【文/觀察者網(wǎng)專(zhuān)欄作者  羅儀馥】

4月2日，特朗普正式宣布對(duì)所有貿(mào)易伙伴征收“對(duì)等關(guān)稅”具體方案，加征關(guān)稅的范圍與額度超出諸多貿(mào)易伙伴的預(yù)期。曾經(jīng)在特朗普對(duì)華關(guān)稅戰(zhàn)中坐收漁利的東南亞各國(guó)此次也難以幸免，高居所謂“對(duì)等關(guān)稅”對(duì)象國(guó)榜單。

東南亞國(guó)家的經(jīng)貿(mào)與產(chǎn)業(yè)及其在國(guó)際經(jīng)濟(jì)格局中的地位，乘著上一輪全球產(chǎn)業(yè)鏈重構(gòu)的東風(fēng)迅速崛起，又在“對(duì)等關(guān)稅”重錘之下面臨跌落風(fēng)險(xiǎn)。這種大起大落的遭遇是對(duì)東南亞國(guó)家經(jīng)濟(jì)韌性與外交能力的全方位考驗(yàn)。

特朗普“重拳”擊中東南亞

東南亞是特朗普施加“對(duì)等關(guān)稅”的重點(diǎn)區(qū)域。在加征稅率最高的10個(gè)對(duì)象國(guó)中，就有4個(gè)來(lái)自東南亞地區(qū)，依次是柬埔寨（49%）、老撾（48%）、越南（46%）和緬甸（45%）。泰國(guó)和印度尼西亞被征收稅率也較高，分別為37%和32%，文萊（24%）、馬來(lái)西亞（24%）和菲律賓（18%）處境相對(duì)較好，新加坡則是東南亞地區(qū)唯一的幸存者，僅被加征10%“最低基準(zhǔn)關(guān)稅”。

根據(jù)特朗普計(jì)算稅率的邏輯，即“對(duì)等關(guān)稅”目標(biāo)在于使貿(mào)易均衡或者說(shuō)雙方進(jìn)出口額的對(duì)等，東南亞國(guó)家之所以成為此次加征關(guān)稅的重災(zāi)區(qū)，主要原因在于這些國(guó)家對(duì)美貿(mào)易不平衡程度更高。

以越南為例，自2018年越南對(duì)美貿(mào)易由逆差轉(zhuǎn)為順差開(kāi)始，每年貿(mào)易順差額迅速擴(kuò)大，2024年已達(dá)到1235億美元。對(duì)美國(guó)而言，越南是僅次于中國(guó)和墨西哥的第三大貿(mào)易逆差來(lái)源國(guó)，難免會(huì)成為特朗普的“眼中釘”。

工人在越南工廠的流水線(xiàn)上組裝產(chǎn)品 資料圖：越通社

柬埔寨、老撾和緬甸三國(guó)對(duì)美貿(mào)易規(guī)模雖遠(yuǎn)不及越南，但貿(mào)易不平衡現(xiàn)象尤為突出，如2024年柬對(duì)美出口額為99億美元，自美進(jìn)口額不足3億美元。泰國(guó)和印尼對(duì)美貿(mào)易順差也分別達(dá)到550億、101億美元。

??相比較之下，新加坡之所以免于被特朗普征收高額“對(duì)等關(guān)稅”，直接原因在于其長(zhǎng)期對(duì)美國(guó)保持貿(mào)易逆差格局，而究其根源，主要是新加坡本土制造規(guī)模有限，對(duì)美國(guó)本土制造業(yè)的分流效應(yīng)并不明顯。

除新加坡等少數(shù)國(guó)家外，東南亞大多數(shù)國(guó)家對(duì)美貿(mào)易順差格局在很大程度上是近年來(lái)全球產(chǎn)業(yè)鏈重塑的結(jié)果。

2018年特朗普掀起對(duì)華貿(mào)易戰(zhàn)，迫使全球產(chǎn)業(yè)鏈的加工制造環(huán)節(jié)從中國(guó)遷往東南亞地區(qū)。紡織服裝、電子制造等代表性部門(mén)的跨國(guó)企業(yè)蜂擁至東南亞投資建廠，從中國(guó)（包括日本、韓國(guó)等）進(jìn)口中間產(chǎn)品或零附件，在東南亞加工組裝后出口至美國(guó)，成為過(guò)去數(shù)年間最典型的產(chǎn)業(yè)鏈分工模式。東南亞各國(guó)由此成為全球制造業(yè)加工的新中心和中美經(jīng)貿(mào)往來(lái)的“橋梁”，不僅通過(guò)接收大量的制造業(yè)投資而實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)崛起或升級(jí)，而且在國(guó)際經(jīng)濟(jì)格局中的地位日益舉足輕重。

當(dāng)然，東南亞之所以可以依托這一輪全球產(chǎn)業(yè)鏈重構(gòu)實(shí)現(xiàn)對(duì)美國(guó)出口的大幅度增長(zhǎng)或者貿(mào)易的繁榮，從根本上看是源于美國(guó)作為全球消費(fèi)中心與東南亞在加工制造方面具備比較優(yōu)勢(shì)的條件互補(bǔ)。

