【文/觀察者網(wǎng) 邵昀】

美國總統(tǒng)特朗普的所謂“對等關(guān)稅”政策肆意妄為、反復(fù)無常，令供應(yīng)鏈陷入混亂。據(jù)日本《日經(jīng)亞洲》網(wǎng)站4月11日報道，英偉達(dá)、蘋果、谷歌等美國科技巨頭的供應(yīng)商連日來先是被叫停出貨，再是要么被要求加班加點趕貨，要么被迫重新審查所有訂單，已經(jīng)“沒有前景可預(yù)測”。

報道說，有業(yè)內(nèi)人士表示，這種仿佛“沒有明天”的政策環(huán)境，比新冠疫情還難以承受。更有專家指出，如今唯一確定的就是不確定性，比起關(guān)稅帶來的直接成本，今后更大的挑戰(zhàn)可能在于整個市場秩序都被打亂。

4月2日，特朗普宣布對全球百余個國家征收10%的“最低基準(zhǔn)關(guān)稅”，以及對他認(rèn)為與美國貿(mào)易逆差最大的國家和地區(qū)征收更高的“對等關(guān)稅”。報道稱，9日“對等關(guān)稅”正式生效后不久，惠普、戴爾、亞馬遜和微軟等公司便通知其供應(yīng)商停止大部分從東南亞和中國發(fā)往美國的貨物。

然而，僅僅幾個小時后，特朗普突然改變主意，對大部分國家和地區(qū)暫緩90天實施“對等關(guān)稅”。結(jié)果是，這些為美國科技巨頭生產(chǎn)智能手機、個人電腦和服務(wù)器等產(chǎn)品的供應(yīng)商，被迫在幾天甚至更短的時間內(nèi)對其生產(chǎn)和運輸進(jìn)行180度的調(diào)整，許多原定計劃都被推翻。

知情人士說，在這90天的“緩沖期”內(nèi)，惠普、戴爾和Meta要求供應(yīng)商加快準(zhǔn)備零部件，并在越南和泰國盡可能多地組裝產(chǎn)品，以應(yīng)對7月之后可能再次發(fā)生的供應(yīng)中斷。一名為蘋果、惠普、戴爾等公司供貨的高管透露，在“對等關(guān)稅”生效當(dāng)天，其泰國工廠的產(chǎn)能暴跌了80%，但到了第二天早上，他們又接到了客戶電話，要求恢復(fù)出貨，如今產(chǎn)線已恢復(fù)到100%開工率。

與此同時，也有供應(yīng)商反映，這導(dǎo)致之前和客戶商定好的訂單全部作廢。某主要筆記本電腦品牌的供應(yīng)商高管說，以往客戶都會至少提前給出兩個季度的需求預(yù)測，但現(xiàn)在“所有客戶品牌都告訴我們，5月份的所有訂單和預(yù)測都不算數(shù)，計劃需要徹底審查”。

一家服務(wù)器零部件供應(yīng)商的高管直言：“這比我們在疫情中經(jīng)歷的還糟糕，當(dāng)時我們起碼還能看到短期和中期的趨勢……但現(xiàn)在，周三（9日）和客戶敲定的所有決定現(xiàn)在都成了廢話。”一名為蘋果、三星和谷歌供貨的供應(yīng)鏈經(jīng)理也感嘆：“我們頭暈?zāi)垦?，很難最終敲定任何事。就像在急診室工作，每隔幾分鐘就要處理一場截然不同的危機?！?

當(dāng)?shù)貢r間2025年4月10日，美國華盛頓，特朗普在白宮召開內(nèi)閣會議 視覺中國

《日經(jīng)亞洲》說，突如其來的90天“寬限期”不僅沒有給科技供應(yīng)鏈帶來太多的喜悅，反而加深了業(yè)界對未來局勢不可預(yù)測性的擔(dān)憂。一名iPhone組裝廠的高管指出，現(xiàn)下不論生產(chǎn)是否恢復(fù)，全球市場秩序已遭到嚴(yán)重擾亂?！皼]有前景可預(yù)測。我們將不得不靈活應(yīng)對，就像沒有明天一樣?！?

