（文/觀察者網(wǎng) 呂棟）剛剛過去的周末，美國再次瞄準(zhǔn)華為供應(yīng)鏈，周一，市場掀起一串漣漪。

美商務(wù)部上周五宣布，將從EDA軟件、半導(dǎo)體設(shè)備到晶圓代工等各方面升級對華為限制，意圖采用釜底抽薪的方式徹底切斷華為供應(yīng)鏈，但同時又給予120天所謂“緩沖期”。

在美方“制裁”升級之后，先是臺灣《經(jīng)濟(jì)日報》昨日（5月17日）夜間披露，華為已緊急向臺積電追加7億美元（約合人民幣50億元）訂單。然而，《日經(jīng)亞洲評論》今天午間突然放出消息，臺積電已經(jīng)停止接受來自華為的新訂單，以響應(yīng)美國商務(wù)部限制供貨華為的新禁令。

但日媒報道發(fā)出不到1小時，臺積電就發(fā)布聲明否認(rèn)稱，所謂“已停止向華為提供新訂單”的報道“純粹是市場傳言”。

不過，對于是否接受華為的訂單，臺積電方面仍不置可否。

值得注意的是，華為是臺積電第二大客戶，受管制升級消息影響，臺積電美國存托憑證（ADR）上周五重挫4.4%。國際投資機(jī)構(gòu)紛紛警告，臺積電若流失華為訂單，年營收恐將減少高達(dá)20%。

與此同時，中芯國際5月15日宣布，中芯控股與國家集成電路基金等訂立新合資合同及新增資擴(kuò)股協(xié)議，國家集成電路基金二期和上海集成電路基金二期同意合計注資22.5億美元予中芯南方注冊資本。

受上述消息影響，周一A股開盤，國產(chǎn)芯片、半導(dǎo)體、光刻膠、稀土永磁等板塊漲幅居前。其中，中微公司、北方華創(chuàng)等高開逾5%；景嘉微、瑞芯微、中國長城高開逾2%；中芯國際港股高開逾3%。

臺灣《經(jīng)濟(jì)日報》報道截圖

臺媒稱華為已緊急追單

臺灣《經(jīng)濟(jì)日報》5月17日晚間報道稱，為應(yīng)對美方臨時許可再度延長90天，以及管制升級前的120天緩沖期，華為已緊急對臺積電追加高達(dá)7億美元訂單，產(chǎn)品涵蓋5納米及7納米制程。其中，5納米主要生產(chǎn)華為下一代旗艦手機(jī)芯片，7納米強(qiáng)化版則是生產(chǎn)5G基站芯片。

在此之前，臺積電考慮新冠疫情對終端消費(fèi)的沖擊會在第三季度反彈，并持保守態(tài)度。隨著華為海思追加大單，臺積電5納米和7納米訂單產(chǎn)能爆滿，必須再增加產(chǎn)能才能滿足客戶龐大的急單需求。

臺積電發(fā)言人當(dāng)天表示，該公司不評論個別客戶訂單動向，無法對客戶追單做任何評論。

集微網(wǎng)在報道中稱，盡管華為仍有120天緩沖期，但5納米、7納米工藝的晶圓從投片到交付至少也要120天的時間。倘若臺積電能將這批芯片提前交付到華為手中，這或?qū)⒊蔀楹笳叩囊活w速效救心丸。

然而，《日經(jīng)亞洲評論》5月18日報道援引所謂“消息人士”透露稱，臺積電已經(jīng)停止接受來自華為的新訂單，以響應(yīng)美國商務(wù)部上周五（5月15日）宣布的限制供貨華為的新禁令。不過已經(jīng)在生產(chǎn)的、或是在新禁令公布之前接下的訂單，都會繼續(xù)生產(chǎn)處理，并會在9月中旬以前出貨。

消息人士告訴《日經(jīng)亞洲評論》，自去年年底以來，華為一直在為美國升級制裁做準(zhǔn)備，其中包括庫存超過一年的與網(wǎng)絡(luò)設(shè)備相關(guān)的芯片，特別是其關(guān)鍵的電信設(shè)備和運(yùn)營商業(yè)務(wù)。

《日經(jīng)亞洲評論》報道截圖

隨后，針對日本經(jīng)濟(jì)新聞有關(guān)臺積電不再接華為新訂單的報道，臺積電回應(yīng)稱其不會披露訂單細(xì)節(jié)，并指出日經(jīng)報道“純屬市場傳言”。

今年以來，不斷有消息傳出美國擬改變規(guī)則試圖切斷華為的全球芯片供應(yīng)鏈。最終美商務(wù)部于上周五宣布，升級對華為使用美半導(dǎo)體技術(shù)的限制。

此次限制升級的生效日期為5月15日。為防止對使用美國設(shè)備的晶圓代工廠立即造成不利影響，若代工廠在前述日期前已基于華為的設(shè)計規(guī)格啟動了任何生產(chǎn)步驟，自生效日起的120天內(nèi)，最終產(chǎn)品向華為或被其列入實(shí)體清單的關(guān)聯(lián)公司再出口、從境外出口或者境內(nèi)轉(zhuǎn)讓時不適用于新的許可要求。

對此，瑞士信貸、摩根大通和野村證券均分析指出，華為是臺積電僅次于蘋果的第二大客戶，營收占比達(dá)15%至20%，美國新禁令無疑將增加基本面隱憂。若流失華為訂單，臺積電年度營收減幅恐高達(dá)20%。

受美國擬升級制裁消息影響，臺積電美國存托憑證（ADR）上周五收盤大跌逾4.4%。

摩根大通科技產(chǎn)業(yè)研究部主管哈戈谷認(rèn)為，臺積電雖然在美國設(shè)廠，卻絲毫沒減輕白宮對華為的顧忌。美國政府此刻宣布禁令，將加大對臺積電潛在的沖擊，華為風(fēng)險比想象升溫更快。

中金公司在研報中認(rèn)為，制裁升級可能對華為海思的芯片能力造成較大影響。此外，在基帶、射頻等關(guān)鍵環(huán)節(jié)，華為大量采用海思自研芯片。該團(tuán)隊指出，此次禁令短期華為可以通過存貨應(yīng)對，不會對供應(yīng)鏈造成較大沖擊；但長期需要改變手機(jī)設(shè)計，加大對國產(chǎn)及日韓等芯片設(shè)計的采購比例。

華創(chuàng)證券分析指出，雖然美國進(jìn)一步加大對華為的制裁，但華為核心的基站業(yè)務(wù)已經(jīng)在去年基本實(shí)現(xiàn)了去美國化，且相關(guān)核心零部件存貨充足，隨著5G建設(shè)加快，預(yù)計今年繼續(xù)高速增長；短期高端手機(jī)業(yè)務(wù)受到不利影響，主要體現(xiàn)在高端芯片的代工上。