（文/王力 編輯/周遠(yuǎn)方）近日，浦發(fā)銀行公布了其2024年半年度財(cái)務(wù)報(bào)告。報(bào)告顯示，上半年浦發(fā)銀行實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入882.48億元，同比下降3.27%，而凈利潤(rùn)卻逆勢(shì)增長(zhǎng)16.64%，達(dá)269.88億元。

這一成績(jī)也是浦發(fā)銀行在歷經(jīng)連續(xù)三年?duì)I收與凈利潤(rùn)“雙降”后，再度恢復(fù)增長(zhǎng)。

深入分析，增利不增收的背后是浦發(fā)銀行對(duì)信用減值損失的控制。財(cái)報(bào)來(lái)看，上半年，浦發(fā)銀行計(jì)提了325.46億的信用減值損失，比去年同期少了近59億，降幅超15%，凈利潤(rùn)得以增厚。

此外，作為昔日的“對(duì)公之王”，浦發(fā)銀行已毅然選擇輕資產(chǎn)化轉(zhuǎn)型作為應(yīng)對(duì)策略。盡管面臨轉(zhuǎn)型，今年上半年對(duì)公貸款仍以13.53%的同比增長(zhǎng)率，成為業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)的核心驅(qū)動(dòng)力。然而，零售貸款方面卻出現(xiàn)了同比下降1.33%的情況。

在戰(zhàn)略布局上，浦發(fā)銀行加速推進(jìn)“數(shù)智化”戰(zhàn)略。當(dāng)前來(lái)看，浦發(fā)銀行在零售轉(zhuǎn)型之路上雖然面臨諸多挑戰(zhàn)，但仍在不斷努力探索和實(shí)踐。隨著市場(chǎng)環(huán)境的不斷變化和客戶需求的日益多樣化，浦發(fā)銀行有望在零售業(yè)務(wù)領(lǐng)域取得更多突破。

營(yíng)收下滑，凈利逆勢(shì)增長(zhǎng)16.64%

根據(jù)浦發(fā)銀行發(fā)布的半年報(bào)，該行上半年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入882.48億元，同比下降3.27%。這一數(shù)據(jù)表明，面對(duì)復(fù)雜多變的經(jīng)濟(jì)環(huán)境和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇，浦發(fā)銀行的營(yíng)收承受了較大壓力。然而，浦發(fā)銀行卻實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)269.88億元，同比增長(zhǎng)16.64%。

深入財(cái)報(bào)分析，凈利潤(rùn)的增長(zhǎng)并非源自營(yíng)業(yè)收入的直接提升，而是得益于信用減值損失的大幅減少。上半年，浦發(fā)銀行計(jì)提了325.46億的信用減值損失，比去年同期，足足少了近59億，降幅超15%，從而增厚了凈利潤(rùn)來(lái)源。

從營(yíng)收占比情況看，上半年利息凈收入占比下降0.46個(gè)百分點(diǎn)至65.78%，非利息凈收入比營(yíng)業(yè)收入則上升0.46個(gè)百分點(diǎn)至34.22%，其中，手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入比營(yíng)業(yè)收入下降1.38個(gè)百分點(diǎn)至13.92%。

拆分非利息凈收入，該行上半年手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入122.82億元，同比下降12.03%；其他非利息收益179.2億元，同比上升6.41%。財(cái)報(bào)顯示，手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入的下降主要受到銀行卡業(yè)務(wù)、代理業(yè)務(wù)等收入同比下降影響。

從營(yíng)業(yè)支出項(xiàng)可以看出，該行業(yè)務(wù)及管理費(fèi)為234.76億元，同比減少7.81億元，下降3.22%。與此同時(shí)，信用減值損失及其他減值損失為325.58億元，同比減少59.29億元，下降超15%。

由此，浦發(fā)銀行凈利的增長(zhǎng)離不開(kāi)其對(duì)信用減值損失、業(yè)務(wù)及管理費(fèi)等的壓降，一定程度上提升了凈利潤(rùn)水平。

