2024年，3月17日，中國(guó)國(guó)際經(jīng)濟(jì)交流中心總經(jīng)濟(jì)師陳文玲應(yīng)邀在中日韓合作秘書處舉辦的三國(guó)編輯培訓(xùn)班上做“當(dāng)前國(guó)際經(jīng)濟(jì)形勢(shì)與中日韓經(jīng)濟(jì)關(guān)系”的專題講座。以下為講座主要內(nèi)容：

一、我們正處于決定歷史長(zhǎng)周期演化和發(fā)展的關(guān)鍵時(shí)刻，百年未有之大變局與大亂局變亂交織，世界經(jīng)濟(jì)發(fā)生了結(jié)構(gòu)性變化

當(dāng)前世界經(jīng)濟(jì)、世界地緣政治的格局面臨著非常重大的變革。中國(guó)的國(guó)家領(lǐng)導(dǎo)人習(xí)近平主席指出，世界正處于百年未有之大變局。

歷史上從15世紀(jì)到現(xiàn)在，世界大約每100年換一個(gè)領(lǐng)導(dǎo)者，1450-1530年是葡萄牙，發(fā)生在大航海時(shí)代。1530-1640年是西班牙，1640-1720年是荷蘭，1720-1815年是法國(guó)，1815年-1919年是英國(guó)，英國(guó)號(hào)稱日不落帝國(guó)，那個(gè)時(shí)候英國(guó)是世界最大的強(qiáng)國(guó)。到1944年以后，實(shí)際上自二戰(zhàn)以后，一直到現(xiàn)在是美國(guó)，特別是1944年布雷頓森林體系確立之后，確立了美元的世界貨幣地位。美國(guó)1894年GDP超過英國(guó)，但是美元取得世界貨幣地位是1945年，美元替代英鎊大體經(jīng)過了50-60年。

世界上發(fā)生大的變局，不是100年也差不多，特別是近500年以來?，F(xiàn)在的世界又處在這樣一個(gè)急劇變化之中，世界經(jīng)歷了第一次世界大戰(zhàn)、第二次世界大戰(zhàn)、冷戰(zhàn)，還有第三世界革命、全球去殖民化，現(xiàn)在一批非西方大國(guó)相繼崛起，更多的新興市場(chǎng)國(guó)家融入了世界體系，包括當(dāng)前的大國(guó)博弈，俄烏沖突、巴以沖突，世界正在進(jìn)行新的變局或者叫洗牌。

從2024年來看世界經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，全球經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)或?qū)⒎啪?，但?jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的結(jié)構(gòu)會(huì)發(fā)生新的變化。世界經(jīng)濟(jì)放緩是IMF、世界銀行、OECD，還有世界上一些重要的研究機(jī)構(gòu)得出的共同結(jié)論。比如說，根據(jù)IMF的數(shù)據(jù)，2020、2021、2022年全球的增速分別是3.1%、6.1%、3.0%，三年平均比2010-2019年的平均增速下降了1.7個(gè)百分點(diǎn)。2024年，世界經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)仍然是繼續(xù)放緩，世界銀行、IMF預(yù)測(cè)未來5年都會(huì)持續(xù)放緩，IMF1月30號(hào)的預(yù)期是3.1%，OECD的預(yù)期2024年增長(zhǎng)2.7%，3月5號(hào)的預(yù)期是2.9%，2024-2025年的預(yù)測(cè)值都低于2000-2019年年均3.8%的平均水平。未來5年世界經(jīng)濟(jì)增速和前20年比明顯放緩。

