央國企清理參股金融機(jī)構(gòu)股權(quán)進(jìn)程正進(jìn)一步提速。

數(shù)據(jù)顯示，今年以來截至6月已有7筆此類股權(quán)被清理，包括中國船舶、鞍鋼集團(tuán)、大唐集團(tuán)、華電集團(tuán)等旗下子公司在產(chǎn)權(quán)交易平臺均掛牌出售參股的金融機(jī)構(gòu)股權(quán)，覆蓋銀行、保險(xiǎn)、證券、信托等多類牌照。部分央企甚至集中清理金融機(jī)構(gòu)股權(quán)，如中煤集團(tuán)2024年1月掛牌出售持有的中煤財(cái)險(xiǎn)、中誠信托股權(quán)，4月清倉出售山西山陰農(nóng)商行股權(quán)。

央企參股金融業(yè)務(wù)進(jìn)入收縮期

為進(jìn)一步加強(qiáng)對中央企業(yè)金融業(yè)務(wù)的監(jiān)管和風(fēng)險(xiǎn)防范，6月3日，國務(wù)院國資委黨委召開擴(kuò)大會議。會議認(rèn)為，要深入貫徹落實(shí)《防范化解金融風(fēng)險(xiǎn)問責(zé)規(guī)定（試行）》，立足出資人定位，修改完善中央企業(yè)金融業(yè)務(wù)監(jiān)管制度，突出嚴(yán)的基調(diào)，做到“長牙帶刺”、有棱有角；壓實(shí)企業(yè)主體責(zé)任，以巡視整改為契機(jī)，持續(xù)督促企業(yè)針對風(fēng)險(xiǎn)問題逐項(xiàng)落實(shí)整改措施，切實(shí)守住風(fēng)險(xiǎn)底線。

會議提出，從嚴(yán)控制增量，各中央企業(yè)原則上不得新設(shè)、收購、新參股各類金融機(jī)構(gòu)，對服務(wù)主業(yè)實(shí)業(yè)效果較小、風(fēng)險(xiǎn)外溢性較大的金融機(jī)構(gòu)原則上不予參股和增持；做好風(fēng)險(xiǎn)防控，更多采用信息化手段，努力做到風(fēng)險(xiǎn)早識別、早預(yù)警、早暴露、早處置，對因違規(guī)或失職造成重大風(fēng)險(xiǎn)損失的進(jìn)行追責(zé)問責(zé)，對涉及違紀(jì)違法問題線索及時(shí)移送相關(guān)紀(jì)檢監(jiān)察機(jī)構(gòu)查處。 

事實(shí)上，2023年中央金融工作會議后，央企參股金融業(yè)務(wù)進(jìn)入收縮期。

2023年9月，國資委出臺《國有企業(yè)參股管理暫行辦法》提出，除戰(zhàn)略性持有或培育期的參股股權(quán)外，國有企業(yè)應(yīng)當(dāng)退出5年以上未分紅、長期虧損、非持續(xù)經(jīng)營的低效無效參股股權(quán)，退出與國有企業(yè)職責(zé)定位嚴(yán)重不符且不具備競爭優(yōu)勢、風(fēng)險(xiǎn)較大、經(jīng)營情況難以掌握的參股投資。

2023年10月，中央金融工作會議召開，明確提出“做好產(chǎn)融風(fēng)險(xiǎn)隔離”。2023年11月6日，國務(wù)院國資委黨委召開擴(kuò)大會議提出，國資央企要堅(jiān)守發(fā)展實(shí)體經(jīng)濟(jì)的責(zé)任擔(dān)當(dāng)，堅(jiān)持問題導(dǎo)向，加大監(jiān)管力度，堅(jiān)持回歸本源、聚焦主業(yè)，著力嚴(yán)控增量，切實(shí)優(yōu)化存量，立足發(fā)展與企業(yè)產(chǎn)業(yè)特點(diǎn)相符合、主業(yè)需求相配套的金融業(yè)務(wù)，提高為主業(yè)提供服務(wù)的金融業(yè)務(wù)占比，提升服務(wù)主業(yè)實(shí)業(yè)的能力和水平。