有業(yè)內(nèi)人士指出，信用減值損失的減少，一方面反映了浦發(fā)銀行在風(fēng)險(xiǎn)管理上的成效，另一方面也體現(xiàn)了該行在財(cái)務(wù)策略上的調(diào)整。通過(guò)優(yōu)化信貸結(jié)構(gòu)、加強(qiáng)貸后管理、提高資產(chǎn)質(zhì)量，浦發(fā)銀行有效降低了不良貸款率，進(jìn)而減少了計(jì)提的信用減值損失。

在凈息差方面，浦發(fā)銀行上半年凈息差為1.48%，較上年同期下降8個(gè)基點(diǎn)，較上年末下降4個(gè)基點(diǎn)，浦發(fā)銀行凈息差降幅在逐步收窄。雖然母公司口徑凈息差較一季度有所回升，但整體來(lái)看，凈息差的收窄趨勢(shì)依然明顯。凈息差的收窄意味著銀行在吸收存款和發(fā)放貸款的過(guò)程中，所能獲取的利潤(rùn)空間正在不斷被壓縮。這對(duì)浦發(fā)銀行的盈利能力構(gòu)成了長(zhǎng)期挑戰(zhàn)。

不良率下降背后，潛在風(fēng)險(xiǎn)增加

從經(jīng)營(yíng)質(zhì)量來(lái)看，雖然浦發(fā)銀行的不良率確實(shí)是下降的，從23年末的1.48%降到了1.41%，但實(shí)際不良貸款總額依然是增長(zhǎng)的，較上年末 增加 5.60 億元，達(dá)到747.58億元。此外，公司關(guān)注類貸款高達(dá)1220.96億，比上年末又多了近50億，同比增長(zhǎng)4.25%，而逾期貸款1126.79億，同比增長(zhǎng)11.20%，其經(jīng)營(yíng)質(zhì)量有所下滑。

圖片來(lái)自浦發(fā)銀行財(cái)報(bào)

此外，從不良貸款的行業(yè)分布來(lái)看，房地產(chǎn)行業(yè)的不良貸款依舊高企，對(duì)浦發(fā)銀行的經(jīng)營(yíng)質(zhì)量造成拖累。報(bào)告期內(nèi)，浦發(fā)銀行的房地產(chǎn)貸款余額位居企業(yè)貸款第三，占總貸款的比例為7.18%，該比例較去年同期增加29個(gè)百分點(diǎn)，房地產(chǎn)領(lǐng)域的不良貸款率為2.74%，對(duì)浦發(fā)銀行的整體不良率有所提升。

針對(duì)房地產(chǎn)領(lǐng)域的不良貸款風(fēng)險(xiǎn)，浦發(fā)銀行表示，公司加強(qiáng)房地產(chǎn)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防控，夯實(shí)風(fēng)險(xiǎn)緩釋措施，做好房地產(chǎn)貸款全流程風(fēng)險(xiǎn)管理。持續(xù)強(qiáng)化房地產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)及排 查，對(duì)重點(diǎn)房地產(chǎn)集團(tuán)的資產(chǎn)質(zhì)量、逾欠情況開(kāi)展持續(xù)監(jiān)測(cè)，開(kāi)展 2023 年 9 月以來(lái)新投放房地產(chǎn)貸款風(fēng)險(xiǎn)排查。報(bào)告期末，公司涉房業(yè)務(wù)不良資產(chǎn)余額、不良資產(chǎn)率均較年初下降。

圖片來(lái)自浦發(fā)銀行財(cái)報(bào)

“對(duì)公之王”的零售轉(zhuǎn)型

昔日以對(duì)公業(yè)務(wù)著稱的浦發(fā)銀行，近年來(lái)在經(jīng)歷了一系列挑戰(zhàn)與調(diào)整后，正逐步在零售業(yè)務(wù)領(lǐng)域?qū)ふ倚碌脑鲩L(zhǎng)點(diǎn)。這一轉(zhuǎn)型之路，從其最新的業(yè)績(jī)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)中可見(jiàn)一斑。

