今年以來，從年初最高點(diǎn)約33港元，到上月低點(diǎn)8.2港元，微盟股價(jià)一路向屏幕右下角前進(jìn)的走勢，已經(jīng)明顯反映出投資者的擔(dān)憂情緒，尚未從港股創(chuàng)業(yè)板（GEM）轉(zhuǎn)主板上市的中國有贊，股價(jià)更是已經(jīng)仙股化，這一走勢，與去年兩支標(biāo)的在全球性SaaS熱潮中的表現(xiàn)，形成鮮明反差，即便去年年初遭遇“刪庫跑路”惡性事件沖擊，微盟股價(jià)當(dāng)年仍錄得翻倍漲幅。

值得一提的是，七月份有贊微盟股價(jià)的一輪加速急跌，直接誘因便是阿里騰訊考慮相互開放生態(tài)系統(tǒng)，放松限制的市場傳聞，包括阿里將微信支付引入淘寶平臺(tái)，騰訊則將允許淘寶電商信息在微信分享，或允許微信用戶通過小程序使用淘特等阿里系產(chǎn)品。摩根大通的分析報(bào)告明確認(rèn)為，巨頭和解對獨(dú)立電商SaaS影響負(fù)面：“市場就微信若開放予淘寶和天貓對微盟潛在影響的憂慮增加……公司主要的下行風(fēng)險(xiǎn)在于微商城客戶的需求可能受損?！?

我們對巨頭拆墻后2C電商及2B商戶服務(wù)生態(tài)的演變，則有著截然不同的判斷。

究其本質(zhì)，這一問題可以概括為：中國電子商務(wù)市場將是更大的馬太效應(yīng)，淘系強(qiáng)者恒強(qiáng)，還是更大的競爭烈度，平臺(tái)控制減弱？結(jié)合日漸清晰的消費(fèi)互聯(lián)網(wǎng)治理整頓政策取向，不難得出結(jié)論。

展開進(jìn)一步的闡釋前，本周北美電商市場一條大新聞值得回顧，

根據(jù)市場研究公司Similarweb收集的數(shù)據(jù)，北美電商SaaS巨頭Shopify所服務(wù)的商戶獨(dú)立站，在今年最近一個(gè)季度（二季度）IP訪問總量首次超過亞馬遜，三季度這一流量差距將進(jìn)一步拉開，Shopify支持的電商網(wǎng)站預(yù)計(jì)將吸引12.2億訪問者，而亞馬遜為11.3億。

盡管GMV與亞馬遜仍有巨大差距，但Shopify已令后者感到如芒在背，據(jù)稱亞馬遜于去年末啟動(dòng)代號“桑托斯”的內(nèi)部項(xiàng)目，一度由貝索斯親自管理，試圖追隨Shopify，卡位線下商戶POS等業(yè)務(wù)。

令人感慨的是，Shopify早年崛起，正是源于亞馬遜建立電商市場壟斷性地位后，針對商戶的捆綁銷售等一系列變現(xiàn)做法，引發(fā)平臺(tái)商戶反彈，大批賣家開始尋求獨(dú)立建站，提供搭建網(wǎng)站及后端業(yè)務(wù)管理工具的Shopify，踩準(zhǔn)了這一趨勢，也獲得了巨大回報(bào)，其創(chuàng)始人托比·盧特克（ Tobi Lutke），最新身家達(dá)到126億美元，已超越蔡崇信，成為加拿大科技界第一富豪。

（Shopify創(chuàng)始人身家超越阿里系大佬蔡崇信，一個(gè)意味深長的交錯(cuò)）

Shopify能夠達(dá)到當(dāng)下近2000億美元的估值水平，還與另一個(gè)更為重要的宏觀因素有關(guān)，那就是線上零售，從“人找貨”向“貨找人”的潮流演變，這也是中美電商產(chǎn)業(yè)進(jìn)化的共同方向所在。

傳統(tǒng)平臺(tái)電商，曾經(jīng)是“人找貨”不可或缺的樞紐，而移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代社交媒體的空前繁榮，使零售業(yè)務(wù)“人貨場”三要素中“場”的內(nèi)涵，逐漸從“平臺(tái)”向“場景”演變，消費(fèi)者購物動(dòng)機(jī)出現(xiàn)后，第一反應(yīng)往往不再是打開手機(jī)淘寶，搜索商品類目名稱下滑篩選，而是首先在社交媒體上搜索“靠譜”意見領(lǐng)袖（KOL/KOC）的評測推薦，“降低消費(fèi)決策成本“的價(jià)值載體，從平臺(tái)或品牌，向個(gè)人“網(wǎng)紅“遷移，順理成章，2C零售生意，越來越需要考慮的也不再是電商平臺(tái)招商政策，而是“消費(fèi)者玩的地方在哪里？”，零售與營銷渠道趨于融合，不斷前移向消費(fèi)者“起心動(dòng)念“的場景，從這一角度著眼，不難看到一種流行預(yù)測的謬誤，即認(rèn)為平臺(tái)壁壘打通后，社交電商平臺(tái)孵化的中小賣家將重新回流淘寶。

社交電商時(shí)代賣家跟隨精準(zhǔn)流量“逐水草而居”的特征，同樣支撐著對不依賴于特定平臺(tái)的獨(dú)立建站、營銷工具需求，決定了這是一門可以長期耕耘的“好生意”。

不過具體到企業(yè)層面，經(jīng)營好一門生意，需要的遠(yuǎn)不只是遠(yuǎn)方的詩意，每一個(gè)眼前的現(xiàn)實(shí)挑戰(zhàn)都需要如履薄冰般應(yīng)對。

有贊、微盟，或其他以Shopify為對標(biāo)對象的電商SaaS企業(yè)，在當(dāng)下微信拆墻引發(fā)的輿論環(huán)境下，仍然需要對外界疑慮做出正面回應(yīng)，我們注意到，跨境和跨平臺(tái)，是獨(dú)立電商SaaS企業(yè)，今年以來不約而同的兩大打法，如微盟推出的ShopExpress、有贊AllValue，均聲稱提供跨境電商海外經(jīng)營的整體解決方案，欲分羹巨大的中國賣家出海風(fēng)口，而跨平臺(tái)，則是指跳出微信電商生態(tài)，如微盟目前在微信外，已接入抖音、快手、百度乃至支付寶等多平臺(tái)流量，并初步對接了海外主流社交媒體如Facebook、Twitter，在助力其客戶實(shí)現(xiàn)跨平臺(tái)經(jīng)營的同時(shí)，也試圖降低對單一平臺(tái)流量依賴，分散巨頭直接下場推出同類業(yè)務(wù)“摘果子”的風(fēng)險(xiǎn)，熟悉企業(yè)軟件行業(yè)的觀察者當(dāng)心知肚明，這絕非危言聳聽的臆想。

作為寫在最后的總結(jié)，巨頭拆墻，并不意味著時(shí)鐘簡單撥回2013年，電商市場玩家重新回到彼時(shí)的起跑線。時(shí)移勢易，新的線上零售潮流下，巨頭拆墻，更大概率將進(jìn)一步加速而非逆轉(zhuǎn)電子商務(wù)生態(tài)與平臺(tái)的解耦趨勢，年輕的電商SaaS行業(yè)，誕生“中國Shopify”前景可期。

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