P2P清退潮宣告結(jié)束。

11月27日，商務(wù)部國際商報社官方微博@國際商報 消息，今天上午，中國銀行保險監(jiān)督管理委員會首席律師劉福壽在“財經(jīng)年會2021：預(yù)測與戰(zhàn)略”上發(fā)表了主旨演講。

劉福壽介紹，防范化解重大風(fēng)險攻堅戰(zhàn)取得實質(zhì)性進(jìn)展。金融資產(chǎn)盲目擴張得到根本的扭轉(zhuǎn)，影子銀行風(fēng)險持續(xù)收斂，規(guī)模較歷史峰值壓降了大概20萬億元，不良資產(chǎn)處置大步推進(jìn)，從2017年初到今年9月末銀行業(yè)處置的不良資產(chǎn)超過之前8年的總和。

互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險大幅壓降，全國實際運營的P2P網(wǎng)貸機構(gòu)由高峰時期的約5000家，逐漸壓降到今年11月中旬完全歸零。大中型企業(yè)債務(wù)風(fēng)險有序化解，房地產(chǎn)金融化、泡沫化的勢頭得到了遏制。地方政府的隱形債務(wù)風(fēng)險初步得到了控制。

劉福壽，圖源見水印

事實上，從10月以來，全國實際運營的P2P網(wǎng)貸機構(gòu)便已經(jīng)降至個位數(shù)。

10月22日，中國銀保監(jiān)會副主席梁濤在2020金融街論壇年會上表示，全國實際運營的P2P網(wǎng)貸機構(gòu)已經(jīng)降至9月末的6家，借貸規(guī)模及參與人數(shù)連續(xù)27個月下降。

半個月后，劉福壽透露，全國實際運營P2P網(wǎng)貸機構(gòu)已經(jīng)壓降到3家，借貸規(guī)模及參與人數(shù)連續(xù)28個月下降。

回顧近年來互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展，P2P網(wǎng)貸在予民便利的同時，亦增加了市場風(fēng)險。不少網(wǎng)貸融資流向多為投機套利，而非流向?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)。

從2015年起，P2P網(wǎng)貸平臺跑路、暴雷事件逐漸增加。隨時而來，評級標(biāo)準(zhǔn)、行業(yè)監(jiān)管等問題成為外界關(guān)注的焦點。

清退開始

2016年8月24日，P2P監(jiān)管細(xì)則發(fā)布，要求采用備案制管理，不得吸收公眾存款，不得發(fā)售理財產(chǎn)品。

兩個月后，同年10月13日，國務(wù)院發(fā)布《互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險專項整治工作實施方案》，要求2017年3月底前完成互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險專項整治工作，要求集中整治P2P網(wǎng)貸、股權(quán)眾籌、互聯(lián)網(wǎng)保險等領(lǐng)域。網(wǎng)絡(luò)借貸平臺不得設(shè)立資金池，不得發(fā)放貸款，不得非法集資；股權(quán)眾籌平臺不得“明股實債”或變相亂集資。互聯(lián)網(wǎng)金融從此進(jìn)入清理期。

2019年1月，《關(guān)于做好網(wǎng)貸機構(gòu)分類處置和風(fēng)險防范工作的意見》（即“175號文”）下發(fā)，P2P行業(yè)持續(xù)加速出清和良性退出。隨后，全國多地陸續(xù)宣布取締全部P2P網(wǎng)貸機構(gòu)。

平臺轉(zhuǎn)型

同年11月27日，一份關(guān)于P2P網(wǎng)貸機構(gòu)轉(zhuǎn)型為小貸公司的文件出臺，即《關(guān)于網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機構(gòu)轉(zhuǎn)型為小額貸款公司試點的指導(dǎo)意見》（整治辦函〔2019〕83號，簡稱83號文）。

83號文由互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險專項整治工作領(lǐng)導(dǎo)小組辦公室、網(wǎng)絡(luò)借貸風(fēng)險專項整治領(lǐng)導(dǎo)小組辦公室的名義向地方金融監(jiān)管部門下發(fā)，意在為網(wǎng)貸機構(gòu)轉(zhuǎn)型為小貸公司提供制度依據(jù)。

根據(jù)83號文，網(wǎng)貸機構(gòu)轉(zhuǎn)型為小貸公司，有明確的資本金要求。對小貸公司的資本要求必須為實繳貨幣資本。其中，單一省級區(qū)域經(jīng)營的小貸注冊資本不低于0.5億元；全國經(jīng)營的小貸公司的注冊資本不低于10億元；而且，首期實繳貨幣資本不低于5億元，不低于轉(zhuǎn)型時網(wǎng)貸機構(gòu)借貸余額1/10的要求。

對此，中新網(wǎng)援引業(yè)內(nèi)人士的分析認(rèn)為，“83號文其實是給網(wǎng)貸的最后出路?！?

該人士表示，監(jiān)管態(tài)度用大白話說就是，這段時間內(nèi)：有問題的平臺該暴露就暴露出來；該清退的就清退；該經(jīng)偵立案的立案，該轉(zhuǎn)型的轉(zhuǎn)型，實力雄厚的平臺沖刺小貸牌照或者轉(zhuǎn)型消費金融，去拿牌當(dāng)正規(guī)軍。

網(wǎng)貸監(jiān)管辦法征求意見

值得注意的是，本月初，央行和銀保監(jiān)就國內(nèi)首部網(wǎng)貸監(jiān)管辦法——《網(wǎng)絡(luò)小額貸款業(yè)務(wù)管理暫行辦法（征求意見稿）》向社會征求意見。

《征求意見稿》擬明確監(jiān)管主體，并對小額貸款公司在經(jīng)營過程中的風(fēng)控體系、單戶上限、信息披露等問題作出詳細(xì)規(guī)范。

其中，關(guān)于“經(jīng)營網(wǎng)絡(luò)小額貸款業(yè)務(wù)的小額貸款公司的注冊資本不低于人民幣10億元，且為一次性實繳貨幣資本；跨省級行政區(qū)域經(jīng)營網(wǎng)絡(luò)小額貸款業(yè)務(wù)的小額貸款公司的注冊資本不低于人民幣50億元，且為一次性實繳貨幣資本。”以及網(wǎng)絡(luò)小額貸款“在單筆聯(lián)合貸中的出資比例不低于30%”等監(jiān)管要求，則成為討論的焦點。

有業(yè)內(nèi)人士對《法制日報》透露，針對網(wǎng)絡(luò)小額貸款的監(jiān)管辦法已醞釀超過3年，直到今年11月2日《征求意見稿》發(fā)布。而上述這一條內(nèi)容就將眾多網(wǎng)絡(luò)小額貸款公司卡在門外。就行業(yè)而言，《征求意見稿》將產(chǎn)生廣泛影響。

接受采訪的多位業(yè)內(nèi)人士表示，《征求意見稿》的發(fā)布意味著對網(wǎng)絡(luò)小額貸款業(yè)務(wù)的監(jiān)管將向銀行監(jiān)管看齊，有利于防范小額貸款公司跨區(qū)經(jīng)營帶來的底層風(fēng)險，改善此前不同地方金融監(jiān)管存在“監(jiān)管洼地”的局面，提升網(wǎng)絡(luò)小額貸款的整體門檻，對打擊投機炒作、監(jiān)管套利等行為具有強大的約束力。