2023年12月1日，國資委黨委推進(jìn)中央企業(yè)巡視整改專項(xiàng)治理工作專題會議強(qiáng)調(diào)，要聚焦“四個(gè)領(lǐng)域”，即信托公司、財(cái)務(wù)公司、商業(yè)保理公司、私募股權(quán)投資基金等，堅(jiān)決防范化解中央企業(yè)金融板塊業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)問題，同時(shí)要全面研判企業(yè)金融板塊整體風(fēng)險(xiǎn)，早識別、早預(yù)警、早暴露、早處置，風(fēng)險(xiǎn)一旦露頭就要果斷出手將其消滅在萌芽、阻斷在早期，并建立健全長效機(jī)制，牢牢守住不發(fā)生系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的底線。

此外，國企改革深化提升行動中，國資委對產(chǎn)業(yè)集團(tuán)下屬的金融業(yè)務(wù)提出三個(gè)“一批”，即“清理退出一批、優(yōu)化整合一批、有序發(fā)展一批”。

央國企加快清理參股金融機(jī)構(gòu)股權(quán)

據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，2023年11月-12月，央國企僅在北京產(chǎn)權(quán)交易所披露的出售金融機(jī)構(gòu)股權(quán)數(shù)量就達(dá)到10筆。2024年以來清理進(jìn)程進(jìn)一步提速，截至6月，已有7筆。大型央企包括中國船舶、鞍鋼集團(tuán)、大唐集團(tuán)、華電集團(tuán)等旗下子公司在產(chǎn)權(quán)交易平臺均有掛牌出售參股的金融機(jī)構(gòu)股權(quán)，覆蓋銀行、保險(xiǎn)、證券、信托等多類牌照。

如4月15日北京產(chǎn)權(quán)交易所網(wǎng)站公告顯示，富滇銀行股份有限公司（以下簡稱富滇銀行）13.47%股權(quán)在北京產(chǎn)權(quán)交易所掛牌轉(zhuǎn)讓，轉(zhuǎn)讓底價(jià)為32.04億元，轉(zhuǎn)讓方為中國大唐集團(tuán)財(cái)務(wù)有限公司。

部分央企甚至集中清理金融機(jī)構(gòu)股權(quán)，如中煤集團(tuán)2024年1月掛牌出售持有的中煤財(cái)險(xiǎn)、中誠信托股權(quán)，4月清倉出售山西山陰農(nóng)商行股權(quán)。

數(shù)據(jù)顯示，在國資委管理的97家央企中，超過70家央企直接或間接控股金融企業(yè)，其中已有40多家組建了金融控股平臺。

光大銀行金融市場部宏觀研究員周茂華認(rèn)為，清退一些對央企主業(yè)貢獻(xiàn)小、潛在風(fēng)險(xiǎn)外溢影響較大的金融機(jī)構(gòu)股權(quán)等，可以讓央企聚焦本行、做精主業(yè)、提升創(chuàng)新能力與市場競爭力，同時(shí)也有助于其降低潛在金融風(fēng)險(xiǎn)。

財(cái)信研究院研報(bào)認(rèn)為，央國企逐步退出部分金融機(jī)構(gòu)股權(quán)，有多重利好：一是有利于其回歸本源，聚焦主責(zé)主業(yè)，著力于培育新動能，推動戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展，更好促進(jìn)實(shí)體經(jīng)濟(jì)。二是有利于其優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu)。通過降低無效投資，重新調(diào)整資產(chǎn)布局，提高經(jīng)營效率和盈利能力。三是有利于產(chǎn)融風(fēng)險(xiǎn)隔離。當(dāng)前在部分中小金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)上升的背景下，央國企有序退出此類金融機(jī)構(gòu)股權(quán)，有助于實(shí)現(xiàn)金融風(fēng)險(xiǎn)與實(shí)體企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)之間的隔離，降低企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)和壓力。