一邊是廣東茂名民眾掀起反PX游行，一邊是全球最大PX工廠在新加坡投產(chǎn)，PX項目在國內(nèi)外的冰火兩重天近來引起關(guān)注。在國內(nèi)屢屢遇阻的中國石化企業(yè)早已把目光投向了海外。恒逸石化在文萊的150萬噸PX項目早在2013年2月就已敲定，文萊政府希望把本國建成“世界級石化中心”，而國內(nèi)石化企業(yè)長期受制于產(chǎn)能不足，也急需海外擴張，雙方可謂各取所需。

規(guī)劃中的恒逸石化文萊PX項目

最大海外石化項目獲批

2013年4月9日，恒逸石化公告稱，其收到文萊達魯薩蘭國發(fā)展部環(huán)境、園林及公共娛樂局(下稱“文萊環(huán)境局”)《關(guān)于文萊大摩拉島恒逸石油化工項目環(huán)境影響評價報告的最終批復(fù)》，文萊環(huán)境局同意批準該報告。

這是該公司于2013年2月26日獲得國家發(fā)改委批準后，拿到的另一張政策通行證。

該文萊項目也是迄今為止中國民營石化公司在海外的最大投資項目。恒逸石化稱，其將抓緊完成中國和文萊兩國政府部門對該項目的其他相關(guān)批準或備案。

文萊石化項目主要是恒逸石化子公司——浙江恒逸石化有限公司在文萊投資的，將建設(shè)年加工800萬噸原油的石化項目，包括800萬噸常減壓裝置、220萬噸加氫裂化裝置以及150萬噸的芳烴聯(lián)合裝置等，由股東單位自籌資金15億美元，其余28.2億美元將申請銀行貸款。

達產(chǎn)后，預(yù)計該項目會年產(chǎn)PX(對二甲苯)150萬噸、苯50萬噸、化工輕油120萬噸、汽柴煤油300萬噸。PX是PTA的原料，PTA是恒逸石化的主要產(chǎn)品之一。

“恒逸石化選擇文萊作為PX原料及PX項目的生產(chǎn)地，可能會有公眾意見、環(huán)評報告是否能通過等多方面的考慮，”一位不愿透露姓名的化工行業(yè)分析師也說道，“當然，作為主營PTA的企業(yè)，其上游的PX等原料供應(yīng)也一直受制于人，想在這方面有所突破也可以理解。2012年，中國PTA的新增產(chǎn)能就高達1250萬噸，現(xiàn)有PTA產(chǎn)能總計2690萬噸，但國內(nèi)的PX產(chǎn)能近900萬噸而已，PX的需求仍依賴于國外，在海外謀求上游產(chǎn)業(yè)鏈的發(fā)展，可能也是一條出路。”

國內(nèi)石化企業(yè)尋求海外自產(chǎn)PX

廣東省茂名市日前發(fā)生反對當?shù)貙Χ妆?PX)項目的群體事件，隨后，茂名市政府新聞發(fā)言人回應(yīng)稱，目前芳烴項目僅是科普階段，離啟動為時尚早。

與此同時，全球規(guī)模最大的PX工廠4月初在新加坡試運行，其最大的股東之一是一家中國的化纖、紡織企業(yè)。

從廈門，再到大連、昆明、茂名，7年來，PX項目的爭議從未停歇，部分PX項目延后，加之其下游產(chǎn)品的生產(chǎn)增速過快，國內(nèi)PX供應(yīng)缺口日益增大，目前超過一半的PX依賴海外進口。

一些大型下游生產(chǎn)企業(yè)正在尋求于海外建設(shè)煉油及芳烴裝置，自產(chǎn)PX。

茂名反PX示威現(xiàn)場，少數(shù)人打砸警方車輛

世界產(chǎn)能過剩

“PX”又稱為對二甲苯，英文名為“P-xylene”，這種無色透明的液體與乙醇、乙醚以及丙酮等有機溶劑可以混溶。它主要用于生產(chǎn)對苯二甲酸(PTA)、對苯二甲酸二甲酯(DMT)，進而生產(chǎn)聚酯。PX也用作溶劑以及醫(yī)藥、香料、油墨等的生產(chǎn)原料。

