周某某等欺詐發(fā)行債券案，會(huì)計(jì)師主動(dòng)指導(dǎo)造假；吳某某等人違規(guī)披露重要信息案，安排工作人員編造扇貝死亡原因掩蓋虛假財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)；蔣某某內(nèi)幕交易案，內(nèi)幕信息知情人利用內(nèi)幕消息提前賣出股票避免損失；趙某某等人操縱證券市場(chǎng)案，期貨公司資管部原副總挪用資金為他人股票交易提供場(chǎng)外配資，操縱股票價(jià)格……

據(jù)微信公眾號(hào)“最高人民檢察院”消息，2月21日，最高人民檢察院與中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)聯(lián)合召開“依法從嚴(yán)打擊證券違法犯罪 促進(jìn)資本市場(chǎng)健康穩(wěn)定發(fā)展”新聞發(fā)布會(huì)，發(fā)布最高檢第五十五批指導(dǎo)性案例（證券犯罪主題），其中共有4個(gè)案例。曾受到市場(chǎng)廣泛關(guān)注的“獐子島扇貝跑路案”入選該批指導(dǎo)性案例。

最高人民檢察院黨組成員、副檢察長(zhǎng)葛曉燕會(huì)上表示：“這次發(fā)布的最高檢第55批指導(dǎo)性案例，涵蓋財(cái)務(wù)造假、欺詐發(fā)行、違規(guī)披露、內(nèi)幕交易、操縱證券市場(chǎng)等重點(diǎn)打擊領(lǐng)域，對(duì)上市公司實(shí)控人、董事長(zhǎng)、高管、金融從業(yè)人員、中介組織人員以及非法獲取內(nèi)幕信息人員等全鏈條追責(zé)，引導(dǎo)警示上市公司、金融機(jī)構(gòu)、中介組織等市場(chǎng)各方主體依法融資、合法交易、誠信經(jīng)營、履職盡責(zé)，推動(dòng)形成崇法守信的良好資本市場(chǎng)生態(tài)。”

發(fā)布會(huì)現(xiàn)場(chǎng) 最高檢官網(wǎng)

案例詳情如下：

吳某某等人違規(guī)披露重要信息案

【基本案情】

被告人吳某某，甲集團(tuán)股份有限公司原董事長(zhǎng)、總裁。

被告人梁某，甲集團(tuán)股份有限公司原總工程師、常務(wù)副總裁。

被告人勾某，甲集團(tuán)股份有限公司原財(cái)務(wù)總監(jiān)。

被告人孫某某、劉某，分別系甲集團(tuán)股份有限公司原董事會(huì)秘書、原財(cái)務(wù)總監(jiān)助理；被告人鄒某某，系甲集團(tuán)股份有限公司海洋牧場(chǎng)群原財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人；被告人石某某、張某及被不起訴人于某某、趙某，系甲集團(tuán)股份有限公司增殖分公司工作人員。

甲集團(tuán)股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱“甲公司”）系深圳證券交易所上市公司。2016年，因甲公司已連續(xù)兩年虧損，為防止公司連續(xù)三年虧損被暫停上市，吳某某指使勾某組織人員進(jìn)行財(cái)務(wù)造假以虛增利潤(rùn)。鄒某某安排負(fù)責(zé)底播扇貝養(yǎng)殖的增殖分公司人員張某、石某某具體修改“作業(yè)區(qū)域坐標(biāo)”和“采捕畝數(shù)”，形成虛假的2016年度和2017年度《月底播貝采捕記錄表》，以調(diào)減蝦夷扇貝采捕面積，實(shí)際采捕面積從69.41萬畝調(diào)減為55.48萬畝，減少采捕成本。增殖分公司人員于某某、趙某配合在該采捕記錄表上簽字，劉某將增殖分公司上報(bào)的《月底播貝采捕記錄表》匯總后形成報(bào)表，層報(bào)勾某、孫某某、梁某、吳某某審核同意后編入2016年財(cái)務(wù)報(bào)告，共虛減營業(yè)成本6000余萬元。吳某某還指使上述人員對(duì)部分海域已經(jīng)不存在的扇貝應(yīng)作核銷處理的不作核銷處理，虛減營業(yè)外支出7000余萬元。綜上，在甲公司公開披露的《2016年年度報(bào)告》中，共虛增利潤(rùn)1.3億余元，占當(dāng)期披露利潤(rùn)總額的158.11%。

