自20世紀(jì)70年代以來(lái)，美元便作為石油計(jì)價(jià)貨幣，從而壟斷了包括石油在內(nèi)的整個(gè)大宗市場(chǎng)交易的交易貨幣。然而最新數(shù)據(jù)顯示，美元在大宗商品的霸權(quán)地位正持續(xù)受到挑戰(zhàn)。

美國(guó)摩根大通銀行在近期公布的數(shù)據(jù)顯示，2023年全球非美元結(jié)算大宗商品合約就高達(dá)12份，不僅超過(guò)了2022年的7份合約，相比2015-2021年6年間僅有兩份非美元結(jié)算合約更是翻了十倍。

對(duì)此，摩根大通的全球大宗商品策略主管Natasha Kaneva表示：“在大宗商品市場(chǎng)，美元正在面臨一些競(jìng)爭(zhēng)的壓力，目前全球石油交易中已有20%的交易采用了非美元結(jié)算”。

值得注意的是，在這些非美元結(jié)算的交易中，除了中國(guó)，俄羅斯，伊朗，印度等國(guó)外，包括巴西，阿聯(lián)酋，甚至全球最大產(chǎn)油國(guó)沙特也開(kāi)始采取措施為去美元化貿(mào)易進(jìn)行鋪墊。

而除了大宗商品貿(mào)易領(lǐng)域，在全球貿(mào)易領(lǐng)域美元的支付份額也在持續(xù)下降，根據(jù)環(huán)球銀行金融電信協(xié)會(huì)（SWIFT）的數(shù)據(jù)，2023年11月美元在全球支付中所占份額從47.25%降至47.08%。

俄羅斯、伊朗成為去美元化先鋒

隨著2022年俄烏沖突的爆發(fā)，西方對(duì)俄羅斯進(jìn)行了大量制裁，不僅將其逐出環(huán)球銀行金融電信協(xié)會(huì)（SWIFT）清算體系，將俄羅斯金融機(jī)構(gòu)剝離出美元支付系統(tǒng)，同時(shí)還針對(duì)石油交易本身設(shè)定了俄羅斯石油出口最高限價(jià)。

對(duì)此俄羅斯副總理亞歷山大·諾瓦克在去年12月27日表示，西方制裁導(dǎo)致俄羅斯對(duì)歐盟的石油出口減少至過(guò)去水平的十分之一。俄羅斯對(duì)歐盟出口在俄羅斯原油出口總量中的比重從俄烏沖突前的40%到45%減少至目前的4%到5%。

對(duì)歐美出口的銳減并未影響俄羅斯石油出口的總量，包括中國(guó)，印度，巴西等其他地區(qū)買(mǎi)家填補(bǔ)了歐洲客戶(hù)們的市場(chǎng)需求。

根據(jù)國(guó)際能源署（IEA）的數(shù)據(jù)顯示，2023年3月，俄羅斯日均出口了810萬(wàn)桶原油，數(shù)量創(chuàng)下了2020年以來(lái)的新高。8月，俄羅斯時(shí)隔兩年向巴西出口石油，11月俄羅斯出口土耳其的石油數(shù)量創(chuàng)下了歷史新高。

根據(jù)IEA估計(jì)，俄羅斯今年1-11月每月平均出口石油月152億美元，其中11月俄羅斯石油出口收入突破了180億美元，由于被逐出了美元支付體系，俄羅斯的石油出口僅有10%左右由美元和歐元支付，人民幣，港元，印度盧比，阿聯(lián)酋迪拉姆均成為了美元的替代品，用以支付俄羅斯原油貨款。

除了俄羅斯以外，伊朗也是石油去美元化的重要推手。

伊朗官方在去年5月就表示，其原油產(chǎn)量已經(jīng)從2018年美國(guó)退出伊朗核協(xié)議并重啟制裁時(shí)的每日250萬(wàn)桶產(chǎn)量增長(zhǎng)至每日300萬(wàn)桶產(chǎn)量，而伊朗在23年1季度就從石油出口中賺取了等值280億美元，是21年同期的四倍。

值得注意的是，摩根大通提及，今年官宣的12份大宗商品交易合約中，絕大部分都是俄羅斯作為賣(mài)家簽訂的，而俄羅斯全球第二石油出口國(guó)，加上伊朗這個(gè)全球第七大石油出口國(guó)，當(dāng)他們出口的石油采用非美元計(jì)價(jià)時(shí)，顯著影響了石油美元的霸權(quán)。

亞洲買(mǎi)家齊出手

對(duì)于能源進(jìn)口國(guó)而言，用本國(guó)貨幣而不是美元支付可以降低交易成本，相比美國(guó)及其他中東國(guó)家，俄羅斯和伊朗的石油價(jià)格也更具有性?xún)r(jià)比。受雙重因素影響，以中國(guó)為首的亞洲國(guó)家成為了俄羅斯和伊朗石油的大買(mǎi)家。

