2024年，3月17日，中國國際經(jīng)濟交流中心總經(jīng)濟師陳文玲應邀在中日韓合作秘書處舉辦的三國編輯培訓班上做“當前國際經(jīng)濟形勢與中日韓經(jīng)濟關(guān)系”的專題講座。以下為講座主要內(nèi)容：

一、我們正處于決定歷史長周期演化和發(fā)展的關(guān)鍵時刻，百年未有之大變局與大亂局變亂交織，世界經(jīng)濟發(fā)生了結(jié)構(gòu)性變化

當前世界經(jīng)濟、世界地緣政治的格局面臨著非常重大的變革。中國的國家領(lǐng)導人習近平主席指出，世界正處于百年未有之大變局。

歷史上從15世紀到現(xiàn)在，世界大約每100年換一個領(lǐng)導者，1450-1530年是葡萄牙，發(fā)生在大航海時代。1530-1640年是西班牙，1640-1720年是荷蘭，1720-1815年是法國，1815年-1919年是英國，英國號稱日不落帝國，那個時候英國是世界最大的強國。到1944年以后，實際上自二戰(zhàn)以后，一直到現(xiàn)在是美國，特別是1944年布雷頓森林體系確立之后，確立了美元的世界貨幣地位。美國1894年GDP超過英國，但是美元取得世界貨幣地位是1945年，美元替代英鎊大體經(jīng)過了50-60年。

世界上發(fā)生大的變局，不是100年也差不多，特別是近500年以來。現(xiàn)在的世界又處在這樣一個急劇變化之中，世界經(jīng)歷了第一次世界大戰(zhàn)、第二次世界大戰(zhàn)、冷戰(zhàn)，還有第三世界革命、全球去殖民化，現(xiàn)在一批非西方大國相繼崛起，更多的新興市場國家融入了世界體系，包括當前的大國博弈，俄烏沖突、巴以沖突，世界正在進行新的變局或者叫洗牌。

從2024年來看世界經(jīng)濟的發(fā)展，全球經(jīng)濟增長或?qū)⒎啪彛?jīng)濟增長的結(jié)構(gòu)會發(fā)生新的變化。世界經(jīng)濟放緩是IMF、世界銀行、OECD，還有世界上一些重要的研究機構(gòu)得出的共同結(jié)論。比如說，根據(jù)IMF的數(shù)據(jù)，2020、2021、2022年全球的增速分別是3.1%、6.1%、3.0%，三年平均比2010-2019年的平均增速下降了1.7個百分點。2024年，世界經(jīng)濟增長仍然是繼續(xù)放緩，世界銀行、IMF預測未來5年都會持續(xù)放緩，IMF1月30號的預期是3.1%，OECD的預期2024年增長2.7%，3月5號的預期是2.9%，2024-2025年的預測值都低于2000-2019年年均3.8%的平均水平。未來5年世界經(jīng)濟增速和前20年比明顯放緩。

在世界經(jīng)濟放緩的這個過程中，增長的動力結(jié)構(gòu)發(fā)生了變化。中國和印度對世界經(jīng)濟增長貢獻合計將在40%以上，其中中國對世界經(jīng)濟的貢獻，按照世界經(jīng)濟組織的預測會超過30%。2023年結(jié)構(gòu)性變化突出的是德國超過了日本，成為世界第三大經(jīng)濟體，印度超過了英國，成為第五大經(jīng)濟體。日本經(jīng)濟增長將在后年加速，2023年是1.9%，2024年0.9%，到2025年IMF預測會達到4.2%，將再一次回到第三位。中日韓三國仍然是世界經(jīng)濟增長的最快的地區(qū)。

發(fā)達經(jīng)濟體經(jīng)濟增長從2022年的2.6%降到2023年的1.6%，2024年的1.5%。新興市場和發(fā)展中國家從2023年的4.1%到2024年仍然保持4.1%，到2025年的4.2%，基本上在4%左右的一個增長水平。

