近日，萬(wàn)科美元債出現(xiàn)較大幅度波動(dòng)。10月31日，萬(wàn)科企業(yè)股份有限公司（000002.SZ）在深交所互動(dòng)易平臺(tái)上針對(duì)投資者提出的“公司的美元債大跌是否因?yàn)閮敻赌芰Τ霈F(xiàn)問(wèn)題”的提問(wèn)作出回應(yīng)。

萬(wàn)科回復(fù)稱(chēng)：公司基本面沒(méi)有出現(xiàn)任何問(wèn)題，債券異動(dòng)主要是市場(chǎng)情緒波動(dòng)所致。同時(shí)境外市場(chǎng)出現(xiàn)有關(guān)公司的不實(shí)猜測(cè)，導(dǎo)致公司美元債價(jià)格在上周尾出現(xiàn)大幅波動(dòng)。目前公司財(cái)務(wù)穩(wěn)健，各項(xiàng)資金排布和還款安排都在有序進(jìn)行中，公司已連續(xù)14年保持經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金流為正，1-9月覆蓋新項(xiàng)目地價(jià)支出后仍然保持為正。公司會(huì)密切關(guān)注市場(chǎng)變化，積極加強(qiáng)與債券投資人的溝通，協(xié)助投資人更好地了解公司財(cái)務(wù)與經(jīng)營(yíng)情況，引導(dǎo)市場(chǎng)價(jià)格回歸合理水平。

根據(jù)萬(wàn)科10月27日晚發(fā)布2023年三季報(bào)可知，今年1-9月公司累計(jì)合同銷(xiāo)售金額2,806億元，歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)為136.21億元。其中9月合同銷(xiāo)售金額320億元，環(huán)比增長(zhǎng)41.6%。截至三季度末，公司在手現(xiàn)金1036.8億元，對(duì)短期債務(wù)的覆蓋倍數(shù)為2.2倍。

交付方面，截至9月底萬(wàn)科實(shí)現(xiàn)了超過(guò)16.2萬(wàn)套住宅的平穩(wěn)交付。此外，今年以來(lái)，萬(wàn)科新增獲取了37個(gè)新項(xiàng)目，總地價(jià)合計(jì)794億元，新投資中一、二線城市占比100%，進(jìn)一步強(qiáng)化了資源結(jié)構(gòu)，已開(kāi)項(xiàng)目整體投資兌現(xiàn)率達(dá)94%。

三季報(bào)公告的同時(shí)，萬(wàn)科發(fā)布關(guān)于選舉董事會(huì)副主席的公告，董事會(huì)同意選舉辛杰董事?lián)喂镜诙畬枚聲?huì)副主席，辛杰現(xiàn)為萬(wàn)科大股東深圳地鐵集團(tuán)董事長(zhǎng)。

在業(yè)內(nèi)看來(lái)，辛杰兼任萬(wàn)科董事會(huì)副主席，反映出國(guó)資大股東對(duì)萬(wàn)科一如既往的堅(jiān)定看好和支持，也有助于萬(wàn)科和深圳地鐵在業(yè)務(wù)上的深入合作。此次當(dāng)選萬(wàn)科董事會(huì)副主席后，辛杰表示，城市的發(fā)展，美好生活的追求，需要優(yōu)質(zhì)的開(kāi)發(fā)經(jīng)營(yíng)服務(wù)商，投資萬(wàn)科是正確的選擇，對(duì)萬(wàn)科的認(rèn)同和支持不會(huì)因市場(chǎng)一時(shí)的波動(dòng)而變化。深圳地鐵集團(tuán)堅(jiān)持長(zhǎng)期主義，將長(zhǎng)期持有萬(wàn)科股權(quán)，堅(jiān)定不移地看好萬(wàn)科的長(zhǎng)期發(fā)展前景。

值得注意的是，針對(duì)近期外界關(guān)注的美元債問(wèn)題，在今年中期業(yè)績(jī)會(huì)上，萬(wàn)科首席財(cái)務(wù)官韓慧華就已做過(guò)正面解答。她表示，萬(wàn)科上半年在境外完成了150億再融資，主動(dòng)提前進(jìn)行了融資置換和短債歸還，因此年內(nèi)已無(wú)到期境外債務(wù)。對(duì)于明年到期的3筆美元債，萬(wàn)科也已提前從三方面做好充分的準(zhǔn)備：一是境外自有資金方面，萬(wàn)科于境外持有數(shù)十億的自有資金可用于償債，二是萬(wàn)科的境外平臺(tái)前期投資了境內(nèi)外項(xiàng)目，項(xiàng)目分紅、回購(gòu)、退出等都能提供充分的資金，三是通過(guò)銀行端市場(chǎng)開(kāi)展境外融資，萬(wàn)科8月已獲取發(fā)改委2024年再融資中長(zhǎng)期外債額度，并已啟動(dòng)與相關(guān)銀行的溝通。從上述情況來(lái)看，萬(wàn)科早已未雨綢繆做好了規(guī)劃和安排，因此完全沒(méi)必要為萬(wàn)科的美元債感到擔(dān)憂(yōu)。

萬(wàn)科將于明年到期的美元債分別是VNKRLE 4.2 06/07/24、VNKRLE 5.35 03/11/24，發(fā)行規(guī)模分別為6億美元、6.3億美元；另一筆為VNKRLE 3.45 05/25/24，發(fā)行規(guī)模為14.45億元人民幣。

有業(yè)內(nèi)人士指出，萬(wàn)科作為地產(chǎn)行業(yè)內(nèi)最穩(wěn)健和安全的代表，其債券價(jià)格的波動(dòng)，明顯是被市場(chǎng)的恐慌情緒所拖累，并非正常的價(jià)值反映。受近期房地產(chǎn)市場(chǎng)變化和新一輪房企違約風(fēng)波影響，部分投資人對(duì)民企和混合所有制企業(yè)的信心持續(xù)下降，導(dǎo)致萬(wàn)科債券受到波及。他呼吁越是在這種時(shí)候，市場(chǎng)各方更應(yīng)保持理性，避免被恐慌情緒帶了節(jié)奏。

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