在世界經(jīng)濟(jì)放緩的這個(gè)過程中，增長(zhǎng)的動(dòng)力結(jié)構(gòu)發(fā)生了變化。中國(guó)和印度對(duì)世界經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)貢獻(xiàn)合計(jì)將在40%以上，其中中國(guó)對(duì)世界經(jīng)濟(jì)的貢獻(xiàn)，按照世界經(jīng)濟(jì)組織的預(yù)測(cè)會(huì)超過30%。2023年結(jié)構(gòu)性變化突出的是德國(guó)超過了日本，成為世界第三大經(jīng)濟(jì)體，印度超過了英國(guó)，成為第五大經(jīng)濟(jì)體。日本經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)將在后年加速，2023年是1.9%，2024年0.9%，到2025年IMF預(yù)測(cè)會(huì)達(dá)到4.2%，將再一次回到第三位。中日韓三國(guó)仍然是世界經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的最快的地區(qū)。

發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)從2022年的2.6%降到2023年的1.6%，2024年的1.5%。新興市場(chǎng)和發(fā)展中國(guó)家從2023年的4.1%到2024年仍然保持4.1%，到2025年的4.2%，基本上在4%左右的一個(gè)增長(zhǎng)水平。

亞洲經(jīng)濟(jì)和新興經(jīng)濟(jì)體經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，從2023年的5.4%將下降到2024年的5.2%，2025年的4.8%。這里我想談一下中國(guó)，中國(guó)2023年的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)速度是5.2%，GDP總量達(dá)到了126萬億元。今年（2024年）3月5號(hào)中國(guó)總理李強(qiáng)作了政府工作報(bào)告，確定2024年中國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的目標(biāo)仍然為5%左右，但是世界銀行的預(yù)測(cè)是4.5%，IMF預(yù)測(cè)是4.6%，OECD的預(yù)測(cè)是4.7%。我個(gè)人認(rèn)為，中國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)達(dá)到5%左右有比較堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)，我在接受媒體對(duì)話時(shí)談了實(shí)現(xiàn)的一些理由，就不再展開談了。

印度2023年已經(jīng)超過了英國(guó)成為第五大經(jīng)濟(jì)體，2024年世界貨幣基金組織預(yù)測(cè)印度增長(zhǎng)6.5%，印度自己的感覺更好一點(diǎn)，預(yù)測(cè)會(huì)增長(zhǎng)到7%。莫迪去年訪問美國(guó)時(shí)在國(guó)會(huì)演講，向全世界宣布未來三年印度將成為第三大經(jīng)濟(jì)體，能不能成為現(xiàn)實(shí)還有待于觀察，但是印度的雄心還是很大的。

俄羅斯2023年增速是3.5%，2024年預(yù)測(cè)是2.6%。我們看世界影響最大的是哪兒？當(dāng)然，烏克蘭肯定是受影響最大的，其次歐元區(qū)受影響最大，歐元區(qū)2023年的GDP增速是0.7%，是全球幾個(gè)經(jīng)濟(jì)板塊增長(zhǎng)速度最低的。2024年預(yù)測(cè)0.9%，但最近OECD將其調(diào)整為0.6%。德國(guó)2023年是負(fù)增長(zhǎng)，-0.5%，今年增長(zhǎng)的速度也不會(huì)超過1%。

我們可以看到，世界經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)中歐洲受影響最大，俄烏沖突是一個(gè)方面，俄羅斯的低價(jià)能源斷掉了以后，對(duì)歐洲經(jīng)濟(jì)影響很大，歐洲的高通脹實(shí)際上比美國(guó)還要嚴(yán)重，歐元受到的影響非常之大。美國(guó)經(jīng)濟(jì)增速2023年是1.8%，OECD年初預(yù)測(cè)是1.5%，2月5號(hào)調(diào)整為2.1%，IMF預(yù)測(cè)是1.7%。

二、當(dāng)前世界經(jīng)濟(jì)面臨嚴(yán)峻挑戰(zhàn)與諸多風(fēng)險(xiǎn)，考驗(yàn)著各國(guó)政治家的智慧，能否共同應(yīng)對(duì)挑戰(zhàn)和風(fēng)險(xiǎn)，決定了人類發(fā)展的前途與命運(yùn)