2017年末至2018年初，為了核銷往年度的虛增利潤(rùn)，且為能夠?qū)?016年實(shí)際已經(jīng)采捕但未作記錄的隱瞞采捕區(qū)域重新播種扇貝苗，吳某某指使上述公司人員，調(diào)增蝦夷扇貝采捕面積以增加采捕成本，實(shí)際采捕面積從54.91萬畝調(diào)增為60.7萬畝，虛增營業(yè)成本6000余萬元。另外，通過在上述隱瞞海域增設(shè)抽測(cè)點(diǎn)位、編造扇貝死亡的方式，對(duì)已采捕海域的扇貝進(jìn)行虛假核銷、減值，虛增營業(yè)外支出和資產(chǎn)減值損失2.1億余元。綜上，在甲公司公開披露的《2017年年度報(bào)告》中，共虛減利潤(rùn)2.7億余元，占當(dāng)期披露利潤(rùn)總額的38.57%。

吳某某等人還犯詐騙罪、串通投標(biāo)罪、對(duì)非國家工作人員行賄罪、非國家工作人員受賄罪。

【檢察機(jī)關(guān)履職過程】

（一）審查逮捕

2021年4月27日、5月24日、7月20日，遼寧省大連市公安局先后以涉嫌違規(guī)披露重要信息罪等對(duì)勾某、吳某某、鄒某某等犯罪嫌疑人提請(qǐng)批準(zhǔn)逮捕。大連市人民檢察院認(rèn)為，查清每月蝦夷扇貝成本結(jié)轉(zhuǎn)的依據(jù)即“當(dāng)期實(shí)際采捕面積”是認(rèn)定是否存在財(cái)務(wù)造假的關(guān)鍵。經(jīng)審查，中國證監(jiān)會(huì)調(diào)取的甲公司采捕船只的北斗導(dǎo)航海上航行定位信息，及其委托中科宇圖股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱“中科宇圖”）、中國水產(chǎn)科學(xué)院東海所（以下簡(jiǎn)稱“東海所”）根據(jù)導(dǎo)航定位信息還原的采捕船只真實(shí)航行軌跡和真實(shí)采捕海域等關(guān)鍵證據(jù)，能夠證明甲公司2016年和2017年偽造并虛假披露采捕面積、捕撈成本與經(jīng)營利潤(rùn)的犯罪事實(shí)，遂于2021年4月30日、5月31日、7月26日對(duì)吳某某等人作出批準(zhǔn)逮捕決定。

同時(shí)，檢察機(jī)關(guān)審查發(fā)現(xiàn)，吳某某等人到案后否認(rèn)財(cái)務(wù)造假，拒不提供采捕船只航海日志、出海捕撈區(qū)域記錄；辦公系統(tǒng)中扇貝采捕面積和采捕成本的數(shù)據(jù)被人為銷毀，反映篡改財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)過程的微信聊天記錄被刪除；海底的抽測(cè)盤點(diǎn)情況已無法再現(xiàn)，真實(shí)捕撈狀況不明，不能認(rèn)定賬面記載的成本、利潤(rùn)是否真實(shí)。檢察機(jī)關(guān)要求公安機(jī)關(guān)繼續(xù)開展針對(duì)性偵查取證工作。一是調(diào)取北斗星通導(dǎo)航技術(shù)股份有限公司關(guān)于利用衛(wèi)星定位數(shù)據(jù)復(fù)原船只作業(yè)狀態(tài)點(diǎn)位的原理說明，證明利用衛(wèi)星數(shù)據(jù)復(fù)原真實(shí)采捕海域的科學(xué)性與可行性。二是調(diào)取甲公司船只采捕圖、底播圖、燃油補(bǔ)貼領(lǐng)取情況，審查其與衛(wèi)星軌跡復(fù)原圖是否互相印證，查明復(fù)原圖的準(zhǔn)確性。三是以衛(wèi)星復(fù)原采捕面積為基礎(chǔ)，對(duì)甲公司財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行全面審計(jì)，還原真實(shí)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，查明公開披露的年度報(bào)告對(duì)成本、營業(yè)外支出、利潤(rùn)等造假的具體數(shù)額。四是調(diào)取甲公司公文審批單、董事會(huì)決議、會(huì)議記錄等書證，審查是否有吳某某和孫某某的簽名，查明吳、孫二人的主觀故意。

（二）審查起訴

2021年8月31日，大連市公安局根據(jù)繼續(xù)偵查提綱收集相關(guān)證據(jù)后，以吳某某、勾某、梁某、孫某某、劉某、鄒某某、石某某、張某、于某某、趙某等人涉嫌違規(guī)披露重要信息罪等向大連市人民檢察院移送起訴。2022年1月20日，大連市人民檢察院以被告人吳某某、勾某、梁某、孫某某、劉某、鄒某某、石某某、張某構(gòu)成違規(guī)披露重要信息罪，及吳某某等人構(gòu)成其他犯罪向大連市中級(jí)人民法院提起公訴。另經(jīng)審查，對(duì)犯罪情節(jié)輕微，社會(huì)危害性不大的犯罪嫌疑人于某某、趙某依法作出不起訴決定。

