-
6家券商因投行內(nèi)控不嚴(yán)遭監(jiān)管“點(diǎn)名”,中小券商合規(guī)、業(yè)績(jī)雙重壓力下如何突圍?
因項(xiàng)目收費(fèi)不規(guī)范、質(zhì)控不嚴(yán)、員工違規(guī)執(zhí)業(yè)等內(nèi)控管理問(wèn)題,近日方正承銷保薦、浙商證券、華林證券、德邦證券、五礦證券、長(zhǎng)江保薦等6家券商及8位責(zé)任人員遭證監(jiān)會(huì)集中 “點(diǎn)名”。
其中,方正承銷保薦、長(zhǎng)江保薦、浙商證券、五礦證券被采取責(zé)令改正措施,華林證券被采取監(jiān)管談話措施,德邦證券則被出具警示函。
從投行業(yè)績(jī)表現(xiàn)來(lái)看,目前上述券商中僅有3家披露2024年年報(bào)或財(cái)務(wù)報(bào)表,投行業(yè)務(wù)手續(xù)費(fèi)凈收入均出現(xiàn)不同程度下滑,其中華林證券下滑超過(guò)八成。
在合規(guī)與業(yè)績(jī)雙重壓力下,中小券商投行業(yè)務(wù)又該如何突圍?從券商年報(bào)中,可看到部分中小券商正在謀求向“精品投行”轉(zhuǎn)型,探索差異化發(fā)展路徑。
6家券商因投行內(nèi)控不嚴(yán)被罰
據(jù)監(jiān)管披露,上述6家券商被罰主要涉及投行內(nèi)控管理問(wèn)題,包括項(xiàng)目收費(fèi)不規(guī)范、質(zhì)控不嚴(yán)、報(bào)送材料把關(guān)不嚴(yán)、員工違規(guī)執(zhí)業(yè)等共性問(wèn)題。
具體來(lái)看,五礦證券、長(zhǎng)江保薦以及方正承銷保薦3家券商均存在部分項(xiàng)目收費(fèi)不規(guī)范問(wèn)題。
此外,上述3家券商中,五礦證券還存在內(nèi)部制衡機(jī)制獨(dú)立性不足,部分項(xiàng)目的質(zhì)控審核人員與內(nèi)核委員重合;對(duì)外報(bào)送材料流程審批管理不到位。長(zhǎng)江保薦還存在質(zhì)控現(xiàn)場(chǎng)核查制度執(zhí)行不到位、質(zhì)控內(nèi)核意見(jiàn)跟蹤落實(shí)不到位等問(wèn)題。方正承銷保薦還存在個(gè)別公司債項(xiàng)目中盡職調(diào)查不到位;內(nèi)核重點(diǎn)關(guān)注問(wèn)題披露不全面、對(duì)外報(bào)送資料審核把關(guān)不嚴(yán)。
浙商證券主要存在質(zhì)控現(xiàn)場(chǎng)核查不到位;內(nèi)控流程不規(guī)范、內(nèi)控意見(jiàn)跟蹤落實(shí)不到位;保薦工作報(bào)告未完整披露質(zhì)控內(nèi)核關(guān)注的問(wèn)題等。
華林證券則存在個(gè)別項(xiàng)目盡職調(diào)查不充分;質(zhì)控、內(nèi)核核查把關(guān)不嚴(yán);立項(xiàng)程序不規(guī)范;德邦證券存在保薦工作報(bào)告未完整披露質(zhì)控內(nèi)核意見(jiàn)、個(gè)別員工違規(guī)執(zhí)業(yè)等問(wèn)題。
除了證券公司,此次監(jiān)管還對(duì)8名相關(guān)投行責(zé)任人員進(jìn)行了問(wèn)責(zé)。華林證券時(shí)任分管投行業(yè)務(wù)高管和時(shí)任投資銀行部總經(jīng)理,因公司項(xiàng)目存在多項(xiàng)違規(guī),被要求接受監(jiān)管談話。
其余幾家券商分管投行業(yè)務(wù)的高管、投行部門的負(fù)責(zé)人或項(xiàng)目負(fù)責(zé)人,則因未能有效履職盡責(zé),被出具警示函。
去年投行收入不同程度下滑
從投行業(yè)績(jī)表現(xiàn)來(lái)看,上述6家券商去年不同報(bào)告期內(nèi)的投行業(yè)務(wù)收入均出現(xiàn)不同程度下滑,其中華林證券2024年投行手續(xù)費(fèi)收入同比嚴(yán)重下滑超過(guò)八成。
根據(jù)已披露的2024年年報(bào)、財(cái)務(wù)報(bào)表或業(yè)績(jī)預(yù)告,方正證券、華林證券、五礦證券去年投行業(yè)務(wù)手續(xù)費(fèi)凈收入分別為1.76億元、0.17億元、3.25億元,分別同比下滑16.70%、83.74%、46.81%。
尚未披露年報(bào)的浙商證券、長(zhǎng)江證券,2024年前三季度,分別實(shí)現(xiàn)投行手續(xù)費(fèi)凈收入4.49億元、2.57億元,分別同比下滑33.61%、52.35%。 此外,德邦證券2024年上半年實(shí)現(xiàn)投行手續(xù)費(fèi)凈收入0.43億元,同比下滑41.73%。
在A股整體股權(quán)融資規(guī)模收縮背景下,券商投行業(yè)務(wù)整體承壓,行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加劇,中小券商投行市場(chǎng)份額遭進(jìn)一步壓縮,合規(guī)與業(yè)績(jī)雙重壓力下,中小券商投行如何突圍?