當(dāng)前世界經(jīng)濟(jì)面臨著諸多的挑戰(zhàn)和風(fēng)險(xiǎn)，我概括地給大家分析一下風(fēng)險(xiǎn)。世界經(jīng)濟(jì)的機(jī)遇來自科技革命和產(chǎn)業(yè)革命，但各國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，制造業(yè)的發(fā)展，面臨的風(fēng)險(xiǎn)和挑戰(zhàn)是比歷史上任何一個(gè)時(shí)候嚴(yán)峻，或者說是二戰(zhàn)以來最嚴(yán)峻的時(shí)期。主要的風(fēng)險(xiǎn)和挑戰(zhàn)是什么？

第一，是戰(zhàn)爭(zhēng)風(fēng)險(xiǎn)。地緣政治安全的緊張和沖突加劇，這是我們面臨的共同挑戰(zhàn)，俄烏沖突還處于拉鋸的狀態(tài)，巴以沖突現(xiàn)在也還沒有真正停止。且美國(guó)對(duì)以色列提出的一些建議也遭到以色列的反對(duì)，巴以沖突還在進(jìn)行。中東、非洲、亞洲也存在著潛在的熱點(diǎn)和沖突，全球難民大幅度增加，這些地區(qū)國(guó)家經(jīng)濟(jì)受到嚴(yán)重影響，這是戰(zhàn)爭(zhēng)的風(fēng)險(xiǎn)。

第二，通脹風(fēng)險(xiǎn)。全球通脹率繼續(xù)下降，2024年通脹率從2022年的8.7%下降到2023年的6.8%，2024年將下降到5.8%，總體看還是歷史上的高通脹時(shí)期。近四分之三的經(jīng)濟(jì)體2023年的通脹率下降，預(yù)計(jì)全球約80%的經(jīng)濟(jì)體年均總體通脹率和核心通脹率將持續(xù)下降，但低收入國(guó)家2023年、2024年通脹率仍然二位數(shù)。

第三，債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。到2024年3月份，國(guó)際金融協(xié)會(huì)權(quán)威的報(bào)告，全球的債務(wù)將達(dá)到313萬億，占全球GDP的30%。其中全球的政府債務(wù)將達(dá)到97.1萬億，與全球GDP差不多是等量，百分之百，比2009年增長(zhǎng)了40%。美國(guó)國(guó)債規(guī)模最大，占全世界債務(wù)的10%以上，目前達(dá)到34.5萬億美元。特朗普?qǐng)?zhí)政時(shí)期4年，美國(guó)的國(guó)債增長(zhǎng)了7萬億美元。截止到目前，拜登總統(tǒng)執(zhí)政期間，美國(guó)國(guó)債增長(zhǎng)了11萬億，財(cái)政部長(zhǎng)耶倫建議將美國(guó)國(guó)債上限調(diào)整到51萬億，把有效期延長(zhǎng)到2033年。我想耶倫這個(gè)建議是有可能實(shí)現(xiàn)的，因?yàn)槊绹?guó)債務(wù)增長(zhǎng)的速度太快了。

全球主權(quán)債務(wù)和公司債券總額達(dá)到100萬億美元，OECD成員國(guó)家54萬億美元。我們可以看到，2008年以來全球的債務(wù)增長(zhǎng)了30萬億美元，比1944年以來的總和還要多，預(yù)計(jì)2024年將增長(zhǎng)到56萬億美元。日本目前的國(guó)家債務(wù)占到了255%，英國(guó)、法國(guó)、加拿大占比均超過100%，中國(guó)占比目前為83%。中國(guó)的房地產(chǎn)行業(yè)2022年債務(wù)和攤銷前的利潤(rùn)的比值比2005年增長(zhǎng)了13.5倍，也就是說利潤(rùn)的比值大幅度下降，國(guó)家稅收由此也下降了。