亞洲經(jīng)濟和新興經(jīng)濟體經(jīng)濟增長，從2023年的5.4%將下降到2024年的5.2%，2025年的4.8%。這里我想談一下中國，中國2023年的經(jīng)濟增長速度是5.2%，GDP總量達到了126萬億元。今年（2024年）3月5號中國總理李強作了政府工作報告，確定2024年中國經(jīng)濟增長的目標仍然為5%左右，但是世界銀行的預測是4.5%，IMF預測是4.6%，OECD的預測是4.7%。我個人認為，中國經(jīng)濟增長達到5%左右有比較堅實的基礎(chǔ)，我在接受媒體對話時談了實現(xiàn)的一些理由，就不再展開談了。

印度2023年已經(jīng)超過了英國成為第五大經(jīng)濟體，2024年世界貨幣基金組織預測印度增長6.5%，印度自己的感覺更好一點，預測會增長到7%。莫迪去年訪問美國時在國會演講，向全世界宣布未來三年印度將成為第三大經(jīng)濟體，能不能成為現(xiàn)實還有待于觀察，但是印度的雄心還是很大的。

俄羅斯2023年增速是3.5%，2024年預測是2.6%。我們看世界影響最大的是哪兒？當然，烏克蘭肯定是受影響最大的，其次歐元區(qū)受影響最大，歐元區(qū)2023年的GDP增速是0.7%，是全球幾個經(jīng)濟板塊增長速度最低的。2024年預測0.9%，但最近OECD將其調(diào)整為0.6%。德國2023年是負增長，-0.5%，今年增長的速度也不會超過1%。

我們可以看到，世界經(jīng)濟增長中歐洲受影響最大，俄烏沖突是一個方面，俄羅斯的低價能源斷掉了以后，對歐洲經(jīng)濟影響很大，歐洲的高通脹實際上比美國還要嚴重，歐元受到的影響非常之大。美國經(jīng)濟增速2023年是1.8%，OECD年初預測是1.5%，2月5號調(diào)整為2.1%，IMF預測是1.7%。

二、當前世界經(jīng)濟面臨嚴峻挑戰(zhàn)與諸多風險，考驗著各國政治家的智慧，能否共同應對挑戰(zhàn)和風險，決定了人類發(fā)展的前途與命運

當前世界經(jīng)濟面臨著諸多的挑戰(zhàn)和風險，我概括地給大家分析一下風險。世界經(jīng)濟的機遇來自科技革命和產(chǎn)業(yè)革命，但各國經(jīng)濟增長，制造業(yè)的發(fā)展，面臨的風險和挑戰(zhàn)是比歷史上任何一個時候嚴峻，或者說是二戰(zhàn)以來最嚴峻的時期。主要的風險和挑戰(zhàn)是什么？

第一，是戰(zhàn)爭風險。地緣政治安全的緊張和沖突加劇，這是我們面臨的共同挑戰(zhàn)，俄烏沖突還處于拉鋸的狀態(tài)，巴以沖突現(xiàn)在也還沒有真正停止。且美國對以色列提出的一些建議也遭到以色列的反對，巴以沖突還在進行。中東、非洲、亞洲也存在著潛在的熱點和沖突，全球難民大幅度增加，這些地區(qū)國家經(jīng)濟受到嚴重影響，這是戰(zhàn)爭的風險。

第二，通脹風險。全球通脹率繼續(xù)下降，2024年通脹率從2022年的8.7%下降到2023年的6.8%，2024年將下降到5.8%，總體看還是歷史上的高通脹時期。近四分之三的經(jīng)濟體2023年的通脹率下降，預計全球約80%的經(jīng)濟體年均總體通脹率和核心通脹率將持續(xù)下降，但低收入國家2023年、2024年通脹率仍然二位數(shù)。