大宗商品資訊服務(wù)商——金銀島公司分析師邊宸暉告訴《第一財經(jīng)日報》，在世界聚酯纖維需求增長的帶動下，全球PX的生產(chǎn)得到快速發(fā)展。

“PX的產(chǎn)能，在過去幾年內(nèi)的平均增長率在7.7%左右。2010年，世界PX的產(chǎn)能約3424.5萬噸；2012年，隨著下游PTA產(chǎn)能的大幅增加，PX也有462.5萬噸的新增產(chǎn)能，達到3999萬噸/年。”邊宸暉表示。

截至2013年，亞洲當?shù)氐腜X產(chǎn)能為3443萬噸/年（占比79%左右）；歐洲約366.5萬噸/年，占全球比重的8.4%；美洲為515.5萬噸/年，占全球總產(chǎn)能的11.9%。

邊宸暉稱：“之所以亞洲有較大的PX產(chǎn)能，是因為PTA大量集中于此。”

截至去年年底，83%的PTA產(chǎn)能都集中在亞洲，而其他地區(qū)產(chǎn)能較少。

據(jù)HIS公司的研究報告，PX的產(chǎn)能擴張主要集中在韓國，但是當?shù)氐男枨笕匀浑y以同步增長，加之中東及東南亞地區(qū)也投產(chǎn)了新的PX產(chǎn)能，因此全球的PX過剩程度已在加重。

中國供不應(yīng)求

盡管全球來看，PX產(chǎn)能過剩，但并沒有影響到中國市場，相反PX供不應(yīng)求的局面依然存在，而且還會持續(xù)很長一段時間。

在亞洲的總盤子里，中國的PX產(chǎn)能為1091.5萬噸/年，占全球和亞洲的比重分別為25%、31.7%，位居第一；其次為韓國，產(chǎn)能為659萬噸/年，占全球和亞洲各15.2%、19.1%。其他國家的產(chǎn)能占比相對較少，因此PX的主要生產(chǎn)國為中國、韓國、日本、印度。

中宇石化分析師安光也對本報記者說，國內(nèi)現(xiàn)在有幾個大型PX生產(chǎn)商：騰龍芳烴為160萬噸、大連福佳為140萬噸，其余的PX生產(chǎn)公司規(guī)模在70萬噸到100萬噸之間。

邊宸暉的統(tǒng)計也顯示，在國內(nèi)PX的生產(chǎn)廠家中，來自中石化的有7家，總產(chǎn)能為360.5萬噸/年；中石油為2家，分別是遼陽石化與烏魯木齊石化，總產(chǎn)能170萬噸/年；中海油為1家（惠州煉化），總產(chǎn)能84萬噸/年。另外，還有4家地方企業(yè)，分別是青島麗東、福建聯(lián)合、大連福佳、騰龍芳烴，總產(chǎn)能477萬噸/年，占全國產(chǎn)能的43%。

從上述格局可以看出，國內(nèi)的PX產(chǎn)能主要集中于三大石油公司以及個別石化巨頭手中，并不分散。因此在定價權(quán)上也基本是由上述十多家公司來掌控。

此外，PX大約有93%的產(chǎn)量直接供應(yīng)給PTA，而PTA的增速遠高于PX增速，這就進一步助推了PX實現(xiàn)較好的定價。

2009年，我國的PTA產(chǎn)能還不足1500萬噸；2012年，產(chǎn)能比上年增加1200萬噸至3266萬噸；2013年則達到了3300多萬噸，相比2009年其產(chǎn)能實現(xiàn)了翻番。