而S&PGlobal的數(shù)據(jù)顯示，俄羅斯會(huì)于2023年成為中國(guó)最大的原油供應(yīng)國(guó)，每天的原油銷(xiāo)量超過(guò)200萬(wàn)桶。

俄羅斯國(guó)家石油管道運(yùn)輸公司總裁尼古拉?托卡列夫12月20日表示，俄羅斯預(yù)計(jì)在2023年向中國(guó)出口1億噸石油，而2023年全年石油出口總量約為2.5億噸。這意味著，2023年俄羅斯出口的石油中有40%以人民幣結(jié)算。

而石油數(shù)據(jù)分析公司Refinitiv Eikon的數(shù)據(jù)顯示，2023年中國(guó)平均每天直接進(jìn)口35.9萬(wàn)桶伊朗石油，遠(yuǎn)高于去年同期水平，且考慮到伊朗可能通過(guò)亞洲和其他中東國(guó)家轉(zhuǎn)運(yùn)，實(shí)際對(duì)中國(guó)的石油出口量可能遠(yuǎn)超這個(gè)數(shù)字。

除了中國(guó)外，亞洲另外一個(gè)重要俄羅斯石油買(mǎi)家印度，也正在偷偷地去石油美元化。

繼2022年從俄羅斯進(jìn)口石油數(shù)量暴增4倍后，2023年印度持續(xù)進(jìn)口俄羅斯石油，印度已成為俄羅斯最大的能源客戶(hù)之一。印度石油公司高管稱(chēng)，購(gòu)買(mǎi)俄羅斯石油將通過(guò)阿聯(lián)酋迪拉姆、人民幣和印度盧比支付。

除了俄羅斯石油外，印度也在進(jìn)一步拓展本幣而非美元支付的可能性。今年夏天，阿聯(lián)酋和印度簽署了一項(xiàng)以本國(guó)貨幣進(jìn)行貿(mào)易的協(xié)議，一家印度煉油商購(gòu)買(mǎi)了一批阿聯(lián)酋石油，并以印度盧比支付。

而除了中國(guó)和印度，巴基斯坦今年開(kāi)始用人民幣支付俄羅斯石油運(yùn)輸費(fèi)用，印尼等國(guó)也在積極考慮采用本幣購(gòu)買(mǎi)石油。

全球去美元化趨勢(shì)升溫

如果說(shuō)俄羅斯和伊朗等國(guó)在石油美元的霸權(quán)上撬開(kāi)了一個(gè)縫隙，那作為石油美元的創(chuàng)立者，沙特近年來(lái)的舉動(dòng)則有可能改變石油美元持續(xù)近50年的基石。

2023年1月，沙特阿拉伯財(cái)政部長(zhǎng)穆罕默德·賈丹周二接受對(duì)話(huà)時(shí)表示 ，沙特阿拉伯愿意以各種貨幣（特別是歐元和沙特里亞爾）而不是美元進(jìn)行貿(mào)易，包括涉及石油的貿(mào)易。

就在4年前的2019年，沙特官方曾經(jīng)公開(kāi)表態(tài)，沒(méi)有考慮過(guò)非美元石油貿(mào)易，本次沙特態(tài)度的180度轉(zhuǎn)變引發(fā)了世界的熱議，也讓全球開(kāi)始重新審視石油美元的現(xiàn)狀和未來(lái)。

而在石油領(lǐng)域外，中國(guó)正在和俄羅斯推進(jìn)的非美元貿(mào)易結(jié)算也給了全世界一個(gè)觀察的窗口。

俄羅斯副總理德米特里·切爾內(nèi)申科在12月27日接受俄衛(wèi)星通訊社對(duì)話(huà)時(shí)表示，今年俄中貿(mào)易關(guān)系中的本幣結(jié)算比例已經(jīng)接近92%。而根據(jù)中國(guó)海關(guān)總署12月7日公布的數(shù)據(jù)，2023年前11個(gè)月，中俄兩國(guó)的貿(mào)易額達(dá)到2181.76億美元，首次突破了2000億美元。

除了中國(guó)外，其他國(guó)家也在積極探索去美元化支付的嘗試。

去年12月，伊朗和俄羅斯央行已經(jīng)簽署協(xié)議，在雙邊貿(mào)易中避免使用美元，轉(zhuǎn)向使用自己的本幣。另外，印度政府也已經(jīng)允許當(dāng)?shù)剡M(jìn)口商開(kāi)設(shè)海外銀行賬戶(hù)以方便以本幣向貿(mào)易伙伴支付貨款，而印尼則成立了特別工作組以擴(kuò)大印尼盾在對(duì)外貿(mào)易中的使用量。

據(jù)環(huán)球銀行金融電信協(xié)會(huì)發(fā)布的《人民幣追蹤月度報(bào)告和數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)》顯示，到2023年11月，人民幣在全球支付貨幣排名中排名第四，占比為4.61%，已經(jīng)超過(guò)日元，僅次于美元、歐元和英鎊。

而根據(jù)同期發(fā)布的另一份數(shù)據(jù)顯示，美元在全球支付中所占份額從47.25%降至47.08%。