在科技平臺紛紛下架互聯(lián)網(wǎng)存款產(chǎn)品后，互聯(lián)網(wǎng)存款業(yè)務監(jiān)管文件來了。

1月15日，銀保監(jiān)會網(wǎng)站發(fā)布消息稱，銀保監(jiān)會辦公廳、人民銀行辦公廳近日聯(lián)合印發(fā)了《關(guān)于規(guī)范商業(yè)銀行通過互聯(lián)網(wǎng)開展個人存款業(yè)務有關(guān)事項的通知》（下稱《通知》），要求商業(yè)銀行依法合規(guī)通過互聯(lián)網(wǎng)開展存款業(yè)務，不得借助網(wǎng)絡(luò)等手段違反或者規(guī)避監(jiān)管規(guī)定，且商業(yè)銀行不得通過非自營網(wǎng)絡(luò)平臺開展定期存款和定活兩便存款業(yè)務。

招聯(lián)金融首席研究員、復旦大學金融研究院兼職研究員董希淼認為，總體上《通知》較為嚴格：一是將商業(yè)銀行互聯(lián)網(wǎng)定期存款業(yè)務嚴格限定于自營網(wǎng)絡(luò)平臺（官網(wǎng)、手機銀行等）；二是要求地方性銀行開展互聯(lián)網(wǎng)存款業(yè)務應立足于服務已設(shè)立機構(gòu)所在區(qū)域的客戶。

不過，董希淼也指出，《通知》在存量業(yè)務整改方面比較實事求是，允許到期自然結(jié)清（“靠檔計息”存款產(chǎn)品清理則是“一刀切”），有助于商業(yè)銀行穩(wěn)妥整改、安全過渡，保持流動性有序平穩(wěn)，也有助于保護儲戶的合法權(quán)益。同時，《通知》表示對互聯(lián)網(wǎng)銀行采取一定豁免措施，與《商業(yè)銀行互聯(lián)網(wǎng)貸款管理暫行辦法》對互聯(lián)網(wǎng)銀行的豁免精神一致，有助于鼓勵互聯(lián)網(wǎng)銀行良性創(chuàng)新。

“對于現(xiàn)在的場景沖擊，我覺得是比較大的。”西南財大金融學院數(shù)字經(jīng)濟研究中心主任陳文對澎湃新聞記者表示。

陳文表示，因為現(xiàn)在很多互聯(lián)網(wǎng)存款，在非自營的平臺上都是定活兩便的存款業(yè)務，一方面給比較高的預期回報，另外一方面給流動性的保障，但這種在目前新規(guī)上都不太允許。如果是固定時間，其實對于很多投資人而言，是希望有流動性又有高收益，存活期收益可能比較低一點，如果是定期就沒有流動性，這樣可能對投資人的吸引力會大幅度下降。

“非自營互聯(lián)網(wǎng)渠道受限”

根據(jù)《通知》，商業(yè)銀行不得通過非自營網(wǎng)絡(luò)平臺開展定期存款和定活兩便存款業(yè)務，包括但不限于由非自營網(wǎng)絡(luò)平臺提供營銷宣傳、產(chǎn)品展示、信息傳輸、購買入口、利息補貼等服務。并且該通知印發(fā)前，商業(yè)銀行已經(jīng)開展的存量業(yè)務到期自然結(jié)清。相關(guān)商業(yè)銀行要落實主體責任，做好客戶溝通解釋工作，穩(wěn)妥有序處理存量業(yè)務。

自營網(wǎng)絡(luò)平臺，是指商業(yè)銀行根據(jù)業(yè)務需要，依法設(shè)立的獨立運營、享有完整數(shù)據(jù)權(quán)限的網(wǎng)絡(luò)平臺。

對此，麻袋研究院高級研究員蘇筱芮表示，對商業(yè)銀行來說，這意味著非自營互聯(lián)網(wǎng)渠道受限，除了傳統(tǒng)的購買操作，產(chǎn)品展示、營銷宣傳也被禁止，意味著商業(yè)銀行必須提升自身的獨立性。

陳文表示，對于很多銀行，可能會去考慮發(fā)展自營渠道，做定活兩便，但對于一些中小銀行仍然會去進行合作，可能會進行一些產(chǎn)品的創(chuàng)新。

同時，蘇筱芮指出，此前有部分互聯(lián)網(wǎng)存款尚未完全下架，推測為存量業(yè)務。對互聯(lián)網(wǎng)平臺來說，這意味著需要協(xié)助商業(yè)銀行做好客戶溝通解釋工作。

防范地方法人銀行突破地域限制展業(yè)

《通知》還指出，地方性法人商業(yè)銀行要堅守發(fā)展定位，確保通過互聯(lián)網(wǎng)開展的存款業(yè)務，立足于服務已設(shè)立機構(gòu)所在區(qū)域的客戶。無實體經(jīng)營網(wǎng)點，業(yè)務主要在線上開展，且符合銀保監(jiān)會規(guī)定條件的除外。