據(jù)浦發(fā)銀行2024年半年度報(bào)告顯示，盡管該行在零售領(lǐng)域的投入與努力初顯成效，但其對(duì)公業(yè)務(wù)的深厚底蘊(yùn)依然不容忽視。報(bào)告期內(nèi)，浦發(fā)銀行對(duì)公貸款總額（不含貼現(xiàn)）達(dá)到3.11萬(wàn)億元，較上年末增長(zhǎng)9.49%，對(duì)公存款付息率也下降至1.86%，同比下降21個(gè)基點(diǎn)。這一數(shù)據(jù)表明，浦發(fā)銀行在鞏固對(duì)公業(yè)務(wù)優(yōu)勢(shì)的同時(shí)，也在積極尋求零售業(yè)務(wù)的突破。

這一變化表明，浦發(fā)銀行在信貸投放上更加側(cè)重于對(duì)公業(yè)務(wù)，通過(guò)加大對(duì)公貸款的投放力度，實(shí)現(xiàn)了貸款總額的快速增長(zhǎng)。同時(shí)，這也反映出零售業(yè)務(wù)在當(dāng)前經(jīng)濟(jì)環(huán)境下面臨的較大壓力，零售客戶還款能力和還款意愿的下降，使得零售業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)有所增加。

浦發(fā)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理部總經(jīng)理葛宇飛在業(yè)績(jī)發(fā)布會(huì)上坦言，零售業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)在增加，尤其是按揭和信用卡業(yè)務(wù)。這一判斷與當(dāng)前經(jīng)濟(jì)形勢(shì)密切相關(guān)，外圍經(jīng)濟(jì)的不確定性和國(guó)內(nèi)房地產(chǎn)市場(chǎng)的調(diào)整，對(duì)零售客戶的還款能力造成了較大影響。因此，浦發(fā)銀行在零售業(yè)務(wù)上采取了更加審慎的態(tài)度，通過(guò)加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理來(lái)降低潛在損失。

然而，轉(zhuǎn)型之路并非一帆風(fēng)順。在零售業(yè)務(wù)領(lǐng)域，浦發(fā)銀行面臨著激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)和不斷變化的客戶需求。為了應(yīng)對(duì)這些挑戰(zhàn)，浦發(fā)銀行加大了零售業(yè)務(wù)的投入力度，試圖通過(guò)產(chǎn)品創(chuàng)新和服務(wù)優(yōu)化來(lái)吸引更多客戶。然而，從財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)來(lái)看，零售業(yè)務(wù)的增長(zhǎng)并未完全彌補(bǔ)對(duì)公業(yè)務(wù)放緩所帶來(lái)的影響。

值得注意的是，浦發(fā)銀行在零售存款付息率方面也有所下降，從2.11%降至同比下降9個(gè)基點(diǎn)。這表明該行在零售負(fù)債成本管理方面取得了一定成效，但零售存款的增長(zhǎng)速度仍低于對(duì)公存款，顯示出零售業(yè)務(wù)吸儲(chǔ)壓力相對(duì)較大。

回顧浦發(fā)銀行的轉(zhuǎn)型之路，這一決策背后有著深刻的行業(yè)背景和市場(chǎng)考量。自2017年成都分行造假案曝光后，浦發(fā)銀行開(kāi)始進(jìn)入“調(diào)結(jié)構(gòu)、保收入、強(qiáng)管理、降風(fēng)險(xiǎn)”的新階段。彼時(shí)，正值中大型銀行紛紛押注零售業(yè)務(wù)之際，浦發(fā)銀行也順應(yīng)潮流，試圖在零售領(lǐng)域?qū)ふ倚碌脑鲩L(zhǎng)點(diǎn)。然而，“迷航”后的重返對(duì)公之路并不平坦，零售業(yè)務(wù)的競(jìng)爭(zhēng)同樣激烈。

面對(duì)挑戰(zhàn)，浦發(fā)銀行并未止步不前。該行管理層表示，將繼續(xù)堅(jiān)持“控新降舊”并舉的風(fēng)險(xiǎn)管理策略，持續(xù)加大存量不良資產(chǎn)處置力度，同時(shí)積極探索零售業(yè)務(wù)的發(fā)展路徑。未來(lái)，浦發(fā)銀行有望在保持對(duì)公業(yè)務(wù)優(yōu)勢(shì)的基礎(chǔ)上，逐步構(gòu)建起零售業(yè)務(wù)的新增長(zhǎng)點(diǎn)，實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)的多元化和均衡發(fā)展。

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