華林證券在年報(bào)中稱,受市場(chǎng)環(huán)境影響,證券公司傳統(tǒng)投行業(yè)務(wù)規(guī)??s小,轉(zhuǎn)向“精品投行”模式,注重項(xiàng)目質(zhì)量,不再片面追求業(yè)績(jī)排名和業(yè)務(wù)規(guī)模;同時(shí)強(qiáng)化合規(guī)風(fēng)控、前置風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估。部分證券公司投資銀行部向并購(gòu)重組等業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型,探索差異化服務(wù),深耕細(xì)分領(lǐng)域。
2024年,華林證券投資銀行業(yè)務(wù)收入主要為財(cái)務(wù)顧問(wèn)收入?!皥?bào)告期內(nèi),公司投資銀行部積極實(shí)施業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型,從傳統(tǒng)的IPO和再融資向并購(gòu)重組等財(cái)務(wù)顧問(wèn)業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)變。2025年,公司投資銀行業(yè)務(wù)將進(jìn)入關(guān)鍵轉(zhuǎn)型期?!比A林證券表示。
方正證券也在年報(bào)中表示,行業(yè)頭部效應(yīng)、差異化競(jìng)爭(zhēng)并存。在倡導(dǎo)培育一流投資銀行、鼓勵(lì)打造航母級(jí)頭部券商的背景下,一方面頭部券商憑借資本實(shí)力、品牌效應(yīng)、項(xiàng)目經(jīng)驗(yàn)、集團(tuán)資源、規(guī)模優(yōu)勢(shì),將持續(xù)做優(yōu)做強(qiáng),并通過(guò)并購(gòu)重組進(jìn)一步增強(qiáng)頭部效應(yīng);另一方面,中小券商積極探索差異化發(fā)展路徑,深挖自身稟賦,聚焦特定業(yè)務(wù)領(lǐng)域,以功能化、專業(yè)化、特色化提升市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。
(作者:周斌)
- 原標(biāo)題:6家券商因投行內(nèi)控不嚴(yán)遭監(jiān)管“點(diǎn)名”,中小券商合規(guī)、業(yè)績(jī)雙重壓力下如何突圍?
