近段時(shí)間以來，中小銀行持續(xù)補(bǔ)降存款利率引發(fā)關(guān)注，再次點(diǎn)燃市場對新一輪存款降息的預(yù)期。

財(cái)聯(lián)社記者注意到，即便是經(jīng)過多輪調(diào)降后，目前仍有部分銀行存款利率依舊可達(dá)3%及以上水平。在專家看來，3%以上的較高利率存款產(chǎn)品仍存，主要是各家機(jī)構(gòu)在存款負(fù)債成本、經(jīng)營狀況等方面存在差異，也反映出部分銀行存在“存款荒”問題，面臨資金吸納壓力。

展望后續(xù)，專家認(rèn)為，此前存款利率下行的效果還在持續(xù)顯現(xiàn)，二季度銀行業(yè)凈息差可能出現(xiàn)階段性反彈。但在息差收窄、存款定期化趨勢下，三季度很有可能開啟新一輪存款降息。不過從調(diào)整幅度來看，存款利率進(jìn)一步下調(diào)的空間較上半年或?qū)⒂兴照?

中小銀行持續(xù)“補(bǔ)降”利率，3%以上利率存款產(chǎn)品仍存

近段時(shí)間以來，廣東、廣西、海南等地又有多家銀行對存款利率做出跟進(jìn)調(diào)整。普遍來看，利率持續(xù)下行下，市場上“高息”存款產(chǎn)品已難覓蹤跡。不過財(cái)聯(lián)社記者注意到，即便是在此次調(diào)整之后，仍有部分銀行存款利率可達(dá)3%及以上。

“我行決定自2024年6月24日起調(diào)整人民幣存款掛牌利率?！苯?，廣西武宣農(nóng)商行公告稱，此次調(diào)整后，該行三個(gè)月到五年期定存掛牌利率將在1.45%-3.0%之間。其中，三年期利率將下調(diào)至2.85%，五年期利率調(diào)至3.0%，相比目前利率分別下調(diào)了35BP、20BP。

同時(shí)，?？诼?lián)合農(nóng)商銀行也在近期剛剛進(jìn)行了利率調(diào)整。據(jù)其公告，目前該行三個(gè)月至五年期的定期存款利率在1.7%-3.2%之間，其中三年期及五年期利率均在3%以上，分別為3.15%、3.2%。

“我行存款利率前兩天剛下調(diào)過，但目前還是市場上比較高的?！焙？诼?lián)合農(nóng)商銀行某支行工作人員告訴財(cái)聯(lián)社記者，該行存款利率最近一次調(diào)整正是在6月18日，此前三年期、五年期定存利率分別為3.15%、3.4%，此次調(diào)整分別下調(diào)了5BP、20BP，但仍在3%以上，并且50元即可起存。

除此之外，也有如海南銀行等部分城商行仍保持著相對較高的存款利率水平。但與上述銀行的低門檻不同，海南銀行的“高息”存款在起存金額上有著更高的要求。

據(jù)海南銀行某支行工作人員介紹，目前該行的特色存款利率可達(dá)3%以上，并且根據(jù)不同的起存金額、期限有不同的利率。如5萬以上的存款金額，三年期及五年期存款利率均為3.1%；100萬以上金額，三年期為3.3%、五年期為3.2%。此外，該行三年期大額存單利率也為3.05%，起存金額20萬元。

“現(xiàn)在每個(gè)銀行的存款利率都在調(diào)，利率超過3%的存款已經(jīng)十分少見了，后面利率還會再降，你如果買的話要抓緊?！痹搯T工提醒道。

二季度息差可能出現(xiàn)階段性反彈，利率下行效果還在持續(xù)顯現(xiàn)

“在存款利率下行背景下，仍有部分銀行的存款利率繼續(xù)高于3.0%，主要體現(xiàn)各家機(jī)構(gòu)在存款負(fù)債成本、經(jīng)營狀況等方面存在差異?！惫獯筱y行金融市場部宏觀研究員周茂華認(rèn)為，一般來說，銀行存款利率下調(diào)更多取決于存款市場供求狀況，各類型、各家銀行自身資產(chǎn)負(fù)債、凈息差與經(jīng)營等方面情況。市場化改革下，各家機(jī)構(gòu)利率存在一定幅度區(qū)間存在差異，屬于正?，F(xiàn)象。