在今年，翔鷺石化、逸盛石化、四川晟達等多家化工企業(yè)的PTA新裝置計劃投產(chǎn)，粗略推算會在原有3360萬噸/年的基礎(chǔ)上，新增1400余萬噸/年產(chǎn)能。

如果按近年來65%~75%的開工率推算，今年國內(nèi)的PTA產(chǎn)量也約為3360萬噸/年，消耗PX產(chǎn)品為2217.6萬噸/年左右。

安光稱，去年我國的PX產(chǎn)量僅740萬噸/年左右，進口900萬噸/年。“假設(shè)以2014年1~2月均進口85萬噸/月來推算的話，那么全年的PX進口量約在1026萬噸/年，國產(chǎn)則為1190萬噸/年左右。而當前，國內(nèi)的PX總產(chǎn)能僅1151萬噸/年左右，雖然今年仍有新的PX產(chǎn)能投產(chǎn)，但我國PX對外依存度依舊偏高。”他告訴本報記者。

茂名事件期間，清華學子曾將百度百科上的PX特性由“劇毒”糾正為“低毒”化合物。而且，各方也都在強調(diào)：PX的實際環(huán)境影響不過與汽油一樣。但是，經(jīng)過2007年的廈門PX事件之后，人們內(nèi)心仍然無法接受新建一個距離家比較近的PX項目這一事實，可想而知PX的產(chǎn)能擴張也就進一步受限。

PTA企業(yè)向上擴張

PX最重要的下游產(chǎn)品PTA廣泛用于化學纖維、輕工、電子、建筑等國民經(jīng)濟的各個方面。同時，90%以上的PTA又用于生產(chǎn)聚酯。

一位基金公司化工行業(yè)研究員也告訴本報記者，整個PX的產(chǎn)業(yè)鏈條中，目前看似唯一掙錢的就是PX項目生產(chǎn)商。PX產(chǎn)業(yè)界沒有專門的上市公司，但毛利率估計在15%左右。而包括PTA在內(nèi)的不少下游公司，實際上都是虧損的，這一現(xiàn)狀的產(chǎn)生，也主要是由于PX供需不匹配所致。

由于需要大量進口且受制于上游供應(yīng)商的定價，一些大型的下游PTA公司也在尋求于海外建設(shè)煉油及芳烴裝置，自產(chǎn)PX。

“下游的PTA公司，并不是買不到PX，而是PX的價格較貴。如果自己生產(chǎn)的話，形成一體化效應(yīng)，成本會降低很多，對自己的PTA供應(yīng)也有利潤保障。”前述基金公司化工研究員說道。

就在今年2月26日，PTA巨頭恒逸石化收到了國家發(fā)改委對其于文萊投資建設(shè)800萬噸原油的石化項目予以核準的批復(fù)，其預(yù)計會同時建設(shè)150萬噸芳烴聯(lián)合裝置以及100萬噸煤油加氫裝置等，總投資高達43.2億美元。

這種“曲線救國”的方式，未來可能會幫助恒逸石化更好地控制上游成本，從而實現(xiàn)一體化的疊加效應(yīng)。

前述基金公司研究員說，PX的毛利大約在15%，應(yīng)該說是比較好的，假設(shè)恒逸石化可以控制好在國外的投資進程并掌握先進的PX生產(chǎn)工藝及技術(shù)，受制于人的問題應(yīng)該可以得到相應(yīng)的解決。

據(jù)此前恒逸石化的方案，未來其PX將向國內(nèi)供應(yīng)從而滿足于自用，而生產(chǎn)的油品直接在文萊進行消化，從而增強對東南亞地區(qū)的油品供應(yīng)。

除了恒逸石化，榮盛石化也在加緊布局其在寧波的70萬噸PX項目。其投資的寧波中金石化有限公司尚處于籌建期，截至2013年末，該公司總資產(chǎn)32.3億元，凈資產(chǎn)9.4億元；2013年實現(xiàn)凈利潤-758萬元。