- 責(zé)任編輯: 張荃 
-
-
茶咖日?qǐng)?bào)|機(jī)器人咖啡亭亮相上海;中國(guó)品牌開卷“菜咖”
2025-03-31 19:34 觀茶咖 -
四家國(guó)有大行公告定增預(yù)案,合計(jì)募資5200億元
2025-03-31 17:42 金融觀察 -
2024國(guó)有六大行“成績(jī)單”:分化中前行,穩(wěn)健中謀變
2025-03-31 17:26 金融觀察 -
-
金融觀察員|3月25日-3月31日銀行周報(bào)
2025-03-31 16:44 金融觀察 -
眾安銀行任命吳忠豪為新任行政總裁
2025-03-31 15:21 金融觀察 -
貸款管理不到位,中國(guó)郵儲(chǔ)石河子分行被罰30萬(wàn)
2025-03-31 11:43 金融觀察 -
財(cái)政部出資5000億元,四大銀行融資方案公布
2025-03-31 08:45 金融觀察 -
-
國(guó)有六大行擬分紅超4200億
2025-03-29 11:47 金融觀察 -
-
AI戰(zhàn)略鎖定增長(zhǎng)確定性,粉筆2024年凈利潤(rùn)2.4億元
2025-03-28 21:28 -
-
“拍拍貸”母公司2024年報(bào):擔(dān)保營(yíng)收超50億,但逾期率連升
2025-03-28 16:28 金融觀察 -
中信建投去年高管薪酬下降超57%,董事長(zhǎng)獲取報(bào)酬183.74萬(wàn)
2025-03-28 15:55 金融觀察 -
精品咖啡只看西方?從Seesaw的困境說(shuō)開去
2025-03-27 21:06 觀茶咖 -
茶咖日?qǐng)?bào)|東南亞成出海主戰(zhàn)場(chǎng);香飄飄回應(yīng)奶茶漲價(jià)至16元/杯
2025-03-27 20:48 觀茶咖 -
濟(jì)民健康公告:副總裁涉嫌偽造公章長(zhǎng)達(dá)一年,虛增銷售1.17億
2025-03-27 17:38 觀網(wǎng)財(cái)經(jīng)-健康 -
昊海生科2024年業(yè)務(wù)分化趨勢(shì)明顯:醫(yī)美板塊崛起,眼科骨科承壓
2025-03-27 17:20 觀網(wǎng)財(cái)經(jīng)-健康
相關(guān)推薦 -
“眾叛親離!要是再發(fā)生911,誰(shuí)還同情美國(guó)人?” 評(píng)論 173她對(duì)美放狠話,還提到歐盟的“實(shí)力地位” 評(píng)論 266美媒竟來(lái)碰瓷:解放軍這次演訓(xùn),“是在考驗(yàn)美國(guó)決心” 評(píng)論 192圍島集結(jié)、多向抵近!現(xiàn)場(chǎng)視頻來(lái)了 評(píng)論 177美國(guó)學(xué)者開始“流亡” 評(píng)論 152最新聞 Hot
-
“中國(guó)對(duì)美反制,巴西看到了機(jī)會(huì)”
-
共和黨人也不滿關(guān)稅,“長(zhǎng)期來(lái)看,我們都會(huì)死”
-
韓網(wǎng)民強(qiáng)扯“中國(guó)間諜”喊美軍介入,駐韓美軍急了
-
美國(guó)航運(yùn)巨頭發(fā)話:我們有很多中國(guó)船,這錢得美國(guó)人掏
-
馬斯克狂撒2500萬(wàn),這場(chǎng)“會(huì)改變西方文明進(jìn)程”的選舉還是輸了
-
俄高官有望沖突后首次訪美,“美方暫時(shí)解除制裁”
-
美防長(zhǎng)稱日本是“前線”,日媒急了
-
美國(guó)兩黨拿出對(duì)俄制裁草案:征500%二級(jí)關(guān)稅
-
“眾叛親離!要是再發(fā)生911,誰(shuí)還同情美國(guó)人?”
-
特朗普明天將在白宮開會(huì),討論TikTok命運(yùn)
-
“白宮正研究:丹麥給格陵蘭6億,我們加價(jià)”
-
美國(guó)司法部要求判他死刑:讓美國(guó)再次安全
-
她對(duì)美放狠話,還提到歐盟的“實(shí)力地位”
-
“歐美關(guān)系搞砸了,歐盟準(zhǔn)備以自己的方式應(yīng)對(duì)中國(guó) ”
-
周一鳴接棒港警“一哥”
-
他演講超25小時(shí),狂噴特朗普馬斯克
快訊- 貴陽(yáng)暫居全國(guó)第一!力壓深圳合肥
- 港股IPO暴力反彈,3000億市值果鏈龍頭被曝也要去融資
- 菲律賓對(duì)中方人員和機(jī)構(gòu)采取了什么騷擾和行動(dòng)?外交部回應(yīng)
- 處置賬號(hào)7.6萬(wàn)個(gè)!有關(guān)部門嚴(yán)厲打擊網(wǎng)上體育“飯圈”問(wèn)題
- 明確價(jià)格改革方向,兩辦印發(fā)《關(guān)于完善價(jià)格治理機(jī)制的意見(jiàn)》
- 外交部回應(yīng)菲方涉臺(tái)言論:臺(tái)灣問(wèn)題是中國(guó)內(nèi)政,不容他人置喙
- 小米客服回應(yīng):SU7標(biāo)準(zhǔn)版使用了兩種電池
- 美方批準(zhǔn)向菲律賓出售F-16戰(zhàn)斗機(jī),外交部回應(yīng)
-