到2027年從長(zhǎng)周期看，根據(jù)倫敦經(jīng)濟(jì)商業(yè)研究中心的預(yù)測(cè)，到2027年美國(guó)GDP將達(dá)到30.2萬億美元，中國(guó)將達(dá)到27.4萬億美元，印度將達(dá)到5.2萬億美元，位列全球的第四位，第三位仍然是日本。對(duì)中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展預(yù)測(cè)，中國(guó)仍然是世界經(jīng)濟(jì)發(fā)展的第一動(dòng)力。我們按照在疫情之前的10年，中國(guó)經(jīng)濟(jì)對(duì)世界經(jīng)濟(jì)增量的拉動(dòng)，年均是36.83%，去年中國(guó)經(jīng)濟(jì)增量對(duì)世界經(jīng)濟(jì)的拉動(dòng)仍在30%左右。目前一些國(guó)家在全球經(jīng)濟(jì)中的位次發(fā)生了明顯變化，PPT上有2022年、2023年、2024年，IMF的預(yù)測(cè)圖，大家對(duì)照看一下就行了。

世界經(jīng)濟(jì)中歐洲受影響最大，歐元區(qū)在俄烏沖突之后，經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)幾乎陷入停滯，歐元在全球貿(mào)易結(jié)算中的比重，從俄歐沖突也就是2022年2月24號(hào)之前占36-38%，現(xiàn)在下降到22-23%，前幾天是22%。伊拉克戰(zhàn)爭(zhēng)使歐元在全球貿(mào)易結(jié)算貨幣發(fā)布中的比重下降，科索沃戰(zhàn)爭(zhēng)又一次下降，俄烏戰(zhàn)爭(zhēng)再次下降。歐元曾經(jīng)在貿(mào)易結(jié)算比重超過了美國(guó)，最高時(shí)占到42%，現(xiàn)在美元上升到46%，歐元區(qū)則降到了22%。所以戰(zhàn)爭(zhēng)對(duì)歐洲經(jīng)濟(jì)影響非常之大。歐元區(qū)2023年整體經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率下降到0.7%，2024年將從1.6%下降到0.9%，這是歐委會(huì)的報(bào)告，PPT里面也有數(shù)字。

第四，全球產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈脫鉤斷鏈的風(fēng)險(xiǎn)。美國(guó)實(shí)際上是推手，力圖推動(dòng)全球產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈的重構(gòu)，先后提出了三大方案，包括《芯片與科學(xué)法案》、《通脹削減法案》、《基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)方案》。加快了產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈“去中國(guó)化”，聯(lián)合一些盟友國(guó)家參與去“中國(guó)化”，正在打破原來構(gòu)成的產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈關(guān)系，實(shí)際上很多國(guó)家會(huì)受到影響。一會(huì)兒我講中日韓關(guān)系還會(huì)講到，其實(shí)對(duì)于三國(guó)來說都是損失。當(dāng)然，俄烏沖突受損失最大的是誰？不是亞洲，而是歐洲，歐洲現(xiàn)在的產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈由于受通貨膨脹、電力價(jià)格上升、資源能源短缺等影響，原來的產(chǎn)業(yè)加快向美國(guó)轉(zhuǎn)移，向美國(guó)周邊的墨西哥轉(zhuǎn)移，同時(shí)也在向亞洲轉(zhuǎn)移，亞洲首選是中國(guó)。歐洲現(xiàn)在轉(zhuǎn)移出來的制造業(yè)，主要是半導(dǎo)體、能源資源、新能源電池、環(huán)保產(chǎn)業(yè)等，三分之二轉(zhuǎn)移到北美，三分之一轉(zhuǎn)移到亞洲。

