據(jù)微信公眾號“中國銀行保險(xiǎn)報(bào)”1月14日消息，長達(dá)半年多的“良退”進(jìn)程，僅兌付資金2.38億元。日前，累計(jì)成交額達(dá)千億級的P2P網(wǎng)貸平臺小牛資本集團(tuán)，被深圳警方以涉嫌非法吸收公眾存款罪立案偵查。

“良退”半年后被警方立案

2021年1月13日，深圳市公安局南山分局對外通報(bào)，小牛資本集團(tuán)有限公司涉嫌構(gòu)成非法吸收公眾存款罪，為保護(hù)投資人權(quán)益，懲治犯罪，深圳南山警方于2021年1月8日依法對小牛資本集團(tuán)有限公司（ "小牛在線”、"小牛私募”平臺）立案偵查。

經(jīng)全面收集證據(jù)，2021年1月13日，深圳南山警方對小牛資本集團(tuán)有限公司涉案嫌疑人依法采取刑事強(qiáng)制措施。

小牛資本集團(tuán)官網(wǎng)介紹，該公司成立于2012年，旗下平臺包括小牛普惠、小牛在線、小牛新財(cái)富、小牛投資和牛鼎豐科等，涉及普惠金融、財(cái)富管理和投資管理業(yè)務(wù)。

小牛在線于2013年6月上線。2018年起，小牛在線開始出現(xiàn)回款困難征兆。同時(shí)，小牛資本旗下各平臺先后曝出危機(jī)。2019年，小牛新財(cái)富天津分公司“涉嫌非法吸收公共存款”的立案通知書被曬出。此后，多地出現(xiàn)小牛新財(cái)富涉嫌非法吸收公共存款的立案通知書。

根據(jù)官網(wǎng)數(shù)據(jù)，截至目前，小牛資本集團(tuán)的P2P業(yè)務(wù)運(yùn)營平臺小牛在線累計(jì)成交額近1172億元，累計(jì)出借1578.31萬筆，累計(jì)注冊人數(shù)608.15萬，累計(jì)出借人數(shù)85.94萬。

半年僅兌付資金2.38億元

一位業(yè)內(nèi)人士向《中國銀行保險(xiǎn)報(bào)》記者透露，小牛平臺被立案，主要是因?yàn)榫揞~資金無法兌付，警方立案或?qū)⒂欣诘盅簜淖酚憽?

2020年5月9日，小牛在線發(fā)布公告稱，決定退出網(wǎng)貸行業(yè)，逐步結(jié)清存量網(wǎng)貸業(yè)。緊隨其后，深圳警方發(fā)文稱將督導(dǎo)風(fēng)險(xiǎn)處置。要求小牛在線一定嚴(yán)格按照監(jiān)管要求、落實(shí)清退主體責(zé)任，加強(qiáng)與出借人的有效溝通，保障出借人合法權(quán)益。要求中還提到，平臺全體借款人必須依約履行還款義務(wù)，以免對自身信用造成嚴(yán)重影響，或被追究法律甚至刑事責(zé)任。

2020年7月，小牛在線以“出借人的名義”發(fā)布了一份“良性退出方案”，承諾“三年保本保息”。但在隨后的2020年8月份，平臺高管郭某因涉嫌職務(wù)侵占行為被立案偵查并依法刑事拘留。

自2020年5月份宣布“良退”起，截至目前，小牛在線平臺已啟動了十期兌付工作，累計(jì)兌付2.38億元。根據(jù)平臺宣布“良退”時(shí)披露的數(shù)據(jù)顯示，彼時(shí)小牛在線平臺借款人總數(shù)為116.71萬，借貸余額為104.20億。

這意味著，截至目前，其兌付比例僅為2.28%，而兌付方案出來已近半年。

被立案將帶來哪些變化？

麻袋研究院高級研究員蘇筱芮向《中國銀行保險(xiǎn)報(bào)》記者表示，被立案表明該平臺的違法行為性質(zhì)已被定性，下一步警方將會采取強(qiáng)制措施來推進(jìn)平臺資產(chǎn)的清收和債權(quán)處置工作。

最新修訂的《刑法修正案（十一）》將非法吸收公眾存款罪最高刑期提升到十五年，最高50萬元的罰金也轉(zhuǎn)為無限額罰金制。按照新標(biāo)準(zhǔn)，小牛資本集團(tuán)高管將面臨重刑處罰。

“需要注意的是，立案與能否回款已不具有必然聯(lián)系。后續(xù)能否兌付主要取決于底層資產(chǎn)質(zhì)量，此外還牽扯到公司原有賬上的資產(chǎn)情況及變現(xiàn)能力。”蘇筱芮表示，對于投資者而言，應(yīng)當(dāng)積極配合公安登記，理性等待案件處置結(jié)果，平臺的財(cái)務(wù)盤點(diǎn)、資產(chǎn)處置可能會是一個(gè)比較漫長的過程，將很難一蹴而就。

網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)不能“一退了之”

就在小牛資本集團(tuán)被立案的前幾日，宜人金科（前身為國內(nèi)“P2P第一股”宜人貸）對外公告稱，與母公司宜信控股就業(yè)務(wù)重組達(dá)成最終協(xié)議，精簡公司業(yè)務(wù)條線，將公司定位為綜合性個(gè)人金融服務(wù)平臺，停止恒誠科技發(fā)展（北京）有限公司（即宜人貸平臺運(yùn)營主體）經(jīng)營業(yè)務(wù)。此舉也意味著，作為中國最早一批P2P網(wǎng)貸平臺，也是中國第一家上市的P2P平臺，宜人貸正式宣告退出歷史舞臺。

2020年11月27日，銀保監(jiān)會首席律師劉福壽公開表示，全國實(shí)際運(yùn)營的P2P網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)，由高峰時(shí)期的約5000家逐漸壓降，到2020年11月中旬完全歸零，互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)大幅壓降。

“對于P2P網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)而言，退出和歸零并不意味著‘一退了之’，還應(yīng)當(dāng)持續(xù)關(guān)注停止新增后的存量資產(chǎn)維護(hù)與處置工作，包括借款項(xiàng)目的還款以及出借人的兌付等?！币晃毁Y深行業(yè)人士曾如是說。

日前，北京互金行業(yè)協(xié)會召開的網(wǎng)貸風(fēng)險(xiǎn)處置座談會也強(qiáng)調(diào)，網(wǎng)貸平臺風(fēng)險(xiǎn)處置將是一項(xiàng)長期持續(xù)的工作，并不會隨著特定時(shí)點(diǎn)而宣告終止。保護(hù)出借人的合法權(quán)益，壓實(shí)平臺的主體責(zé)任，嚴(yán)厲打擊逃廢債行為，仍將是今后一個(gè)時(shí)期內(nèi)網(wǎng)貸風(fēng)險(xiǎn)整治的重點(diǎn)工作。

（記者 于晗 ）