消息人士說，這種極端的不確定性讓整個科技行業(yè)難以制定企業(yè)計劃，甚至無法給出2025年展望。報道稱，來自印刷電路板、顯示器和鍵盤等不同零部件供應(yīng)商的六位高管透露，考慮到整體宏觀經(jīng)濟的不確定性，公司正重新評估今年的業(yè)務(wù)計劃，很可能削減2025年的資本支出計劃。

“寒冬即將來臨，我們需要儲備更多現(xiàn)金來克服逆境?！逼渲幸幻吖苷f，“削減大型投資和設(shè)備采購的支出是必須的?！?

上述高管稱，具體削減幅度尚未敲定。但一位為蘋果、微軟和谷歌供貨的零部件廠商高管表示，他的公司已經(jīng)開始削減包括差旅費在內(nèi)的支出，并且凍結(jié)了招聘計劃?！盎旧?，如果關(guān)稅持續(xù)數(shù)月，2025年就完了?！?

臺灣旺宏電子是任天堂的主要芯片供應(yīng)商，其總裁盧志遠(yuǎn)坦言，整個行業(yè)對接下來會發(fā)生什么都沒有清晰的認(rèn)識。在他看來，在面臨這種高度不確定性時，最好的方式就是停下來觀察傾聽，“歸根結(jié)底，這是一個政府間談判的問題，外商是不可能突然改變格局的”。

盧志遠(yuǎn)預(yù)計，如果關(guān)稅長期存在，一些公司可能會采取最簡單的做法，即干脆不再向美國出口，也有人會考慮在美國本地設(shè)廠生產(chǎn)。但哈佛商學(xué)院教授史兆威（Willy Shih）認(rèn)為，特朗普挑起的關(guān)稅戰(zhàn)只能以“非常有限的方式”推動制造業(yè)投資回流美國。

史兆威說，企業(yè)會在與政府的談判中承諾對美國進(jìn)行投資，但“就像特朗普第一任期內(nèi)富士康在威斯康星州的情況一樣，最終結(jié)果將取決于更長期的商業(yè)邏輯”。

2017年，富士康曾高調(diào)宣布，未來4年將在威斯康星州投資100億美元興建巨型液晶面板工廠，創(chuàng)造1.3萬個新就業(yè)。特朗普當(dāng)時親自出席動工儀式，并將富士康投資的威斯康星州園區(qū)稱為“世界第八大奇跡”。但直到項目最終“爛尾”，民主黨政府宣布微軟將利用原址建AI數(shù)據(jù)中心，富士康的實際投資額也只有最初承諾的零頭。

“想象一下，如果一場體育比賽的規(guī)則每五分鐘就變一次，那會是怎樣的情景。企業(yè)無法在如此多的不確定性下進(jìn)行規(guī)劃，所以短期內(nèi)，我認(rèn)為很多企業(yè)會暫時擱置投資計劃，等到看到形勢發(fā)展再說?！笔氛淄硎荆壳拔ㄒ淮_定的就是不確定性。

臺灣經(jīng)濟研究院科技供應(yīng)鏈分析師邱昰芳進(jìn)一步分析，即便有90天緩沖期，更高的關(guān)稅成本也將成為常態(tài)，市場秩序?qū)⒈淮騺y。

“撇開成本問題不談，更令人擔(dān)憂的是全球市場的動蕩。AI服務(wù)器等商用產(chǎn)品的需求可能受影響較小，但對于消費電子市場來說，挑戰(zhàn)將是深遠(yuǎn)的。”邱昰芳說，“我們看到智能手機和筆記本電腦的訂單與市場前景嚴(yán)重不透明，如果市場需求低迷，所有目前運往美國的貨物都面臨著被閑置庫存的風(fēng)險。”

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