（三）指控和證明犯罪

2022年3月31日，大連市中級(jí)人民法院公開開庭審理本案。庭審中，對(duì)于被告人和辯護(hù)人提出的吳某某沒有實(shí)施財(cái)務(wù)造假和違規(guī)披露行為，大數(shù)據(jù)分析報(bào)告不能作為證據(jù)使用，梁某在公開披露前不知道財(cái)務(wù)報(bào)告存在造假等意見，檢察機(jī)關(guān)有針對(duì)性地進(jìn)行了舉證質(zhì)證和答辯。

在舉證階段，公訴人針對(duì)吳某某沒有組織、指使財(cái)務(wù)造假的辯解，向法庭出示了指控證明吳某某等人違規(guī)披露重要信息的證據(jù)：一是衛(wèi)星導(dǎo)航數(shù)據(jù)、甲公司真實(shí)扇貝采捕面積和底播面積復(fù)原圖，以船只采捕圖、底播圖、燃油補(bǔ)貼領(lǐng)取情況印證衛(wèi)星復(fù)原圖；二是根據(jù)復(fù)原面積還原的甲公司真實(shí)底播扇貝及采捕數(shù)據(jù)和對(duì)還原后的生產(chǎn)經(jīng)營數(shù)據(jù)進(jìn)行審計(jì)的報(bào)告，結(jié)轉(zhuǎn)出真實(shí)的成本、營業(yè)外支出和利潤(rùn)，與甲公司披露的數(shù)據(jù)進(jìn)行比較，計(jì)算出兩者差額；三是虛假財(cái)務(wù)報(bào)告審批記錄、信息披露公文審批記錄，勾某、劉某、鄒某某等犯罪嫌疑人供述及公司多名員工證言，證明吳某某直接向公司高管布置按月制造虛假盈利數(shù)據(jù)，明知財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)均為虛假，仍然簽字確認(rèn)的事實(shí)。上述證據(jù)完整證明了吳某某等人財(cái)務(wù)造假并違規(guī)披露的犯罪事實(shí)。

在質(zhì)證階段，針對(duì)大數(shù)據(jù)分析報(bào)告的證據(jù)資格，公訴人答辯指出：一是從證據(jù)合法性上看，中科宇圖是具有地理信息數(shù)據(jù)處理甲級(jí)資質(zhì)的地理信息服務(wù)商，東海所是國家遙感中心漁業(yè)遙感部依托單位，在漁船船位數(shù)據(jù)監(jiān)測(cè)與漁業(yè)信息服務(wù)方面具備出具大數(shù)據(jù)分析專業(yè)意見的資質(zhì)。兩家單位出具的大數(shù)據(jù)分析報(bào)告均系中國證監(jiān)會(huì)在行政執(zhí)法過程中依法調(diào)取，取證過程合法，根據(jù)刑事訴訟法第五十四條的規(guī)定，可以作為定案依據(jù)。二是從證據(jù)真實(shí)性上看，兩家機(jī)構(gòu)是根據(jù)采捕船的航行軌跡還原客觀采捕事實(shí)，測(cè)算出實(shí)際采捕面積，且采用不同的方法得出的三版采捕區(qū)域圖差異不大。中國證監(jiān)會(huì)以真實(shí)采捕面積為基礎(chǔ)，采用甲公司的成本結(jié)轉(zhuǎn)方法所核算的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，能夠與公安機(jī)關(guān)委托作出的審計(jì)報(bào)告相互印證，應(yīng)當(dāng)予以采信。

在法庭辯論階段，針對(duì)梁某的主觀明知，公訴人答辯指出：一是梁某作為甲公司分管海洋牧場(chǎng)群業(yè)務(wù)的常務(wù)副總裁，扇貝采捕、抽測(cè)、年終盤點(diǎn)均由該業(yè)務(wù)群負(fù)責(zé)，其了解2016年和2017年的真實(shí)生產(chǎn)經(jīng)營情況；二是鄒某某多次向其匯報(bào)組織財(cái)務(wù)人員通過增殖分公司進(jìn)行財(cái)務(wù)造假的情況，其安排工作人員編造扇貝死亡原因的“技術(shù)分析報(bào)告”，用于對(duì)外公開發(fā)布以掩蓋虛假財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)告造假具有主觀明知；三是根據(jù)證券法第八十二條規(guī)定，董事和高級(jí)管理人員應(yīng)當(dāng)保證所披露的信息真實(shí)、準(zhǔn)確、完整，梁某明知財(cái)務(wù)報(bào)告造假仍然在審核時(shí)簽字同意公開披露，構(gòu)成違規(guī)披露重要信息罪，應(yīng)承擔(dān)相應(yīng)刑事責(zé)任。

