深交所關于限制交易的規(guī)則剛剛完成大修。

據(jù)澎湃新聞11月30日報道，11月29日，深圳證券交易所發(fā)布《深圳證券交易所限制交易實施細則（2019年修訂）》，新規(guī)自發(fā)布之日起施行。深交所表示，本次修訂是為了維護公平有序的市場環(huán)境，進一步提高監(jiān)管透明度。

從內(nèi)容上看，新規(guī)共設有十五條內(nèi)容，包括限制交易的條件、措施和自律監(jiān)管規(guī)定等。

根據(jù)《證券交易所管理辦法》的規(guī)定，對嚴重影響證券交易秩序或交易公平的異常交易行為，“交易所可以實施限制投資者賬戶交易等措施”。為落實前述要求，新規(guī)明確對出現(xiàn)異常交易行為的投資者，交易所可以限制其賬戶交易。同時，細則還規(guī)定將實施盤后限制交易措施的情況予以公開，進一步提高監(jiān)管透明度。

澎湃新聞記者將細則的新老版本進行了全文逐條對比，發(fā)現(xiàn)修改比例不小，15條內(nèi)容共修改了7條。總的來看，交易所進行限制交易在未來會更加嚴格，一方面范圍更廣，增加了兩類可以限制交易的類型，另一方面程序更加直接，甚至不需要在實施前進行電話通知，就可以采取限制措施。

深交所表示，維護市場平穩(wěn)有序運行是資本市場全面深化改革的基礎。深交所將按照中國證監(jiān)會“四個敬畏、一個合力”工作要求，堅持依法依規(guī)治市，認真履行交易監(jiān)管職能，持續(xù)完善市場基礎性制度，不斷提升監(jiān)管服務水平，努力建設規(guī)范、透明、開放、有活力、有韌性的資本市場。

具體來看，修改的7處內(nèi)容分別是：

1，限制交易的定義變化。

舊版規(guī)則的第二條對細則所稱“限制交易”的概念做出限定，是指深圳證券交易所根據(jù)需要，對出現(xiàn)重大異常交易情況的證券賬戶采取限制買賣的措施，包括盤中限制交易和盤后限制交易。

在新規(guī)中，限制交易一番包括暫停當日交易和盤后限制交易，但定義有所改變，是指深交所根據(jù)《證券法》《管理辦法》及本所業(yè)務規(guī)則的相關規(guī)定限制投資者賬戶交易的措施。

2，限制交易的情況新增兩類。

舊版規(guī)則的第三條設定了屬于重大異常交易的兩類情形，分別是：

(一)發(fā)生《交易規(guī)則》或者本所其他業(yè)務規(guī)則、細則、指引等規(guī)定的可能或者已經(jīng)影響證券交易價格或者證券交易量的異常交易行為，且情節(jié)嚴重的；

(二)違反法律、行政法規(guī)、中國證監(jiān)會或者本所相關規(guī)定買賣證券，且情節(jié)嚴重的。

在新規(guī)中，深交所列出四類嚴重影響證券交易秩序或者交易公平的異常交易行為，稱出現(xiàn)其中之一的可以由深交所采取限制交易措施。其中，上述兩條保留，另外新增兩類行為，分別是涉嫌內(nèi)幕交易、操縱市場等違法違規(guī)行為；以及中國證監(jiān)會或者深交所認為應當采取限制交易措施的其他情形。

3，通知程序更改。

根據(jù)原規(guī)則第六條，實施盤中限制交易措施的，深交所在實施前電話通知托管相關證券賬戶的會員擬實施限制交易措施。該會員應當立即告知相關當事人。此外，對于機構投資者也是提前電話通知。

而修訂后的規(guī)則不再區(qū)分機構投資者或個人投資者，統(tǒng)一為：“實施盤中暫停當日交易措施的，本所盤中直接限制相關賬戶當日交易權限，并以口頭或者書面形式通知托管相關賬戶的會員，該會員應當在收到通知的當天及時告知相關當事人， 確實無法在當天告知的，應當及時向本所報告?！?

其中，通知方式從電話改為口頭或書面，而且不再需要提前通知，券商在通知投資者時也不再需要“立即告知”，而是改為“當天及時告知”。

4，《限制交易決定書》內(nèi)容減少一項。

第八條所規(guī)定的《限制交易決定書》應當載明事項中，刪去了“受限賬戶”這一項。

5，不再“視情況公告”。

征求意見稿中的第十、十一條，在修訂稿中合并為一條。

原第十條是：“本所在采取限制交易措施后二個交易日內(nèi)將限制交易的有關情況報中國證監(jiān)會備案?！?

原第十一條是：“本所將對投資者證券賬戶實施限制交易措施的有關情況記入誠信檔案，并可以視情況予以公告?！?

合并更改后的第十條是：“本所將對投資者賬戶實施盤后限制交易措施的有關情況記入誠信檔案，向中國證監(jiān)會報告，并予以公告?！?

也就是說，報證監(jiān)會的時間不再有具體限制，公告也成為了必須要進行的一項程序。

6，券商自律監(jiān)管及處分條款變更。

原版本中的第十三條列出了三類會被深交所通報批評或者公開譴責處分的情況。第一，經(jīng)提醒后仍未采取有效措施規(guī)范和約束客戶交易行為；第二，未及時、準確地向客戶傳達、送達本所口頭、書面警示或者文書；第三，未按要求盡責對涉嫌違法違規(guī)行為協(xié)助調(diào)查或者存在故意拖延、隱瞞、遺漏等行為。

這一條在修訂版中得到簡化，改為：“會員違反本細則的，本所可以依據(jù)《會員管理規(guī)則》等業(yè)務規(guī)則的規(guī)定，對其采取自律監(jiān)管措施或者紀律處分?！?

7，新增一條。

最新版的規(guī)則新增了第十三條：“發(fā)生《交易規(guī)則》規(guī)定的交易異常情況，本所可 以參照本細則采取限制交易措施。”