在支持創(chuàng)投產(chǎn)業(yè)發(fā)展方面深圳又有新舉措，其中“耐心資本”和“大膽資本”被重點提及。

10月24日，深圳市委金融辦發(fā)布《深圳市促進(jìn)創(chuàng)業(yè)投資高質(zhì)量發(fā)展行動方案（2024-2026）（公開征求意見稿）》，從引領(lǐng)發(fā)展“大膽資本”、培育壯大“耐心資本”、吸引集聚“國際資本”、大力發(fā)展“產(chǎn)業(yè)資本”、打通創(chuàng)投行業(yè)“循環(huán)梗阻”和提供行業(yè)發(fā)展“最優(yōu)服務(wù)”等方面提出進(jìn)一步促進(jìn)深圳創(chuàng)投業(yè)發(fā)展的重要舉措。

引領(lǐng)發(fā)展“大膽資本”方面，《行動方案》提出，將試行財政專項資金“補改投”，通過市場化方式提高財政資金配置效率；首次提出分類研究降低子基金返投認(rèn)定和要求，對于種子和天使等初早期基金，探索取消返投時序進(jìn)度、資金規(guī)模等要求。

培育壯大“耐心資本”方面，將推動保險公司、資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)等在深圳設(shè)立千億級基金，支持投資科技創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)企業(yè)的創(chuàng)業(yè)投資管理機(jī)構(gòu)和公司制創(chuàng)業(yè)投資基金發(fā)行5～10年中長期公司債券、科技創(chuàng)新公司債券，增強創(chuàng)業(yè)投資機(jī)構(gòu)籌集長期穩(wěn)定資金的能力。

吸引集聚“國際資本”方面，支持內(nèi)地和香港創(chuàng)投資本在河套共同設(shè)立創(chuàng)投基金，推動深圳大中型銀行機(jī)構(gòu)與其集團(tuán)旗下的香港創(chuàng)業(yè)投資機(jī)構(gòu)聯(lián)動，通過“深圳商行+香港投行”模式，為科技型企業(yè)提供“股權(quán)+債權(quán)”相結(jié)合的融資服務(wù)。

大力發(fā)展“產(chǎn)業(yè)資本”方面，探索設(shè)立面向CVC（企業(yè)風(fēng)險投資）機(jī)構(gòu)的專業(yè)化母基金，聯(lián)合產(chǎn)業(yè)龍頭、上市公司等共同出資設(shè)立一批“鏈主”基金，推動重點產(chǎn)業(yè)“補鏈強鏈延鏈”。引導(dǎo)上市公司、“20+8”產(chǎn)業(yè)鏈主企業(yè)綜合運用股份、可轉(zhuǎn)債、現(xiàn)金等各類支付工具，分期支付交易對價、分期配套融資，圍繞本產(chǎn)業(yè)鏈關(guān)鍵環(huán)節(jié)開展產(chǎn)業(yè)并購?fù)顿Y，或開展基于轉(zhuǎn)型升級等目標(biāo)的跨行業(yè)并購、有助于補鏈強鏈和提升關(guān)鍵技術(shù)水平的未盈利資產(chǎn)收購。

《行動方案》還提出，要充分發(fā)揮深交所等多層次資本市場作用，打通創(chuàng)投行業(yè)“循環(huán)梗阻”。爭取私募股權(quán)和創(chuàng)業(yè)投資份額轉(zhuǎn)讓試點落地，充分發(fā)揮深交所科交中心樞紐作用，形成“技術(shù)產(chǎn)權(quán)交易+股權(quán)投資對接+份額轉(zhuǎn)讓退出”三位一體的全鏈條服務(wù)體系，助力技術(shù)要素與資本要素銜接貫通。支持深交所試點發(fā)行優(yōu)先股作為并購支付工具。

到2026年，深圳要更好發(fā)揮政府投資基金作用，力爭形成萬億級政府投資基金群、千億級“20+8”產(chǎn)業(yè)基金群，百億級天使母基金和種子基金群；全面激發(fā)社會資本活力，力爭經(jīng)備案的股權(quán)投資及創(chuàng)業(yè)投資基金超過1萬家；全面優(yōu)化創(chuàng)業(yè)投資市場環(huán)境，建成香蜜湖、深圳灣、前海灣、光明科學(xué)城等創(chuàng)投生態(tài)示范集聚區(qū)，提供不少于500萬平方米產(chǎn)業(yè)空間載體和配套設(shè)施，創(chuàng)投生態(tài)氛圍及營商環(huán)境國內(nèi)領(lǐng)先。

值得一提的是，就在此前不久，深圳集中舉行了9只AIC股權(quán)投資合作基金及1只險資合作基金的簽約儀式，合作總金額達(dá)到550億元，這些基金合作項目將集合各方優(yōu)勢資源，共同投資于符合國家政策導(dǎo)向、掌握核心技術(shù)、行業(yè)地位突出的優(yōu)質(zhì)科技企業(yè)。

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