（四）處理結(jié)果

2022年10月31日，大連市中級(jí)人民法院作出一審判決，認(rèn)定吳某某犯違規(guī)披露重要信息罪，判處有期徒刑二年六個(gè)月，并處罰金二十萬元，與詐騙罪等罪數(shù)罪并罰，決定執(zhí)行有期徒刑十五年，并處罰金九十二萬元；認(rèn)定勾某、梁某等被告人犯違規(guī)披露重要信息罪，分別判處一年十個(gè)月至一年七個(gè)月不等有期徒刑，與詐騙罪等罪名數(shù)罪并罰，分別決定執(zhí)行六年六個(gè)月至一年七個(gè)月不等有期徒刑，對(duì)部分被告人宣告緩刑，并處罰金。被告人吳某某、梁某等人提出上訴。2023年5月25日，遼寧省高級(jí)人民法院作出二審裁定，駁回上訴，維持原判。

【指導(dǎo)意義】

（一）根據(jù)不同類型上市公司財(cái)務(wù)造假特點(diǎn)構(gòu)建相應(yīng)指控證明體系，依法嚴(yán)懲上市公司各類財(cái)務(wù)造假犯罪。上市公司財(cái)務(wù)造假手段多樣，對(duì)于先虛增利潤(rùn)營造業(yè)績(jī)，后虛減利潤(rùn)平賬的行為，表面看似“糾錯(cuò)”，實(shí)為反復(fù)造假，嚴(yán)重破壞資本市場(chǎng)信息披露制度和誠信基礎(chǔ)，損害投資者合法利益，應(yīng)依法予以嚴(yán)懲。辦理該類案件，應(yīng)當(dāng)根據(jù)不同類型上市公司源頭性生產(chǎn)經(jīng)營環(huán)節(jié)造假手段，緊扣證明關(guān)鍵點(diǎn)，以還原生產(chǎn)經(jīng)營數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)，委托審計(jì)機(jī)構(gòu)按照公司財(cái)務(wù)記賬方法還原真實(shí)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，與公開披露的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)對(duì)比，測(cè)算得出差額，準(zhǔn)確認(rèn)定財(cái)務(wù)造假并違規(guī)披露重要信息的犯罪事實(shí)。在無法獲取原始生產(chǎn)經(jīng)營數(shù)據(jù)的情況下，可以利用科學(xué)方法還原真實(shí)生產(chǎn)經(jīng)營場(chǎng)景。涉及養(yǎng)殖、種植面積等，可以根據(jù)地理信息分析等科技手段進(jìn)行測(cè)算。

（二）注重審查運(yùn)用證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)在行政執(zhí)法中收集的客觀性證據(jù)材料。對(duì)于證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)在行政執(zhí)法和查辦案件過程中依法收集的書證、電子數(shù)據(jù)等客觀性證據(jù)材料，可以作為指控、認(rèn)定犯罪的依據(jù)。要充分運(yùn)用其他證據(jù)或者通過審計(jì)、鑒定等方式，對(duì)行政機(jī)關(guān)移送證據(jù)的真實(shí)性予以印證，確保全案達(dá)到事實(shí)清楚，證據(jù)確實(shí)、充分的證明標(biāo)準(zhǔn)。

（三）準(zhǔn)確認(rèn)定財(cái)務(wù)造假涉案人員的刑事責(zé)任，根據(jù)其在犯罪中的地位、作用等依法分類處理。對(duì)于公司、企業(yè)的控股股東、實(shí)際控制人，董事、監(jiān)事，總經(jīng)理、副總經(jīng)理、財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人等高級(jí)管理人員，組織、指使他人或者本人實(shí)施財(cái)務(wù)造假、違規(guī)披露行為，或者明知披露信息虛假仍在披露文件上簽字確認(rèn)的，應(yīng)當(dāng)依法從嚴(yán)追究刑事責(zé)任；對(duì)于組織、指揮他人實(shí)施或者積極參與財(cái)務(wù)造假、違規(guī)披露行為的部門負(fù)責(zé)人等中層管理人員，應(yīng)當(dāng)依法追究其相應(yīng)的刑事責(zé)任；對(duì)于主觀惡性不大，聽從指揮、參與犯罪程度較輕的部門負(fù)責(zé)人和一般員工，可以依法從輕處理。

（觀察者網(wǎng)綜合微信公眾號(hào)“最高人民檢察院”、檢察日?qǐng)?bào)正義網(wǎng)）