據(jù)英國(guó)《金融時(shí)報(bào)》7月17日消息，本周三（20日）英國(guó)政府將公布一項(xiàng)激進(jìn)的金融法案，旨在放松監(jiān)管政策、釋放資本活力、促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，以此進(jìn)一步提高倫敦金融城的競(jìng)爭(zhēng)力。但英格蘭銀行（英國(guó)央行）一直在積極捍衛(wèi)其監(jiān)管高標(biāo)準(zhǔn)和自主權(quán)，他們不希望改革破壞金融監(jiān)管的穩(wěn)定性。

前英國(guó)財(cái)政大臣蘇納克（左），英國(guó)央行行長(zhǎng)貝利（右）

Bigbang（大爆炸）指的是撒切爾執(zhí)政時(shí)期，對(duì)英國(guó)金融市場(chǎng)的大幅改革。

1986年，倫敦證券交易所更改規(guī)則，對(duì)內(nèi)放松管制，對(duì)外開放競(jìng)爭(zhēng)。改革的核心是金融服務(wù)業(yè)自由化，例如取消證券經(jīng)紀(jì)的固定傭金制，廢除各項(xiàng)金融投資管制等等?！按蟊ā贝輾Я水?dāng)時(shí)英國(guó)本土和英聯(lián)邦國(guó)家金融分業(yè)經(jīng)營(yíng)的體制，商業(yè)銀行和投資銀行開始相互結(jié)合，并逐漸孕育了一批橫跨銀行、證券、保險(xiǎn)、信托等不同業(yè)務(wù)的“超級(jí)金融機(jī)構(gòu)”。

有人認(rèn)為，“大爆炸”讓倫敦金融城的地位得到了決定性的加強(qiáng)。但也有人認(rèn)為，英國(guó)投行以前是謹(jǐn)慎地拿自己的錢去經(jīng)營(yíng)，在“大爆炸”以后，他們拿著儲(chǔ)戶的錢去投資，這意味著更多風(fēng)險(xiǎn)。有觀點(diǎn)甚至認(rèn)為，“大爆炸”影響了美國(guó)銀行，最后意外導(dǎo)致了2008年的金融危機(jī)。

前英國(guó)財(cái)政大臣蘇納克（Rishi Sunak）在2021年提出Bigbang2.0，有意對(duì)英國(guó)金融市場(chǎng)進(jìn)一步改革，以重現(xiàn)撒切爾時(shí)期的去監(jiān)管議程，其一系列舉措還包括重新審查上市機(jī)制、發(fā)行綠色債券、推動(dòng)數(shù)字貨幣等等。在本周，英國(guó)財(cái)政部將和英國(guó)央行就此議題進(jìn)行激烈的交鋒。

蘇納克在接受媒體采訪時(shí)，談到Bigbang2.0 媒體報(bào)道截圖

據(jù)悉，由蘇納克提出的、旨在實(shí)現(xiàn)Big Bang 2.0的金融改革激進(jìn)法案，將在本周三發(fā)布。蘇納克稱，該計(jì)劃將“幫助投資者和保險(xiǎn)公司將資金投入基礎(chǔ)設(shè)施等資產(chǎn)，從而刺激增長(zhǎng)，并將獲得長(zhǎng)期回報(bào)”。

英國(guó)金融業(yè)一直抱怨，脫歐后英國(guó)在監(jiān)管方面拖拖拉拉、過于謹(jǐn)慎，沒有按預(yù)期采取更為自由的市場(chǎng)策略。而作為現(xiàn)在競(jìng)爭(zhēng)首相之位的熱門人選，蘇納克已經(jīng)明確表示，如若當(dāng)選，他將“廢除或改革所有減緩經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的歐盟法律、繁文縟節(jié)和官僚主義”。

本周二，接替蘇納克出任財(cái)相的扎哈維（Nadhim Zahawi），將在官邸演講中支持蘇納克的金融城監(jiān)管計(jì)劃，重申“以增長(zhǎng)為重點(diǎn)”。根據(jù)英國(guó)財(cái)政部的說法，該法案將“通過支持有效利用資本（the effective use of capital）來促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)和就業(yè)，從而提高英國(guó)金融服務(wù)的競(jìng)爭(zhēng)力”。

《金融時(shí)報(bào)》評(píng)論稱，這將在本周引發(fā)一場(chǎng)與英國(guó)央行的斗爭(zhēng)。

英國(guó)央行行長(zhǎng)貝利（Andrew Bailey）希望確保這不會(huì)增加風(fēng)險(xiǎn)。在本月，貝利向議員們明確表示，他反對(duì)任何可能破壞金融監(jiān)管穩(wěn)定性的改革?！氨O(jiān)管機(jī)構(gòu)的獨(dú)立性非常重要，因?yàn)槲覀兊膰?guó)際地位在很大程度上取決于此?！?

有業(yè)內(nèi)人士表示，雙方爭(zhēng)議的一大核心——同時(shí)也是英國(guó)央行最擔(dān)心的地方，主要是金融服務(wù)法案的“召集”權(quán)力（“call in” powers），它將導(dǎo)致在所謂“監(jiān)管機(jī)構(gòu)拖拖拉拉”的時(shí)候，英國(guó)政府可以進(jìn)行干預(yù)?！叭绻O(jiān)管機(jī)構(gòu)不夠靈活或創(chuàng)新，那么就應(yīng)該推動(dòng)它們這樣做。”

一位接近英國(guó)財(cái)政部和英國(guó)央行談判的高級(jí)官員透露，只有在特殊情況下才會(huì)動(dòng)用“召集”權(quán)，“我們不是在談?wù)撏品麄儯ūO(jiān)管機(jī)構(gòu)），而是要求他們重新審視一些事情?！睋?jù)報(bào)道，有參與起草新制度的高級(jí)官員表示，英國(guó)央行行長(zhǎng)貝利正在抵制（is resisting）這種干涉，顯然他不太高興。

英國(guó)是世界上第一個(gè)實(shí)行統(tǒng)一金融監(jiān)管的國(guó)家。英國(guó)監(jiān)管體系以英格蘭銀行為核心，統(tǒng)一負(fù)責(zé)全面的金融穩(wěn)定，設(shè)立金融行為監(jiān)管局（FCA）和審慎監(jiān)管局（PRA）。其中PRA是英格蘭銀行的附屬機(jī)構(gòu)，負(fù)責(zé)對(duì)各類金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行審慎監(jiān)管；FCA為新設(shè)獨(dú)立監(jiān)管機(jī)構(gòu)，取代金融服務(wù)監(jiān)管局（FSA），監(jiān)管金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)行為，促進(jìn)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，保護(hù)消費(fèi)者，直接對(duì)英國(guó)議會(huì)和財(cái)政部負(fù)責(zé)。

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