而在中信證券首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家明明看來，持續(xù)維持3%以上的較高利率水平，也反映出當(dāng)下部分銀行存在“存款荒”問題，面臨資金吸納壓力。一些銀行通過提高利率來吸引存款，或者以較高的利率維持客戶，從而確保其他業(yè)務(wù)順利開展。

業(yè)內(nèi)普遍認(rèn)為，凈息差快速下行是監(jiān)管推動存款降息的根本原因。數(shù)據(jù)顯示，2023年末，商業(yè)銀行凈息差首度跌破1.7%關(guān)口，降至1.69%的歷史低位。今年以來息差收窄趨勢仍在持續(xù)，一季度末更是進(jìn)一步降至1.54%。

與此同時(shí)，經(jīng)過近年多輪大面積調(diào)降后，銀行存款利率已處于較低水平。根據(jù)融360數(shù)字科技研究院監(jiān)測數(shù)據(jù)，今年5月，銀行整存整取存款1年期平均利率為1.901%，2年期平均利率為2.108%，3年期平均利率為2.512%，5年期平均利率為2.461%。和上個(gè)月相比，中長期限存款平均利率均下跌。

在民生銀行首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家溫彬看來，近期叫停“手工補(bǔ)息”等行為使得原先虛高的存款利率逐步回歸正常，尤其是對公負(fù)債成本顯著下降，二季度銀行業(yè)凈息差可能出現(xiàn)階段性反彈。再考慮到存量定期存款到期后重新定價(jià)的因素，此前存款利率下行的效果還在持續(xù)顯現(xiàn)。

三季度或開啟新一輪存款降息，下調(diào)空間將有所收窄

不過隨著銀行凈息差不斷走低，目前市場普遍認(rèn)為存款降息仍有必要持續(xù)強(qiáng)化。據(jù)明明分析，結(jié)合當(dāng)前形勢來看，一方面貸款利率顯著下行，然而銀行的負(fù)債成本保持相對剛性，息差持續(xù)壓縮，加大了經(jīng)營壓力；另一方面，存款定期化趨勢愈加明顯，且長期限存款和部分特殊存款產(chǎn)品定價(jià)偏高。

在周茂華看來，銀行持續(xù)為實(shí)體經(jīng)濟(jì)讓利拓展空間，目前存款市場仍存在一定失衡，部分銀行負(fù)債成本上升，同時(shí)銀行凈息差壓力仍大，因此不排除后續(xù)仍有新一輪調(diào)降可能。而隨著宏觀政策效果持續(xù)釋放，經(jīng)濟(jì)、物價(jià)穩(wěn)步復(fù)蘇與回升，存款市場供需逐步回歸常態(tài)，預(yù)計(jì)今年存款利率調(diào)降幅度低于去年。

“為降低融資成本、維持銀行凈息差穩(wěn)定，存款利率仍需進(jìn)一步下調(diào)?！睖乇蜻M(jìn)一步分析指出，預(yù)計(jì)最快在年中至三季度，存款利率的下調(diào)將為后續(xù)LPR報(bào)價(jià)打開一定下行空間。同時(shí)，結(jié)合國內(nèi)外經(jīng)濟(jì)形勢，政策性降息的實(shí)施條件正在逐步積累，三季度或?qū)⒊蔀檎咝越迪⒌拇翱谄凇?

同時(shí)，明明也向財(cái)聯(lián)社記者表示，三季度很有可能開啟新一輪存款降息，但存款利率下調(diào)的空間取決于多種因素，包括銀行的資金成本、存款市場競爭狀況、監(jiān)管政策等。不過，考慮到當(dāng)前一些銀行的存款利率已經(jīng)較低，且存款搬家現(xiàn)象比較明顯，進(jìn)一步下調(diào)的空間可能較上半年有所收窄。

（財(cái)聯(lián)社記者 史思同）