原來世界有三個(gè)大的貿(mào)易圈，三個(gè)大的產(chǎn)業(yè)鏈、供應(yīng)鏈、產(chǎn)業(yè)集群，其中一個(gè)是以美國(guó)為首的北美經(jīng)濟(jì)圈或者產(chǎn)業(yè)圈，一個(gè)是以英國(guó)、德國(guó)、法國(guó)為核心的歐洲經(jīng)濟(jì)圈和制造業(yè)產(chǎn)業(yè)圈，再一個(gè)就是以中日韓為核心的亞洲產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈的經(jīng)濟(jì)圈。按照現(xiàn)在的發(fā)展趨勢(shì)，歐洲受的影響非常之大，未來也許將會(huì)形成世界兩極的分工，就是形成以美國(guó)為核心的北美的產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈的集群，一個(gè)就是形成以中日韓，加上東盟，一邊是中日韓，一邊是中日韓+東盟RCEP亞洲的產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈的集群。如果形成這樣的兩極，歐洲經(jīng)濟(jì)和產(chǎn)業(yè)就會(huì)大大的弱化。所以，這次俄烏沖突我認(rèn)為受損失最大的，特別是從戰(zhàn)略看長(zhǎng)期看受損失最大的都是歐洲。

全球產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈脫鉤斷鏈的風(fēng)險(xiǎn)，按照WTO研究機(jī)構(gòu)研究的結(jié)果，全球中間品貿(mào)易占全球貿(mào)易總量的三分之二。中國(guó)和很多國(guó)家的貿(mào)易連接程度，也就是產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈的鏈接程度是非常深的，特別是和中日韓這三國(guó)。中國(guó)國(guó)際經(jīng)濟(jì)交流中心今年有一個(gè)代表團(tuán)到韓國(guó)舉辦兩國(guó)對(duì)話會(huì)議，韓國(guó)總理、韓國(guó)副總理一起會(huì)見這個(gè)團(tuán)，在會(huì)見的時(shí)候，韓國(guó)總理講中韓的關(guān)系非常緊密，目前兩國(guó)中間品貿(mào)易占了90%。

中國(guó)和越南之間貿(mào)易也是如此，產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈向越南轉(zhuǎn)移，但是中國(guó)和越南之間的貿(mào)易是急劇上升，中間品也占90%。中國(guó)和印度去年的貿(mào)易額超過1362億美元，其中中國(guó)對(duì)印度出口的商品價(jià)值為1190億美元，印度對(duì)中國(guó)出口額只有170億美元，逆差非常之大。莫迪說這是問題，中國(guó)的貿(mào)易逆差太大了，順差太大了，但是實(shí)際上90%是中間品，像蘋果這些轉(zhuǎn)移出去的頭部企業(yè)，它仍需要從中國(guó)進(jìn)口核心零部件。這種問題就是全球產(chǎn)業(yè)鏈脫鉤斷鏈造成的，對(duì)于很多國(guó)家都是重大損失。韓國(guó)和中國(guó)中間品貿(mào)易占比這么高，對(duì)中韓兩國(guó)都是損失。去年5月份我到韓國(guó)來參加中日韓三國(guó)秘書處的會(huì)議。那次會(huì)議期間做了一個(gè)短暫的調(diào)研，那個(gè)時(shí)候韓國(guó)對(duì)中國(guó)的貿(mào)易首次出現(xiàn)逆差，那個(gè)時(shí)候是15個(gè)月連續(xù)增加，到現(xiàn)在為止又過了10個(gè)月，總共差不多25個(gè)月。25個(gè)月之前，韓國(guó)原來對(duì)中國(guó)一直是貿(mào)易順差，但是這25個(gè)月由于對(duì)中國(guó)貿(mào)易的逆差，使韓國(guó)的經(jīng)濟(jì)排位由原來的第9位下降到現(xiàn)在的第13位，不能不說是和中國(guó)的經(jīng)濟(jì)脫鉤斷鏈的政策造成的，是韓國(guó)很多產(chǎn)品禁止向中國(guó)出口造成的，這是韓國(guó)經(jīng)濟(jì)下降到最主要的原因之一。韓國(guó)國(guó)際貿(mào)易14年以來首次出現(xiàn)逆差，中國(guó)受到影響，韓國(guó)受到更大影響，其實(shí)日本也受到了很大影響。