·“用香港所長服務(wù)國家所需”

李世默：今年國家加大了對海外上市公司的監(jiān)管力度，其中特別強調(diào)了境內(nèi)企業(yè)赴境外上市產(chǎn)生的數(shù)據(jù)安全和國家安全問題。與此同時，美國的《外國公司問責法案》也對赴美上市的中國企業(yè)形成了很多壓力。

國內(nèi)有很多非常優(yōu)秀的科技企業(yè)、增長空間很大的一些企業(yè)——我們內(nèi)地的資本市場當然沒有像美國和香港那么發(fā)達，我們也需要很多時間來培育——那么在這段時間里，我們這些企業(yè)又有上市、融資的需求，香港作為一個國際性的金融中心，有成熟的資本市場，這對香港來說是不是一個機遇？怎么抓住這個機遇？

我們知道香港資本市場的很多規(guī)則很多年都沒有改了，比如說同股同權(quán)，滯后了美國10年、20年，最近這幾年才開始有所改變。香港能不能改革，以更有效地抓住這個機遇？

陳茂波：這給我們香港提供了一個很特殊的機遇，我們一定要把握好。我們國際金融中心的地位有它一定的優(yōu)點、優(yōu)勢，但是我們?nèi)砸粩嗵嵘覀冏约旱母偁幜?，才可以繼續(xù)發(fā)展，才可以把握這個機遇，才可以用我們所長服務(wù)國家所需。

我2017年當財政司司長，2018年我們出臺了一項很重要的關(guān)于上市規(guī)矩的改革。這項改革主要分三個方面：一是允許新經(jīng)濟企業(yè)同股不同權(quán)來香港上市；二是允許未能通過主板財務(wù)資格測試的生物科技公司上市——由于生物科技研發(fā)期較長，因此盡管公司還沒有利潤收入，但在符合一定的條件后仍允許其在港上市；三是為已在境外上市、尋求在香港作第二上市的中資企業(yè)提供新的便利第二上市渠道。

我們做了這幾個動作以后，2018年到現(xiàn)在差不多三年下來，通過這幾個渠道來港上市的公司總共50多家，籌了5000多億港幣。這些公司多是新經(jīng)濟企業(yè)，它們的市值現(xiàn)在大概占我們總市值的1/4左右。而且由于它們是新經(jīng)濟體，投資大眾對它們很有興趣，因此也激活了香港股票市場的交投量——2019年，香港股票市場日均交投量不到900億港幣，2020年已經(jīng)達到差不多1300億港幣。

他們說香港國安法對我們有影響，其實香港國安法是保障了我們的安全。香港國安法實施至今一年多來，我們股票市場的交易量每一天平均下來是1600多億港幣。所以我們覺得香港股票市場受惠于國家的快速發(fā)展，也有鑒于中美競爭之際美國對我們的打壓，讓我們擁有了一個很獨特的功能。

資料圖：香港交易所官方微博

所以一方面我們在考慮怎么提升我們的競爭力，比方現(xiàn)在要來上市的內(nèi)地企業(yè)很多，我們在審批方面能不能加快，有哪一些程序可以省掉。另一方面，我們最近也在研究特殊目的收購公司（SPAC）上市。前陣子它在美國很流行，香港的監(jiān)管盡管跟美國不一定一樣，但是不排除我們也出一個香港版的特殊目的收購公司上市機制。我們現(xiàn)在已經(jīng)有了一個初步的方案，9月份我們會咨詢市場。

希望在看見這么多機遇的同時，我們自己也盡量做好，讓來這邊上市籌資的企業(yè)覺得香港真的能為它提供好的服務(wù)。

除了上市以外，我們整個金融產(chǎn)業(yè)鏈也要全面發(fā)展。比方現(xiàn)在通過“滬港通”“深港通”互聯(lián)互通機制到內(nèi)地投資的外資很多，我們的研判是，以后涌到我們大中華地區(qū)的外資會更多，因為畢竟在這些外國基金里，中資股份占比還是偏低的，仍有很大的上調(diào)空間。這些資金會不斷過來，中間由于市場有波動，它需要做風(fēng)險管理，所以在這方面我們也跟內(nèi)地在商議，是不是可以推出一些衍生產(chǎn)品，讓境外的投資者可以通過這些衍生產(chǎn)品管理風(fēng)險。

此外，我們覺得香港的債券市場、房地產(chǎn)信托這兩塊也有很大的發(fā)展空間。尤其是債券市場，在很多頂級的金融市場中，它的規(guī)?？梢员裙善笔袌鲞€大。我們跟國家相關(guān)部門在商議，也得到他們的支持，估計“債券通”南向通這塊很快也可以通了。

國家現(xiàn)在也在推動綠色發(fā)展，而在整個國際地緣政治里邊，有一個議題大家比較容易形成共識并同心同德地去推動，這就是應(yīng)對氣候變化，籌謀綠色發(fā)展。習(xí)主席也提出了我們國家爭取在2060年前實現(xiàn)“碳中和”，碳排放力爭在2030年前達到峰值。這個過程需要很多資金介入，作為國際金融中心，怎么樣引導(dǎo)這些資金流入實體經(jīng)濟，支持綠色發(fā)展，我們覺得其中有很大的發(fā)展空間。所以在這方面，我們也將我們自己定位成區(qū)內(nèi)的“綠色和可持續(xù)金融中心”。

今年1月初，我們的特區(qū)政府發(fā)了一批綠色債券，這次我們刻意發(fā)一些30年長的，可以說這是香港政府目前所發(fā)行最長年期的債券。相關(guān)認購非常踴躍，尤其是歐美的投資者。這個也可視作他們以資金向我們“綠色和可持續(xù)金融中心”投出信任票，所以在這方面我們也給他們分配了不少份額。

未來一段時間，我們還會繼續(xù)推動特區(qū)政府的綠色債券的發(fā)行，希望為這個區(qū)域不同期的債券孳息率定一個標準。我們要整體全面地發(fā)展整個金融服務(wù)產(chǎn)業(yè)。

李世默：我再補充一下，最近您肯定也關(guān)注到中國對平臺性的科技企業(yè)、對教育行業(yè)加強了監(jiān)管。很多國外媒體都在報道，有些人說這是中國的政治力量要遏制中國的創(chuàng)業(yè)和民企的發(fā)展，中國科技的創(chuàng)業(yè)將會被扼殺。您對這方面有什么看法嗎？

陳茂波：我覺得絕對不是這回事。比方針對教育產(chǎn)業(yè)這方面，其實是因為過往教育產(chǎn)業(yè)的發(fā)展走了歪路，現(xiàn)在相關(guān)政策的出臺就是對一些走歪了的產(chǎn)業(yè)的撥亂反正。對我們的產(chǎn)業(yè)發(fā)展也好，對金融市場的長期發(fā)展也好，這些都是利好的做法。在這方面，我們蠻有信心的。