5月20日，證監(jiān)會發(fā)布《關(guān)于進(jìn)一步發(fā)揮資本市場功能 支持受疫情影響嚴(yán)重地區(qū)和行業(yè)加快恢復(fù)發(fā)展的通知》，提出23項政策舉措?！锻ㄖ分塾诩哟笾苯尤谫Y支持力度、實施延期展期政策、優(yōu)化監(jiān)管工作安排、發(fā)揮行業(yè)機構(gòu)作用等四個方面，在企業(yè)申請首發(fā)上市、北交所上市、再融資、并購重組、公司債券、資產(chǎn)證券化產(chǎn)品等方面加大政策支持力度。

《通知》主要針對受疫情影響嚴(yán)重地區(qū)和行業(yè)，包括上海、吉林等地，以及餐飲、零售、旅游、民航、公路水路鐵路運輸?shù)仁芤咔橛绊憞?yán)重的行業(yè)。后續(xù)將根據(jù)情況變化進(jìn)行動態(tài)調(diào)整。

專家表示，監(jiān)管部門多措并舉加大對受疫情影響嚴(yán)重地區(qū)和行業(yè)的支持力度，有利于更好地促進(jìn)統(tǒng)籌疫情防控和經(jīng)濟發(fā)展，助力市場主體渡過難關(guān)，為穩(wěn)增長貢獻(xiàn)資本市場力量。此舉是深入貫徹落實黨中央國務(wù)院關(guān)于統(tǒng)籌疫情防控和經(jīng)濟發(fā)展做出的決策部署，這些措施前期經(jīng)過充分調(diào)查研究，落地快，操作性強，市場主體獲得感強。

即報即審 審過即發(fā)

《通知》明確，采取有效手段，加大直接融資支持力度。其中，2022年年底前對受疫情影響嚴(yán)重地區(qū)和行業(yè)的上市公司再融資申請實施專人對接、即報即審、審過即發(fā)。受疫情影響嚴(yán)重地區(qū)和行業(yè)企業(yè)申請北交所上市、全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)掛牌的，實施專人對接、即報即審、審過即發(fā)。受疫情影響嚴(yán)重地區(qū)和行業(yè)上市公司發(fā)行股份購買資產(chǎn)申請適用“小額快速”審核機制，在計算交易金額時不再適用最近12個月內(nèi)累計計算的要求。發(fā)行股份購買資產(chǎn)同時募集配套資金的，放寬募集配套資金用于補充流動資金、償還債務(wù)的比例限制。

《通知》提出，加快公募基金產(chǎn)品特別是權(quán)益類基金、抗疫主題基金等產(chǎn)品的審核進(jìn)度。對受疫情影響嚴(yán)重地區(qū)和行業(yè)企業(yè)相關(guān)基金產(chǎn)品的行政許可事項，依法依規(guī)給予支持。

中國證券報記者從接近監(jiān)管部門人士處獲悉，對于受疫情影響嚴(yán)重、無法及時提交基金產(chǎn)品行政許可的相關(guān)簽字、蓋章文件的，可視情況采取基金管理人先說明、后補充的方式，依法依規(guī)加快疫情嚴(yán)重地區(qū)基金管理人產(chǎn)品注冊審查進(jìn)度，傳遞監(jiān)管溫度，確保相關(guān)機構(gòu)業(yè)務(wù)正常開展。

實施延期展期政策 優(yōu)化監(jiān)管工作安排

《通知》提出，實施延期展期政策，體現(xiàn)監(jiān)管彈性。其中，受疫情影響嚴(yán)重地區(qū)和行業(yè)發(fā)行人的反饋意見、審核問詢回復(fù)時限可以延長3個月，告知函回復(fù)時限可以延長1個月。對受疫情影響嚴(yán)重地區(qū)和行業(yè)企業(yè)申報發(fā)行公司債券和資產(chǎn)證券化產(chǎn)品的，暫緩計算審核階段反饋意見回復(fù)時限、中止時限3個月。

《通知》明確，優(yōu)化監(jiān)管工作安排，傳遞監(jiān)管溫度。其中，對受疫情影響嚴(yán)重地區(qū)和行業(yè)的公開發(fā)行證券并上市的企業(yè)，2022年上市當(dāng)年因受疫情影響業(yè)績大幅下滑的，對發(fā)行人和相關(guān)保薦機構(gòu)給予適當(dāng)監(jiān)管包容。