第三，債務風險。到2024年3月份，國際金融協(xié)會權(quán)威的報告，全球的債務將達到313萬億，占全球GDP的30%。其中全球的政府債務將達到97.1萬億，與全球GDP差不多是等量，百分之百，比2009年增長了40%。美國國債規(guī)模最大，占全世界債務的10%以上，目前達到34.5萬億美元。特朗普執(zhí)政時期4年，美國的國債增長了7萬億美元。截止到目前，拜登總統(tǒng)執(zhí)政期間，美國國債增長了11萬億，財政部長耶倫建議將美國國債上限調(diào)整到51萬億，把有效期延長到2033年。我想耶倫這個建議是有可能實現(xiàn)的，因為美國債務增長的速度太快了。

全球主權(quán)債務和公司債券總額達到100萬億美元，OECD成員國家54萬億美元。我們可以看到，2008年以來全球的債務增長了30萬億美元，比1944年以來的總和還要多，預計2024年將增長到56萬億美元。日本目前的國家債務占到了255%，英國、法國、加拿大占比均超過100%，中國占比目前為83%。中國的房地產(chǎn)行業(yè)2022年債務和攤銷前的利潤的比值比2005年增長了13.5倍，也就是說利潤的比值大幅度下降，國家稅收由此也下降了。

到2027年從長周期看，根據(jù)倫敦經(jīng)濟商業(yè)研究中心的預測，到2027年美國GDP將達到30.2萬億美元，中國將達到27.4萬億美元，印度將達到5.2萬億美元，位列全球的第四位，第三位仍然是日本。對中國經(jīng)濟發(fā)展預測，中國仍然是世界經(jīng)濟發(fā)展的第一動力。我們按照在疫情之前的10年，中國經(jīng)濟對世界經(jīng)濟增量的拉動，年均是36.83%，去年中國經(jīng)濟增量對世界經(jīng)濟的拉動仍在30%左右。目前一些國家在全球經(jīng)濟中的位次發(fā)生了明顯變化，PPT上有2022年、2023年、2024年，IMF的預測圖，大家對照看一下就行了。

世界經(jīng)濟中歐洲受影響最大，歐元區(qū)在俄烏沖突之后，經(jīng)濟增長幾乎陷入停滯，歐元在全球貿(mào)易結(jié)算中的比重，從俄歐沖突也就是2022年2月24號之前占36-38%，現(xiàn)在下降到22-23%，前幾天是22%。伊拉克戰(zhàn)爭使歐元在全球貿(mào)易結(jié)算貨幣發(fā)布中的比重下降，科索沃戰(zhàn)爭又一次下降，俄烏戰(zhàn)爭再次下降。歐元曾經(jīng)在貿(mào)易結(jié)算比重超過了美國，最高時占到42%，現(xiàn)在美元上升到46%，歐元區(qū)則降到了22%。所以戰(zhàn)爭對歐洲經(jīng)濟影響非常之大。歐元區(qū)2023年整體經(jīng)濟增長率下降到0.7%，2024年將從1.6%下降到0.9%，這是歐委會的報告，PPT里面也有數(shù)字。

第四，全球產(chǎn)業(yè)鏈供應鏈脫鉤斷鏈的風險。美國實際上是推手，力圖推動全球產(chǎn)業(yè)鏈供應鏈的重構(gòu)，先后提出了三大方案，包括《芯片與科學法案》、《通脹削減法案》、《基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)方案》。加快了產(chǎn)業(yè)鏈供應鏈“去中國化”，聯(lián)合一些盟友國家參與去“中國化”，正在打破原來構(gòu)成的產(chǎn)業(yè)鏈供應鏈關(guān)系，實際上很多國家會受到影響。一會兒我講中日韓關(guān)系還會講到，其實對于三國來說都是損失。當然，俄烏沖突受損失最大的是誰？不是亞洲，而是歐洲，歐洲現(xiàn)在的產(chǎn)業(yè)鏈供應鏈由于受通貨膨脹、電力價格上升、資源能源短缺等影響，原來的產(chǎn)業(yè)加快向美國轉(zhuǎn)移，向美國周邊的墨西哥轉(zhuǎn)移，同時也在向亞洲轉(zhuǎn)移，亞洲首選是中國。歐洲現(xiàn)在轉(zhuǎn)移出來的制造業(yè)，主要是半導體、能源資源、新能源電池、環(huán)保產(chǎn)業(yè)等，三分之二轉(zhuǎn)移到北美，三分之一轉(zhuǎn)移到亞洲。

