【文/觀察者網(wǎng)專欄作者 心智觀察所】

“傳教士時(shí)代已經(jīng)結(jié)束，我們正在將中國(guó)市場(chǎng)學(xué)到的最佳實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)帶回西方?！?

去年11月20日，歐洲最大半導(dǎo)體制造商之一的意法半導(dǎo)體（Stmicroelectronics，以下簡(jiǎn)稱ST）宣布與中國(guó)芯片代工廠商華虹合作，計(jì)劃于今年年底前在華實(shí)現(xiàn)40納米節(jié)點(diǎn)的MCU芯片制造。宣布上述決定時(shí)，ST首席執(zhí)行官讓-馬克·切里（Jean-Marc Chery）上面的一席話如平湖驚水。

這意味著，中國(guó)半導(dǎo)體行業(yè)在某個(gè)點(diǎn)位上，正在走入“反向傳教士”時(shí)代。

國(guó)產(chǎn)MCU，以技術(shù)為炬，照市場(chǎng)的疆域

“如果我們把在中國(guó)的市場(chǎng)份額拱手讓給其他從事工業(yè)或汽車領(lǐng)域事業(yè)的公司，那么中國(guó)企業(yè)將主宰他們的市場(chǎng)。而且，他們的國(guó)內(nèi)市場(chǎng)如此巨大，這將為他們提供一個(gè)絕佳的平臺(tái)，讓他們?cè)谄渌麌?guó)家展開(kāi)競(jìng)爭(zhēng)?！薄?馬克·切里

緊接著“傳教士時(shí)代結(jié)束”話語(yǔ)的還有上面這段話。乍一看，這好像看起來(lái)又是陳舊的以“甜言蜜語(yǔ)”的口惠擁抱中國(guó)市場(chǎng)的陳腐故事，無(wú)非是加了一點(diǎn)搶占同行市場(chǎng)份額的“佐料”。

“以市場(chǎng)換技術(shù)”——這曾經(jīng)是一場(chǎng)長(zhǎng)達(dá)幾十年的沉默交換。

流水線上，外資的齒輪咬合著廉價(jià)勞動(dòng)力，流水線下，技術(shù)的密碼被封存在玻璃柜中，倒映著國(guó)人仰望的目光。汽車廠的合資協(xié)議、電子廠的組裝車間、鋼鐵廠的圖紙轉(zhuǎn)讓……市場(chǎng)如一片肥沃的土壤，種下的是他山之種，收獲的卻難成自己的根莖。潮水退去時(shí)，沙灘上留下的，是“代工帝國(guó)”的烙印，是核心技術(shù)缺席的隱痛。

但這次不一樣了。

ST為何選擇和中國(guó)大陸代工廠第一梯隊(duì)的華虹合作，僅僅是為了開(kāi)拓市場(chǎng)，貼近客戶嗎？

2024年一開(kāi)年，ST將原有的三大業(yè)務(wù)部門做了垂直整合，變成了兩大部門，一個(gè)是負(fù)責(zé)數(shù)字邏輯芯片的MDRF產(chǎn)品部，一個(gè)是負(fù)責(zé)整條模擬產(chǎn)品的APMS部。但有兩個(gè)部門要進(jìn)行獨(dú)立的財(cái)務(wù)核算，一個(gè)是微控制器子產(chǎn)品部（MCU），一個(gè)是數(shù)字IC與射頻子產(chǎn)品部（D&RF）。

從這個(gè)業(yè)務(wù)調(diào)整中，也可一窺MCU和射頻RF屬于企業(yè)“二次創(chuàng)業(yè)”重點(diǎn)發(fā)力區(qū)域。

俗話說(shuō)，缺什么補(bǔ)什么。

在MCU的設(shè)計(jì)和制造中，嵌入式閃存（eFlash）扮演著至關(guān)重要的角色。

與外部閃存相比，eFlash直接集成在MCU芯片內(nèi)部，減少了對(duì)外部存儲(chǔ)器的依賴，作為MCU的固件存儲(chǔ)介質(zhì)，能夠在斷電后長(zhǎng)期保存程序代碼和配置數(shù)據(jù)；在開(kāi)發(fā)階段，eFlash允許反復(fù)擦寫，能夠加速調(diào)試過(guò)程，縮短產(chǎn)品上市時(shí)間。

eFlash還能在低功耗MCU開(kāi)發(fā)中大顯身手，可以顯著延長(zhǎng)電池供電設(shè)備的續(xù)航時(shí)間，并且與MCU邏輯電路采用同一工藝節(jié)點(diǎn)制造（如40nm、28nm）兼容，簡(jiǎn)化制造流程。

