另一個(gè)項(xiàng)目也位于美國(guó)紐約。

此次海投控股擬轉(zhuǎn)讓的這部分基金份額，投資了紐約市布魯克林梅西百貨商場(chǎng)已有建筑基礎(chǔ)上再加建的一幢 10 層寫(xiě)字樓（該項(xiàng)投資以下簡(jiǎn)稱(chēng)“鐵獅門(mén)三期”）的項(xiàng)目，該項(xiàng)目的實(shí)際投資方為海航在境內(nèi)設(shè)立的基金海投一號(hào)。

2016年4月8日，海投控股、海航實(shí)業(yè)發(fā)展、海南絲路股權(quán)投資基金共同成立了海投一號(hào)，設(shè)立時(shí)的投資總額為200萬(wàn)元，其中普通合伙人海南絲路股權(quán)投資基金有限公司占比50%、有限合伙人海航投資控股有限公司占比40%，有限合伙人海航實(shí)業(yè)發(fā)展（深圳）有限公司占比10%。后續(xù)海航投資控股有限公司實(shí)際出資7.65億元，海航實(shí)業(yè)發(fā)展實(shí)際出資1.34億元。

鐵獅門(mén)三期項(xiàng)目為再開(kāi)發(fā)項(xiàng)目，計(jì)劃在紐約市布魯克林梅西百貨商場(chǎng)的已有建筑基礎(chǔ)上再加建一幢10層的寫(xiě)字樓，占地面積為76094平方英尺，總工程面積為621434平方英尺，其中包括375548平方英尺的翻新面積和245886平方英尺的新開(kāi)發(fā)面積。項(xiàng)目預(yù)計(jì)于2019年三季度完成施工，初步商業(yè)計(jì)劃是于2020年下半年通過(guò)交易，為海投一號(hào)和美洲置業(yè)設(shè)立的HNA REIT 以及其成員提供資金流動(dòng)性。項(xiàng)目總投資額約2.06億美元，目前已全部投資完畢，已無(wú)需后續(xù)投資。

截至5月31日，海投一號(hào)經(jīng)審計(jì)的總資產(chǎn)約16.41億元，負(fù)債總額1.72億元，應(yīng)收款項(xiàng)總額1.03億元，凈資產(chǎn)9.99億元，營(yíng)收1584萬(wàn)元，營(yíng)業(yè)利潤(rùn)和凈利潤(rùn)均為2172萬(wàn)元。

在兩則公告中，海投控股均表示此次出售手中持有的基金份額是基于自身戰(zhàn)略發(fā)展及現(xiàn)金流平衡等因素的考慮。從財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)上看，截至2018年12月31日，海投控股總資產(chǎn)832.82億元，總負(fù)債239.28億元，總收入153.71億元，凈利潤(rùn)虧損5.97億元。

交易完成之后，這兩個(gè)海外地產(chǎn)項(xiàng)目將被海航投資裝入上市公司體系中。

對(duì)此，海航投資認(rèn)為，收購(gòu)恒興聚源有利于提高上市公司的盈利預(yù)期，有利于上市公司對(duì)外投資資產(chǎn)配置優(yōu)化，符合公司和全體股東的利益。

在收購(gòu)海投一號(hào)基金份額的公告中，海航投資稱(chēng)，公司在過(guò)去幾年轉(zhuǎn)型過(guò)程中，面臨一些挑戰(zhàn)與困難?，F(xiàn)階段，為更好優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu)和資源配置，提升公司競(jìng)爭(zhēng)力，公司基于對(duì)本次交易標(biāo)的項(xiàng)目基本現(xiàn)狀、項(xiàng)目開(kāi)發(fā)進(jìn)度、上市公司未來(lái)發(fā)展方向等基本情況綜合考慮，決定進(jìn)行該筆合伙份額收購(gòu)交易，有利于公司的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展和股東利益，為公司下一步轉(zhuǎn)型奠定基礎(chǔ)。