原來世界有三個大的貿(mào)易圈，三個大的產(chǎn)業(yè)鏈、供應鏈、產(chǎn)業(yè)集群，其中一個是以美國為首的北美經(jīng)濟圈或者產(chǎn)業(yè)圈，一個是以英國、德國、法國為核心的歐洲經(jīng)濟圈和制造業(yè)產(chǎn)業(yè)圈，再一個就是以中日韓為核心的亞洲產(chǎn)業(yè)鏈供應鏈的經(jīng)濟圈。按照現(xiàn)在的發(fā)展趨勢，歐洲受的影響非常之大，未來也許將會形成世界兩極的分工，就是形成以美國為核心的北美的產(chǎn)業(yè)鏈供應鏈的集群，一個就是形成以中日韓，加上東盟，一邊是中日韓，一邊是中日韓+東盟RCEP亞洲的產(chǎn)業(yè)鏈供應鏈的集群。如果形成這樣的兩極，歐洲經(jīng)濟和產(chǎn)業(yè)就會大大的弱化。所以，這次俄烏沖突我認為受損失最大的，特別是從戰(zhàn)略看長期看受損失最大的都是歐洲。

全球產(chǎn)業(yè)鏈供應鏈脫鉤斷鏈的風險，按照WTO研究機構(gòu)研究的結(jié)果，全球中間品貿(mào)易占全球貿(mào)易總量的三分之二。中國和很多國家的貿(mào)易連接程度，也就是產(chǎn)業(yè)鏈供應鏈的鏈接程度是非常深的，特別是和中日韓這三國。中國國際經(jīng)濟交流中心今年有一個代表團到韓國舉辦兩國對話會議，韓國總理、韓國副總理一起會見這個團，在會見的時候，韓國總理講中韓的關(guān)系非常緊密，目前兩國中間品貿(mào)易占了90%。

中國和越南之間貿(mào)易也是如此，產(chǎn)業(yè)鏈供應鏈向越南轉(zhuǎn)移，但是中國和越南之間的貿(mào)易是急劇上升，中間品也占90%。中國和印度去年的貿(mào)易額超過1362億美元，其中中國對印度出口的商品價值為1190億美元，印度對中國出口額只有170億美元，逆差非常之大。莫迪說這是問題，中國的貿(mào)易逆差太大了，順差太大了，但是實際上90%是中間品，像蘋果這些轉(zhuǎn)移出去的頭部企業(yè)，它仍需要從中國進口核心零部件。這種問題就是全球產(chǎn)業(yè)鏈脫鉤斷鏈造成的，對于很多國家都是重大損失。韓國和中國中間品貿(mào)易占比這么高，對中韓兩國都是損失。去年5月份我到韓國來參加中日韓三國秘書處的會議。那次會議期間做了一個短暫的調(diào)研，那個時候韓國對中國的貿(mào)易首次出現(xiàn)逆差，那個時候是15個月連續(xù)增加，到現(xiàn)在為止又過了10個月，總共差不多25個月。25個月之前，韓國原來對中國一直是貿(mào)易順差，但是這25個月由于對中國貿(mào)易的逆差，使韓國的經(jīng)濟排位由原來的第9位下降到現(xiàn)在的第13位，不能不說是和中國的經(jīng)濟脫鉤斷鏈的政策造成的，是韓國很多產(chǎn)品禁止向中國出口造成的，這是韓國經(jīng)濟下降到最主要的原因之一。韓國國際貿(mào)易14年以來首次出現(xiàn)逆差，中國受到影響，韓國受到更大影響，其實日本也受到了很大影響。