華虹在嵌入式閃存（eFlash）工藝平臺(tái)的開(kāi)發(fā)和應(yīng)用中展現(xiàn)出了極強(qiáng)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。其工藝平臺(tái)覆蓋從40nm到55nm的成熟制程，尤其在55nm eFlash工藝上實(shí)現(xiàn)了高性能與高可靠性的平衡，而且通過(guò)工藝創(chuàng)新，華虹在同一平臺(tái)上集成多電壓域設(shè)計(jì)，在高壓與低功耗兼容以及快速喚醒技術(shù)方面也做到了獨(dú)樹(shù)一幟。

去年12月16日，意法半導(dǎo)體中國(guó)區(qū)MDRF營(yíng)銷副總裁朱利安介紹了STM32 MCU在中國(guó)本地化制造的細(xì)節(jié)

相比歐洲大多數(shù)大型fab廠，華虹還有無(wú)可比擬的cost control——成本控制優(yōu)勢(shì)。受益于中國(guó)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)政策支持，華虹與本土MCU設(shè)計(jì)公司如兆易創(chuàng)新、芯?？萍嫉壬疃群献?，形成國(guó)產(chǎn)化eFlash-MCU成熟的生態(tài)鏈，降低供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)。依托上海、無(wú)錫等地的12英寸晶圓廠，華虹的eFlash產(chǎn)能持續(xù)擴(kuò)增，可滿足汽車、工業(yè)等領(lǐng)域的大規(guī)模訂單需求。

再加上eFlash工藝平臺(tái)已通過(guò)嚴(yán)格的汽車電子可靠性測(cè)試AEC-Q100，因此可以無(wú)縫銜接ST的工藝平臺(tái)。

由此可見(jiàn)，“我們正在將中國(guó)市場(chǎng)學(xué)到的最佳實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)帶回西方”——文章開(kāi)篇之ST的CEO一番話絕非虛言。

缺芯時(shí)代的獲利回吐，吐盡了

2024年下半年以來(lái)，不斷傳出國(guó)際大廠的MCU產(chǎn)線景氣度不高的傳聞，至2025年開(kāi)年，綜合ST、NXP（恩智浦）等國(guó)際汽車MCU巨頭財(cái)報(bào)，愁云慘淡幾成定局：

ST 2024年四季度及2024年全年財(cái)報(bào)顯示，第四季度凈營(yíng)收33.2億美元，同比下降 22.4%；毛利率37.7%，同比下降 7.8%，MCU子產(chǎn)品部下降了38.8%。

恩智浦全年?duì)I收下降5%，利潤(rùn)下滑6%，宣布全球裁員1800人。

德州儀器2024年全年?duì)I收同比下降12%，凈利潤(rùn)下降26%；瑞薩電子全年?duì)I收同比下滑8.2%，營(yíng)業(yè)利潤(rùn)下滑42.9%，凈利潤(rùn)下滑34.9%。

對(duì)這種群像性的景氣度，業(yè)界已經(jīng)做了不少分析，一致認(rèn)為2023年以來(lái)中低端車規(guī)MCU市場(chǎng)因產(chǎn)品同質(zhì)化嚴(yán)重（比如多采用ARM內(nèi)核設(shè)計(jì)）陷入價(jià)格白熱化競(jìng)爭(zhēng)，中國(guó)本土國(guó)產(chǎn)替代進(jìn)一步擠壓國(guó)際廠商利潤(rùn)空間；過(guò)去兩年，大量廠商為應(yīng)對(duì)短缺囤積MCU，如今需求銳減，庫(kù)存高企，企業(yè)只能靠“降價(jià)清倉(cāng)”，導(dǎo)致行業(yè)利潤(rùn)大幅縮水。