“互聯(lián)網(wǎng)平臺讓這些其實抗風險能力比較弱的村鎮(zhèn)銀行、農(nóng)商行實現(xiàn)了跨區(qū)域的吸儲，就有可能把原本集中在一個區(qū)域的風險通過互聯(lián)網(wǎng)釋放到各種地方。”一位互金行業(yè)的從業(yè)人士此前對澎湃新聞記者表示。

蘇筱芮表示，此前監(jiān)管認為地方法人銀行突破了地域限制，存款業(yè)務已拓展至全國，存在底層流動性風險，并指出跨區(qū)風險中小銀行以互聯(lián)網(wǎng)平臺為依托與異地存款人開展遠程交易，存款人的實名認證、盡職調(diào)查等均不同于線下交易，可能存在合規(guī)風險隱患。

她認為，地方性法人銀行立足于服務已設(shè)立機構(gòu)所在區(qū)域是重點，防范中小銀行跨區(qū)經(jīng)營導致的風險外溢，但無實體經(jīng)營網(wǎng)點、業(yè)務主要在線上開展的民營銀行被排除在外。

此外，《通知》還提出，商業(yè)銀行應當采用有效技術(shù)手段，按照行業(yè)網(wǎng)絡(luò)安全、數(shù)據(jù)安全相關(guān)標準規(guī)范，加強網(wǎng)絡(luò)安全防護，確保商業(yè)銀行與存款人之間傳輸信息、簽署協(xié)議、記錄交易等各個環(huán)節(jié)數(shù)據(jù)的保密性、完整性和真實性，保障存款人信息安全。

蘇筱芮稱，信息安全、隱私保護已成監(jiān)管全新課題，未來商業(yè)銀行需加強信息安全與個人隱私保護，監(jiān)管亦將在該領(lǐng)域加大處罰，不排除開出大額罰單的可能性。

中小銀行或受沖擊

互聯(lián)網(wǎng)存款產(chǎn)品，是指商業(yè)銀行（尤其是吸儲壓力大的中小銀行）借助互聯(lián)網(wǎng)金融平臺推出的存款產(chǎn)品，商業(yè)銀行需向互聯(lián)網(wǎng)金融平臺支付“導流費”等手續(xù)費。而大部分推出互聯(lián)網(wǎng)存款產(chǎn)品的商業(yè)銀行為中小銀行。

互聯(lián)網(wǎng)平臺擁有流量與數(shù)據(jù)，需要流量變現(xiàn)，而銀行有《存款保險條例》能保障，需要減輕吸儲壓力，雙方一拍即合，各取所需。

去年11月，中國人民銀行金融穩(wěn)定局局長孫天琦在“數(shù)字金融領(lǐng)域監(jiān)管科技探索與應用研討會”上提到，在互聯(lián)網(wǎng)存款產(chǎn)品業(yè)務發(fā)展過程中，出現(xiàn)產(chǎn)品規(guī)模增長迅速、存款結(jié)構(gòu)變化明顯、高風險機構(gòu)入場經(jīng)營、流動性依賴增強和同業(yè)融資替代效應顯現(xiàn)等趨勢，并帶來涉及存款營銷行為、違規(guī)宣傳存款保險保障、地方法人銀行突破地域限制展業(yè)、中小銀行流動性管理面臨挑戰(zhàn)等問題。

12月18日，螞蟻集團的支付寶率先下架互聯(lián)網(wǎng)存款產(chǎn)品，騰訊理財通、京東金融、度小滿金融、陸金所、天星金融、滴滴、美團、360你財富等平臺也先后停止新增互聯(lián)網(wǎng)存款產(chǎn)品。

蘇筱芮指出，盡管互聯(lián)網(wǎng)存款業(yè)務也會影響互聯(lián)網(wǎng)平臺，受到《通知》沖擊最大的群體可能是中小銀行，因為中小銀行的資本補充渠道不及大行，更加依賴線上吸儲，中小銀行的負債端將面臨挑戰(zhàn)。

蘇筱芮建議，未來，商業(yè)銀行需要厘清自身的業(yè)務結(jié)構(gòu)與規(guī)模占比，通過加強同業(yè)融資來緩解監(jiān)管帶來的沖擊；要認真評估監(jiān)管指標，如流動性匹配率、優(yōu)質(zhì)流動性資產(chǎn)充足率、核心負債比例等重要監(jiān)管指標，進行壓力測試；要加緊平衡收入結(jié)構(gòu)，做好客戶精細化運營，大力發(fā)展自營渠道，通過手機銀行，微信銀行等新型方式提升自身的運營能力；地方法人銀行應堅守本地地位，在自身的能力范圍內(nèi)精耕細作。

“下一步，應有保有壓，疏堵結(jié)合，著力拓寬中小銀行負債渠道和來源?！倍ｍ嫡f。

（澎湃新聞記者 葉映荷）