高關(guān)稅或重創(chuàng)東南亞產(chǎn)業(yè)鏈

如果特朗普對(duì)東南亞國(guó)家高稅率的“對(duì)等關(guān)稅”如期落實(shí)，將引發(fā)東南亞產(chǎn)業(yè)鏈的大震蕩。這里的“東南亞產(chǎn)業(yè)鏈”，既指涉東南亞國(guó)家基于各自產(chǎn)業(yè)發(fā)展進(jìn)程共同形成的區(qū)域產(chǎn)業(yè)格局，又包含東南亞各國(guó)對(duì)全球產(chǎn)業(yè)鏈的參與。

參照東南亞國(guó)家與美國(guó)的產(chǎn)業(yè)聯(lián)系與貿(mào)易結(jié)構(gòu)，高企的“對(duì)等關(guān)稅”稅率對(duì)東南亞產(chǎn)業(yè)鏈的破壞主要體現(xiàn)在以下兩個(gè)方面。

第一，打破長(zhǎng)期以來(lái)東南亞國(guó)家高度依賴(lài)出口和外資的產(chǎn)業(yè)發(fā)展模式與格局。

例如，越南通過(guò)融入全球產(chǎn)業(yè)鏈實(shí)現(xiàn)制造業(yè)迅速崛起，也為此承擔(dān)著巨大的風(fēng)險(xiǎn)——出口依存度和對(duì)美依賴(lài)度都很高。

2024年，越南出口額占GDP比重約為90%?，前五大貨物出口對(duì)象國(guó)依次為美國(guó)、中國(guó)、歐盟、韓國(guó)和日本。其中，對(duì)美出口額占總出口額比重超29%，作為對(duì)比，越南對(duì)中國(guó)出口額占比約15%，僅為對(duì)美出口規(guī)模的一半。越南主要對(duì)美出口電子產(chǎn)品（如計(jì)算機(jī)、手機(jī)零部件）、紡織品、家具、鞋類(lèi)等，這些也是近年來(lái)越南的支柱性產(chǎn)業(yè)部門(mén)。

對(duì)美出口渠道暢通還成為跨國(guó)企業(yè)赴越投資、帶動(dòng)當(dāng)?shù)禺a(chǎn)業(yè)生態(tài)建設(shè)的關(guān)鍵前提。若美國(guó)對(duì)越南加征46%“對(duì)等關(guān)稅”措施落地，不僅可能極大地削弱越南商品在美國(guó)市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)力，導(dǎo)致越南對(duì)美出口出現(xiàn)“腰斬式”縮減，而且將降低跨國(guó)企業(yè)對(duì)越投資的積極性。

在特朗普公布關(guān)稅新政之后，在越南擁有130家工廠、布局50%的鞋類(lèi)產(chǎn)品產(chǎn)能的耐克股價(jià)一夜暴跌14%，隨后又被迫宣布漲價(jià)策略等現(xiàn)象，都是越南相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈可能發(fā)生變動(dòng)的前兆。這些變化將明顯阻滯越南既有的產(chǎn)業(yè)發(fā)展進(jìn)程，但也可能倒逼其發(fā)掘產(chǎn)業(yè)發(fā)展的內(nèi)在動(dòng)力，迫使其加速推動(dòng)國(guó)內(nèi)生產(chǎn)要素的轉(zhuǎn)型升級(jí)，并更加注重開(kāi)辟?lài)?guó)內(nèi)市場(chǎng)。

耐克股價(jià)近期走勢(shì)

第二，再度重塑東南亞各國(guó)深度嵌入的全球產(chǎn)業(yè)鏈。

新一輪的產(chǎn)業(yè)鏈重塑可能包含兩個(gè)方向：一是維持東南亞國(guó)家在產(chǎn)業(yè)鏈中的加工制造者角色，將產(chǎn)業(yè)鏈下游的消費(fèi)端由美國(guó)轉(zhuǎn)移至歐洲和東亞地區(qū)；二是東南亞國(guó)家被剝離出既有的全球產(chǎn)業(yè)鏈，位置空缺由美國(guó)本土和墨西哥等替補(bǔ)。

對(duì)于前者，東南亞國(guó)家與歐盟簽署的貿(mào)易協(xié)定如歐越自貿(mào)協(xié)定（EVFTA），以及東亞地區(qū)的《區(qū)域全面經(jīng)濟(jì)伙伴關(guān)系協(xié)定》（RCEP）、《全面與進(jìn)步跨太平洋伙伴關(guān)系協(xié)定》（CPTPP）和東盟自貿(mào)區(qū)等區(qū)域自貿(mào)安排，為最終消費(fèi)品從東南亞進(jìn)入歐洲和東亞市場(chǎng)提供重要的制度支持。

對(duì)于后者，特朗普關(guān)稅政策的關(guān)鍵目標(biāo)在于“制造業(yè)回流”，再加上與越南等東南亞國(guó)家存在某種產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系的墨西哥獲得了特朗普“對(duì)等關(guān)稅”新政豁免，可能引發(fā)在東南亞跨國(guó)企業(yè)的撤資轉(zhuǎn)移潮，削弱東南亞在全球產(chǎn)業(yè)鏈的參與。

總體而言，由于東南亞在全球產(chǎn)業(yè)鏈中處于承上啟下的中間環(huán)節(jié)，相比于其他國(guó)家或地區(qū)，特朗普對(duì)東南亞施加“對(duì)等關(guān)稅”對(duì)于全球產(chǎn)業(yè)鏈的干擾可能更加直接和顯著。