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沙特阿美縮減上市規(guī)模,“史上最大IPO”要懸了
最后更新: 2019-11-18 17:03:23【文/觀察者網(wǎng) 龍玥】
盡管歷經(jīng)“無人機(jī)襲擊事件”,全球最大石油公司沙特阿拉伯國家石油公司(Saudi Aramco,下稱:沙特阿美)輾轉(zhuǎn)三年的上市申請(qǐng)還是獲批了,但該公司估值與募股規(guī)模雙雙縮水。這對(duì)曾寄予厚望的沙特王儲(chǔ)來說無疑又是一個(gè)打擊。沙特阿美能否坐實(shí)“史上最大IPO”的頭銜成為一個(gè)未知數(shù)。
沙特阿美廣告牌,上面寫著阿拉伯語:“沙特阿美石油公司,即將上市”,圖:IC photo
當(dāng)?shù)貢r(shí)間17日,沙特阿美發(fā)表聲明,IPO計(jì)劃發(fā)行30億股,占總股本1.5%,定價(jià)區(qū)間為30-32沙特里亞爾(8-8.53美元)。據(jù)此計(jì)算,沙特阿美IPO募資資金在240億至256億美元之間,而據(jù)FT中文網(wǎng),沙特最初希望的是該公司能籌集1000億美元,發(fā)售至多5%的股份。
根據(jù)IPO定價(jià),該公司的總市值將達(dá)到1.6萬億至1.7萬億美元,超越蘋果成為全球市值最大的企業(yè),但該估值遠(yuǎn)低于沙特王儲(chǔ)穆罕默德·本·薩勒曼(Mohammed bin Salman)設(shè)定的2萬億美元目標(biāo)。
此外,此前全球最大的IPO是2014年登陸紐交所的中國電商巨頭阿里巴巴的250億美元,如果沙特阿美要?jiǎng)?chuàng)造新的歷史,其IPO定價(jià)必須超過31.25沙特里亞爾(8.33美元)。
作為沙特王儲(chǔ)“2030愿景”經(jīng)濟(jì)改革計(jì)劃重要的一部分,沙特阿美上市的目的在于支持沙特?cái)[脫能源依賴,尋求減少財(cái)政預(yù)算赤字,并助該國實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)多元化發(fā)展。
沙特超七成的財(cái)政收入來自石油產(chǎn)業(yè),近年來,布倫特原油價(jià)格一路走低,加上石油輸出國組織(OPEC)的減產(chǎn)決定,該國一度陷入巨大財(cái)政赤字。2030計(jì)劃便是沙特為“后石油時(shí)代”所做的準(zhǔn)備之一,2016年薩勒曼就提出了該計(jì)劃。
布倫特原油近十年價(jià)格走勢 圖自:CNBC
同時(shí),9月14日,沙特阿美兩處石油設(shè)施遭無人機(jī)攻擊后引發(fā)大火,沙特原油瞬間減產(chǎn)一半,該事件被稱視為該公司上市之旅中“迄今為止最大的障礙”。不久后,沙特方面稱,他們希望在9月16日前將日產(chǎn)量恢復(fù)到980萬桶的正常水平。但從目前沙特阿美公布的IPO的募資規(guī)???,其遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于沙特王儲(chǔ)的預(yù)期。
前美國中央情報(bào)局(Central Intelligence Agency,簡稱CIA)局長大衛(wèi)·彼得雷烏斯(David Petraeus)上周四(14日)對(duì)美國消費(fèi)者新聞與商業(yè)頻道(CNBC)表示,沙特阿拉伯需要其國有石油公司(沙特阿美)IPO獲得成功,因?yàn)樵搰枰獠客顿Y,它需要錢。
彼得雷烏斯更加坦白的說到,“這是一個(gè)事實(shí),沙特阿拉伯正逐漸耗盡資金,他們將是第一個(gè)承認(rèn)主權(quán)財(cái)富基金已經(jīng)減少的國家,目前資產(chǎn)規(guī)模已降至5000億美元以下?!?
根據(jù)布倫特原油的價(jià)格,(沙特)每年的(預(yù)算)赤字,可能在400億到600億美元之間,彼得雷烏斯表示。
此外,據(jù)FT中文網(wǎng),盡管沙特阿美想要爭取外部投資投資,但它將縮減國際路演規(guī)模,不再去美國或日本進(jìn)行路演。相反,此次IPO將嚴(yán)重依賴國內(nèi)散戶投資者以及沙特基金、區(qū)域投資者和其他主權(quán)基金的需求。沙特官員最近幾周訪問了中國和俄羅斯,以吸引那些渴望與石油資源豐富的沙特加深聯(lián)系的國家。
據(jù)沙特阿美9日公布的招股書,該公司2018年凈利潤高達(dá)1110億美元,約是蘋果全年凈利潤的2倍,是“全球最賺錢的企業(yè)”。在“無人機(jī)襲擊事件”前,沙特阿美每天開采超過1000萬桶原油,約占全球需求的10%。
本文系觀察者網(wǎng)獨(dú)家稿件,未經(jīng)授權(quán),不得轉(zhuǎn)載。
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