市場人士認(rèn)為，部分企業(yè)因受疫情嚴(yán)重影響而業(yè)績大幅下滑，屬于不可抗力因素，依法對相關(guān)保薦機構(gòu)和發(fā)行人予以適當(dāng)監(jiān)管包容，有助于解除其后顧之憂，激發(fā)保薦機構(gòu)服務(wù)企業(yè)的積極性，幫助企業(yè)盡快渡過難關(guān)。

《通知》提出，對受疫情影響嚴(yán)重地區(qū)的新設(shè)證券基金機構(gòu)，可以通過線上視頻的方式開展現(xiàn)場檢查，后續(xù)補充核查，支持公司在符合開業(yè)條件后盡快取得業(yè)務(wù)許可證?！皩⑹芤咔橛绊憞?yán)重地區(qū)的新設(shè)證券基金機構(gòu)現(xiàn)場檢查由線下調(diào)整為線上，后輔以針對性的補充檢查，有利于在確保檢查效果的前提下，實現(xiàn)盡早開業(yè)，降低疫情對機構(gòu)經(jīng)營的影響。”市場人士認(rèn)為。

另外，對受疫情影響嚴(yán)重地區(qū)的證券基金期貨經(jīng)營機構(gòu)，在保持有效監(jiān)管的前提下，實施更加靈活的監(jiān)管安排，包括允許推遲報送相關(guān)報表、實行許可備案電子化等。在采取有效措施防范風(fēng)險和利益沖突并報告證監(jiān)局后，允許在人員配備、隔離制衡、流程管控等方面靈活安排。

中國證券報記者從接近監(jiān)管部門人士處獲悉，對于疫情較為嚴(yán)重的地區(qū)，各證券基金經(jīng)營機構(gòu)在采取有效措施防范風(fēng)險和利益沖突，并事先報告證監(jiān)局后，可在人員配備、輪崗休假、隔離制衡、流程管控等方面適當(dāng)靈活安排。在保持有效監(jiān)管的前提下，允許證券公司和基金公司推遲報送相關(guān)報表。在業(yè)內(nèi)人士看來，通過實施彈性政策，體現(xiàn)出了監(jiān)管溫度，有利于行業(yè)機構(gòu)壓實疫情防控責(zé)任，同時實現(xiàn)行業(yè)機構(gòu)正常穩(wěn)健運營。

發(fā)揮行業(yè)機構(gòu)作用

《通知》提出，發(fā)揮行業(yè)機構(gòu)作用，助力抗疫和復(fù)工復(fù)產(chǎn)。其中，鼓勵證券公司積極發(fā)揮融資中介職能，支持受疫情影響嚴(yán)重地區(qū)和行業(yè)開展股權(quán)融資和債券融資。引導(dǎo)證券公司與股權(quán)質(zhì)押到期還款困難的客戶，協(xié)商展期3至6個月。對于因疫情防控實施隔離或者接受救治的融資融券客戶，盡量減少強制平倉，柔性處理。

接近監(jiān)管部門人士表示，對因受疫情影響無法正常經(jīng)營、存在流動性困難的實體企業(yè)，證券公司可視情況對其股票質(zhì)押展期3至6個月，或通過補充擔(dān)保物等方式暫緩違約處置。對因隔離或接受治療無法及時處理融資融券問題的投資者，支持證券公司適當(dāng)延長補充擔(dān)保品的時間，暫緩實施違約處置。通過實施柔性政策，緩釋融資主體流動性困難，更好支持實體經(jīng)濟發(fā)展。

《通知》明確，支持公募基金管理公司踐行長期投資、價值投資、責(zé)任投資理念，積極以自有資金申購旗下基金產(chǎn)品，積極發(fā)揮專業(yè)投資者作用，引導(dǎo)更多社會資金流向抗疫相關(guān)企業(yè)。鼓勵證券公司設(shè)立私募資產(chǎn)管理產(chǎn)品，通過私募基金子公司按照市場化、法治化原則設(shè)立私募基金產(chǎn)品，對接相關(guān)企業(yè)融資需求，降低融資成本。

“符合規(guī)范整改要求的證券公司私募股權(quán)投資基金管理子公司參與化解民營上市公司流動性風(fēng)險，可設(shè)立專門的二級私募股權(quán)投資基金管理子公司。此舉提高了行業(yè)機構(gòu)設(shè)立私募資產(chǎn)產(chǎn)品、私募基金產(chǎn)品的積極性，為受疫情影響嚴(yán)重的企業(yè)獲得融資、降低融資成本提供有力支持?！笔袌鋈耸恐赋觥?

（昝秀麗）